Efficacité fiscale

Qu’est-ce que l’efficacité fiscale?

L’efficacité fiscale, c’est lorsqu’un particulier ou une entreprise paie le moins d’impôts requis par la loi. Une décision financière est dite fiscalement avantageuse si le résultat fiscal est inférieur à une structure financière alternative qui atteint le même objectif.

Comprendre l’efficacité fiscale

L’efficacité fiscale fait référence à la structuration d’un investissement de manière à ce qu’il reçoive le moins d’imposition possible. Il existe diverses façons d’obtenir une efficacité fiscale lors d’un investissement sur les marchés publics.

Un contribuable peut ouvrir un compte productif de revenu dans lequel le revenu de placement est à impôt différé, comme un compte de retraite individuel (IRA), un plan401 (k) ou une rente. Tous les dividendes ou gains en capital tirés des placements sont automatiquement réinvestis dans le compte, qui continue de croître avec report d’impôt jusqu’à ce que les retraits soient effectués.

Avec un compte de retraite traditionnel, l’investisseur obtient des économies d’impôt en réduisant le revenu de l’année en cours du montant des fonds placés sur le compte. En d’autres termes, il y a un avantage fiscal initial, mais lorsque les fonds sont retirés à la retraite, l’investisseur doit payer des impôts sur la distribution. D’autre part, les Roth IRA ne fournissent pas l’allégement fiscal initial du dépôt des fonds. Cependant, les Roth IRA permettent à l’investisseur de retirer les fonds en franchise d’impôt à la retraite.

Modifications aux comptes de retraite à partir de 2020

En 2019, des modifications ont été apportées aux règles relatives aux comptes de retraite avec l’adoption du  SECURE Act par le Congrès américain. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns de ces changements qui entreront en vigueur en 2020.

Si vous avez une rente dans votre régime de retraite, la nouvelle décision permet à la rente d’être transférable. Ainsi, si vous quittez votre emploi pour prendre un autre emploi dans une autre entreprise, votre rente 401 (k) peut être transférée dans le régime de votre nouvelle entreprise. Cependant, la nouvelle loi a supprimé certaines des responsabilités juridiques auxquelles les fournisseurs de rentes étaient auparavant confrontés en réduisant la capacité des titulaires de comptes de les poursuivre en justice si le fournisseur ne parvient pas à honorer les paiements de rente.

Pour ceux qui ont des stratégies de planification fiscale qui incluent le fait de laisser de l’argent aux bénéficiaires, la nouvelle décision peut également vous toucher. La loi SECURE a supprimé la disposition étendue, qui permettait aux bénéficiaires non conjoints de prendre uniquement les  distributions minimales requises  d’un IRA hérité. À partir de 2020, les bénéficiaires non conjoints qui héritent d’un IRA doivent retirer tous les fonds dans les dix ans suivant le décès du propriétaire.

La bonne nouvelle est que les investisseurs de tout âge peuvent désormais ajouter de l’argent à un IRA traditionnel et obtenir une déduction fiscale puisque la loi a supprimé la limite d’âge pour les contributions à l’IRA. En outre, les distributions minimales requises n’ont pas besoin de commencer avant l’âge de 72 ans, contre 70 ans et demi auparavant. Par conséquent, il est important que les investisseurs consultent un professionnel de la finance pour examiner les nouvelles modifications apportées aux comptes de retraite et déterminer si les modifications ont une incidence sur votre stratégie fiscale.

Fonds commun de placement fiscalement avantageux

Investir dans un fonds commun de placement fiscalement avantageux, en particulier pour les contribuables qui n’ont pas de compte à impôt différé ou libre d’impôt, est un autre moyen de réduire la dette fiscale. Un fonds commun de placement fiscalement avantageux est imposé à un taux inférieur à celui des autres fonds communs de placement. Ces fonds génèrent généralement des taux de rendement inférieurs sous forme de dividendes ou de gains en capital par rapport au fonds commun de placement moyen. Les fonds d’actions à petite capitalisation et les fonds gérés passivement, tels que les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB), sont de bons exemples de fonds communs de placement qui génèrent peu ou pas de revenus d’intérêts ou de dividendes.

Gains et pertes en capital à long terme

Un contribuable peut atteindre une efficacité fiscale en détenant des actions pendant plus d’un an, ce qui soumettra l’investisseur autauxplus favorable des gains en capital à long terme, plutôt qu’autaux d’ imposition ordinaire appliqué aux investissements détenus depuis moins d’un an. De plus, la compensation des gains en capital imposables par des pertes en capital actuelles ou passées peut réduire le montant des bénéfices de placement imposés.

Obligations exonérées d’impôt

Un investisseur obligataire peut opter pour les obligations municipales plutôt que pour les obligations d’entreprises, étant donné que les premières sont exonérées d’impôts au niveau fédéral. Si l’investisseur achète une obligation muni émise dans son état de résidence, les paiements de coupons effectués sur l’obligation peuvent également être exonérés des impôts d’État.

Confiance irrévocable

À des fins de planification successorale, la fiducie irrévocable est utile pour les personnes qui souhaitent gagner en efficacité fiscale sur les successions. Lorsqu’un individu détient des actifs dans ce type de fiducie, il abandonne les incidents de propriété, car il ne peut pas révoquer la fiducie et reprendre les ressources. Par conséquent, lorsqu’une fiducie irrévocable est financée, le propriétaire du bien retire en fait les actifs de sa succession imposable. Les fiducies à saut de génération, les fiducies de résidence personnelle admissibles, les fiducies de rente conservées par le cédant (GRAT), les fiducies principales de bienfaisance et les fiducies résiduelles de bienfaisance sont quelques-unes des fiducies irrévocables qui sont utilisées à des fins d’efficacité fiscale successorale. En revanche, une fiducie révocable n’est pas fiscalement avantageuse parce que la fiducie peut être révoquée et, par conséquent, les actifs qu’elle détient font toujours partie de la succession aux fins de l’impôt.

Ces stratégies d’efficacité fiscale ne sont en aucun cas une liste exhaustive. Les professionnels de la finance peuvent aider les particuliers et les entreprises à évaluer les meilleurs moyens de réduire leurs obligations fiscales.

Les investisseurs dans des tranches d’imposition élevées sont souvent plus intéressés par l’investissement fiscalement avantageux parce que leurs économies potentielles sont plus importantes. Cependant, choisir le meilleur investissement fiscalement avantageux peut être une tâche ardue pour ceux qui connaissent peu les différents types de produits disponibles. La meilleure décision peut être de contacter un professionnel de la finance pour déterminer s’il existe un moyen de rendre les investissements plus efficaces sur le plan fiscal.