Ordre Take-Profit – T / P
Qu’est-ce qu’un ordre Take-Profit (T / P)
Un ordre take-profit (T / P) est un type d’ ordre limité qui spécifie le prix exact auquel clôturer une position ouverte pour un profit. Si le prix du titre n’atteint pas le prix limite, l’ordre de prise de bénéfices n’est pas exécuté.
Points clés à retenir
- Les ordres Take-profit (T / P) sont des ordres à cours limité qui sont clôturés lorsqu’un niveau de profit spécifié est atteint.
- Les prix limites pour les ordres T / P sont placés à l’aide d’une analyse fondamentale ou technique.
- Les ordres take-profit sont bénéfiques pour les traders à court terme souhaitant profiter d’une augmentation rapide des coûts de sécurité.
Principes de base d’un ordre Take-Profit
La plupart des traders utilisent des ordres take-profit en conjonction avec des ordres stop-loss (S / L) pour gérer leurs positions ouvertes. Si le titre monte au point de prise de profit, l’ordre T / P est exécuté et la position est fermée pour un gain. Si le titre tombe au point d’arrêt de la perte, l’ordre S / L est exécuté et la position est fermée pour une perte. La différence entre le prix du marché et ces deux points aide à définir le rapport risque / récompense de la transaction.
L’avantage d’utiliser un ordre à but lucratif est que le trader n’a pas à se soucier d’exécuter manuellement une transaction ou de se remettre en question. D’autre part, les ordres de prise de bénéfices sont exécutés au meilleur prix possible quel que soit le comportement du titre sous – jacent. L’action pourrait commencer à grimper, mais l’ordre T / P pourrait s’exécuter au tout début de la cassure, entraînant des coûts d’opportunité élevés.
Les ordres take-profit sont mieux utilisés par les traders à court terme intéressés par la gestion de leur risque. En effet, ils peuvent sortir d’une transaction dès que leur objectif de profit prévu est atteint et ne pas risquer un éventuel ralentissement futur du marché. Les traders ayant une stratégie à long terme ne favorisent pas de telles commandes car elles réduisent leurs bénéfices.
Les ordres take-profit sont souvent placés à des niveaux définis par d’autres formes d’analyse technique, y compris l’analyse de modèle de graphique et les niveaux de support et de résistance, ou en utilisant des techniques de gestion de l’argent, telles que le critère de Kelly. De nombreux développeurs de systèmes de trading utilisent également des ordres à but lucratif lorsqu’ils placent des transactions automatisées, car ils peuvent être bien définis et constituer une excellente technique de gestion des risques.
Exemple d’ordre Take-Profit
Supposons qu’un trader repère un motif graphique en triangle ascendant et ouvre une nouvelle position longue. Si le stock a une cassure, le trader s’attend à ce qu’il atteigne 15% par rapport à ses niveaux actuels. Si le stock ne se détache pas, le trader veut sortir rapidement de la position et passer à la prochaine opportunité. Le trader peut créer un ordre de prise de bénéfices qui est 15% plus élevé que le prix du marché afin de vendre automatiquement lorsque l’action atteint ce niveau. Dans le même temps, ils peuvent passer un ordre stop-loss de cinq pour cent en dessous du prix actuel du marché.
La combinaison de l’ordre take-profit et de l’ordre stop-loss crée un ratio risque / récompense de 5:15, ce qui est favorable en supposant que les chances d’atteindre chaque résultat sont égales, ou si les chances sont biaisées vers le scénario d’évasion.
En passant l’ordre de prise de bénéfices, le trader n’a pas à se soucier de suivre avec diligence l’action tout au long de la journée ou de se remettre en question quant à la hauteur de l’action après la cassure. Il existe un ratio risque / récompense bien défini et le trader sait à quoi s’attendre avant même que la transaction ne se produise.