Actions T
Que sont les actions T?
Les actions T sont une catégorie relativement nouvelle d’ actions de fonds communs de placement à moindre coût, destinées à fournir un accès moins coûteux à la gestion de fonds pour les investisseurs en imposant des charges de vente maximales plus faibles versées aux courtiers ou aux conseillers. Le «T» signifie «transaction». (Ne confondez pas cette nouvelle classe d’actions T, avec le T pour les actions «fiscales», un type d’action sans frais vendu par certains courtiers.)
L’industrie des fonds communs de placement a introduit les actions T en réponse à larègle fiduciaire du ministère du Travail, qui visait à mettre fin au comportement contraire à l’éthique des conseillers financiers – comme la recommandation d’une option de fonds plus coûteuse aux clients afin qu’ils gagnent une commission plus élevée. Parce que les actions T offrent un prix uniforme sur toute la ligne, généralement inférieur à celui des parts de fonds communs de placement classiques, les conseillers ne sont pas tentés de pousser un fonds cher sur un plus abordable.
Comprendre les partages T
Les catégories d’actions de fonds communs de placement déterminent le montant d’argent que les investisseurs versent à la société de fonds et au courtier lorsqu’ils achètent le placement. Les classes les plus courantes sont les actions A, B et C, mais les actions T pourraient éventuellement remplacer certaines de ces options. Une autre nouvelle classe d’actions de fonds communs de placement est les actions dites propres, qui ne comportent aucune charge de vente ni aucun frais 12b-1, mais où un courtier ou un conseiller peut y associer ses propres frais de conseil, ce qui rend le processus plus transparent.
Actions T sont desfonds àfaible charge qui,de façongénérale un maximum de2,5% de charge (ou lesfrais de vente initiale). La plupart des actions T ont également une commission de 0,25% 12b-1, qui est utilisée pour payer les frais de distribution et autres dépenses connexes. Pour les achats de fonds plus importants, la charge initiale peut être négociée plus bas. Ces charges sont bien inférieures à celles des actions A, qui ont des charges frontales de 5% ou plus. Certains experts en placement prédisent que les actions T et / ou les actions propres pourraient éventuellement remplacer les actions populaires de catégorie A des fonds communs de placement, en particulier en ce qui concerne le marché des placements de retraite. Par exemple, le populaire Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) comporte une charge initiale maximale de 5,75% et un ratio de dépenses nettes de 0,59% par an. La part T pour le même fonds commun de placement aurait toujours un ratio de frais de 0,59%, mais le conseiller ne pourrait facturer qu’une charge maximale de 2,5%.
Non seulement les actions T offrent une plus grande transparence et incitent moins de conflits d’intérêts, mais ces classes d’actions peuvent également offrir aux investisseurs des économies importantes. Selon une analyse de Morningstar, les actions T pourraient permettre aux investisseurs d’économiser au moins 0,50% de rendement par rapport aux offres actuelles. Compensé sur plusieurs années, ce demi-pour cent peut représenter beaucoup d’économies au fil du temps – par exemple, sur 20 ans, ces économies s’élèveront à plus de 10% en amélioration globale des rendements du fonds commun de placement.