Classement technique StockCharts (SCTR)
Quel est le classement technique StockCharts (SCTR)?
Le classement technique StockCharts est un classement numérique pour les actions individuelles de différents groupes – grande capitalisation (capitalisation), moyenne capitalisation, petite capitalisation, fonds négociés en bourse (FNB) américains sans effet de levier et non inversés et actions canadiennes— montrant la force globale du stock sur la base de six indicateurs techniques couvrant différents délais. La méthode de classement est appelée SCTR (prononcé «scooter») en abrégé.
Le SCTR a été créé par John Murphy, analyste technique et auteur, et est disponible sur Stockcharts.com.
À emporter
- Le classement technique Stockscharts (SCTR) attribue une valeur de zéro à 99,99, ce qui montre comment une action se classe en termes de force technique.
- Le classement utilise les performances de prix passées, basées sur six critères techniques.
- Un classement de zéro indique que le stock est le plus faible du groupe, techniquement parlant. Un rang de 99,99 indique que le titre se classe le plus haut en termes de performances techniques.
- Un SCTR croissant signifie que la performance du cours de l’action montre une force par rapport au groupe d’actions analysé. Un SCTR en baisse montre une détérioration de la performance relative des prix.
Comprendre le classement technique StockCharts (SCTR)
Les investisseurs choisissent le groupe qu’ils souhaitent analyser, qui fournit une liste des actions de ce groupe classées de zéro à 99,99. Un score de 99,99 signifie que l’action se comporte extrêmement bien par rapport à ses pairs sur la base des six critères techniques.
Zéro est le score le plus faible, ce qui indique que l’action sous-performant gravement ses pairs du groupe, d’un point de vue technique.
Certains commerçants peuvent souhaiter acheter des actions fortes, ou des actions avec un SCTR de plus en plus le classement, alors que la vente ou court – circuiter les stocks qui ont une SCTR faible ou la détérioration de classement. Ceci est basé sur l’achat ou la vente de forces ou de faiblesses relatives.
Un SCTR en hausse montre que l’action prend de l’ampleur par rapport à ses pairs. Cela signifie qu’il pourrait augmenter en valeur actuellement, ou qu’il résiste mieux ou ne baisse pas autant que ses pairs. Un SCTR en baisse montre que l’action perd de son élan par rapport à ses pairs. Le prix peut chuter, ou le prix peut simplement être en retard par rapport à l’évolution des prix de ses pairs.
Tous les indicateurs du système de classement sont basés sur le prix. De cette manière, le SCTR révèle comment la performance du prix d’une action donnée se compare aux autres.
La formule SCTR couvre différentes périodes, et une action doit obtenir un bon score sur chacune d’elles pour recevoir un score élevé. Le poids le plus important est donné aux indicateurs à long terme, car la tendance à long terme est une force plus dominante que les fluctuations à court terme.
Il est créé à l’aide de la formule et des pondérations suivantes:
- Indicateurs à long terme (pondération): Pourcentage au-dessus / en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours (poids de 30%) et du taux de variation de 125 jours (ROC) (poids de 30%).
- Indicateurs à moyen terme (pondération): Pourcentage supérieur / inférieur à l’EMA à 50 jours (15%) et taux de variation à 20 jours (15%).
- Indicateurs à court terme (pondération): Pente sur trois jours de l’ histogramme de l’ oscillateur de prix en pourcentage divisé par trois (5%) et l’ indice de force relative (5%).
Le SCTR compare une action à ses pairs, et non à un indice de référence spécifique tel que l’indice S&P 500.
Exemple d’utilisation du classement technique StockCharts (SCTR)
Le SCTR est un outil très polyvalent. Il peut être utilisé pour filtrer les actions afin de trouver celles qui sont très fortes. Cela aiderait un trader qui recherche des actions avec beaucoup d’élan haussier actuel.
Alternativement, le SCTR pourrait être utilisé pour trouver des actions qui sont très faibles, potentiellement prêtes pour un redressement ou qui peuvent présenter une bonne opportunité d’ investissement de valeur. Cependant, le simple fait qu’une action ait perdu de sa valeur ne signifie pas nécessairement qu’elle vaut la peine d’être achetée.
Un mélange de ces deux concepts consiste à rechercher des actions qui ont un faible classement SCTR mais qui s’améliorent. Cela montre que l’action a récemment dépassé ses pairs. Semblable aux swing précédent ou un mouvement de moins de 30 à plus de 30 ou 50 (ou tout niveau souhaité).
Le graphique quotidien suivant de Leggett & Platt (LEG) montre un certain nombre de transactions basées sur différents types de cassures dans le SCTR. Certains ont produit de bons signaux d’entrée, tandis que d’autres ont produit de mauvais signaux d’entrée. Les flèches vertes représentent les entrées d’achat et les flèches rouges représentent les entrées courtes.
Notez qu’une hausse du SCTR n’indique pas toujours une hausse du cours de l’action. En effet, le prix d’une action peut en fait baisser, mais si l’action baisse moins que ses pairs, le SCTR augmentera.
Il existe plusieurs façons d’utiliser le SCTR, et beaucoup choisissent simplement de l’utiliser comme outil de confirmation. Par exemple, s’ils trouvent une action qu’ils souhaitent acheter, ils chercheront à voir si le SCTR augmente. Si ce n’est pas le cas, cela signifie que l’action ne fonctionne pas encore aussi bien que ses pairs, et peut-être qu’une autre action du groupe est plus forte et donc un meilleur achat. Acheter avant que le SCTR ne commence à augmenter signifie que le trader s’attend à ce que l’action commence à mieux fonctionner, ce qu’il peut ou non faire.
La différence entre le classement technique StockCharts (SCTR) et la force relative
Le SCTR va au-delà de la comparaison d’une action à une autre ou de la comparaison d’une action à un indice, ce que fait indice S&P 500, mais le SCTR montre comment cette surperformance se compare à d’autres actions. C’est la fonction de classement qui rend le SCTR unique.
Limitations du classement technique StockCharts (SCTR)
La valeur SCTR peut changer rapidement. Une action qui semble forte, disons avec un 99 SCTR, peut voir son classement réduit en un jour à près de zéro lors d’une vente massive. Par conséquent, le SCTR est une méthode de classement retardée. Il montre les performances passées mais n’indique pas les performances futures.
Comme mentionné, le SCTR peut parfois être trompeur. C’est un système de classement, donc un stock peut en fait chuter de prix mais avoir toujours un SCTR en hausse. Cela ne signifie pas nécessairement que c’est un bon achat. Le SCTR est mieux utilisé en conjonction avec d’autres formes d’analyse, telles que l’ action des prix, les indicateurs techniques ou les schémas graphiques.