Comment comprendre un cours boursier
Table des matières
Développer
- Comprendre les données de cotation boursière
- Comment les données de cotation apparaissent-elles sur un graphique boursier?
- Statistiques et ratios
- La ligne de fond
Pendant de nombreuses années, les actions ont possédé une certaine intrigue sans précédent dans l’évaluation des opportunités d’investissement. Ils sont pratiquement un ticket à posséder et à faire partie de l’histoire d’une entreprise. Les actions peuvent être obtenues par à peu près n’importe qui désireux de prendre une chance avec leurs dollars d’investissement.
Chaque jour de la semaine, des millions de commandes transitent par les principales bourses financières. En réalité, le marché agit comme une maison de vente aux enchères pour acheter des actions de titres cotés en bourse. Un ordre n’est exécuté que lorsque les acheteurs et les vendeurs s’entendent sur un prix. Les points de données clés communiqués aux bourses afin de parvenir à un prix convenu sont ce qui crée une cotation boursière. Avant d’interpréter une cotation boursière, il faut d’abord comprendre les données et ce que chacun des points représente.
Au départ, les cotations boursières peuvent sembler déroutantes, mais une fois que leurs composants sont décomposés, ils fournissent un instantané précieux d’une entreprise.
Comprendre les données de cotation boursière
Lorsqu’un acheteur ou un vendeur passe une commande pour une action spécifique, plusieurs informations clés doivent être incluses, telles que la garantie d’intérêt, son symbole boursier, le prix que l’acheteur / vendeur est prêt à payer ou à vendre les actions à et la quantité d’actions à acheter ou à vendre.
Voici un exemple de ce à quoi ressemble une cotation boursière:
Les cours acheteur et vendeur indiqués sur une cotation d’actions représentent le cours acheteur le plus élevé et le cours vendeur le plus bas pour le titre en question. Dans cet exemple de cas de Microsoft Corp. ( MSFT ) ci-dessus, le prix le plus élevé que les acheteurs sont prêts à payer est de 46,39 $. D’autre part, les vendeurs ne sont prêts à vendre des actions que pour 46,40 $.
De nombreuses cotations boursières indiqueront également le nombre d’actions disponibles à la négociation au cours acheteur et vendeur. Les cours des actions sont ensuite déterminés par les variations de l’offre et de la demande. Alors que de plus en plus d’investisseurs demandent d’acheter des actions, le prix du titre augmente. Au fur et à mesure que de plus en plus de vendeurs deviennent disponibles, l’offre accrue d’actions disponibles entraînera une baisse des prix.
Le point de données trouvé dans le champ «dernière transaction» est le prix auquel la dernière transaction a été exécutée. Ce chiffre est souvent comparé au cours de clôture de la session précédente. Après la clôture d’une session de trading, le dernier prix négocié est utilisé pour créer divers types de graphiques tels que le graphique linéaire.
Le prix d’ouverture est le premier prix de transaction enregistré pendant la journée de négociation. Ce chiffre est souvent utilisé par rapport au prix actuel ou au cours de clôture de la séance de négociation précédente pour tenter de quantifier le mouvement de l’action. En règle générale, le cours de clôture précédent sera le cours d’ouverture de la session suivante, mais ce n’est pas toujours le cas. Un changement brusque entre le dernier cours négocié et son ouverture suggère généralement qu’une action connaît une forte dynamique, positive ou négative selon que le cours d’ouverture de la session en cours est supérieur ou inférieur au cours de clôture de la session précédente. Cela représente souvent une opportunité commerciale intéressante. Le haut et le bas de la journée sont également des points de données communs trouvés dans une cotation boursière. Ces données sont généralement utilisées par les traders comme une mesure de la volatilité.
Comment les données de cotation apparaissent-elles sur un graphique boursier?
L’un des types de graphiques les plus populaires intègre des données de cotation boursière en mettant en évidence l’ ouverture, le haut, le bas et la fermeture. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, les encoches sur la barre indiquent les niveaux de prix où MSFT a ouvert et fermé.
La barre de gauche représente l’ouverture tandis que la barre de droite représente la fermeture. Vous remarquerez également que dans la situation où la fermeture est en dessous de l’ouverture, la barre sera généralement colorée en rouge. De plus, le haut de la barre représente le plus haut de la journée tandis que le point le plus bas de la barre représente le plus bas de la journée.
Statistiques et ratios
Creuser un peu plus dans les chiffres d’une cotation boursière peut révéler des informations encore plus utiles et être extrêmement bénéfique pour comparer des entreprises de secteurs similaires. La capitalisation boursière (ou capitalisation boursière) est la valeur totale en dollars de toutes les actions en circulation de la société.
Actions à découvert est le nombre d’actions vendues à découvert. Ce sont des actions qui sont empruntées dans l’espoir de voir leur cours baisser. L’intérêt à découvert en pourcentage des actions en circulation indique le pourcentage du total des actions en circulation qui sont vendues à découvert, mais qui n’ont pas encore été couvertes ou fermées. Les investisseurs utilisent ce chiffre pour prévoir la direction de l’action en particulier, ou du marché en général, et pour évaluer le sentiment des investisseurs.
Le dividende, une distribution des bénéfices de la société aux actionnaires, représente le montant payé par action. La date ex-dividende est essentiellement la date limite à laquelle un détenteur de l’action a droit à un paiement de dividende. En cas d’achat à cette date ou plus tard, le détenteur ne recevra pas le dividende.
La date de paiement sera le jour où le dividende sera payé aux actionnaires, tandis que le rendement du dividende est le pourcentage payé par action sur une base annuelle par rapport au prix de l’action.
Le bénéfice par action correspond à la somme des bénéfices payés par action au cours des 12 derniers mois. Le ratio cours / bénéfice, ou P / E, est un ratio qui mesure le niveau des gains reçus par rapport au prix. Ce ratio peut être efficace pour déterminer quelles entreprises ont la plus grande valeur. En règle générale, un P / E inférieur est idéal lors de l’analyse des entreprises classées dans le même secteur.
Pendant ce temps, la bêta mesure la sensibilité d’un titre à l’ensemble du marché. Par exemple, un bêta de un signifie que l’action évolue avec le marché, tandis qu’un bêta de 1,1 indique que l’action évolue de 10% de plus que le marché.
La ligne de fond
Les cotations boursières se composent de nombreux points de données. Il est important que les traders comprennent les points de données clés tels que l’offre, la demande, le haut, le bas, l’ouverture et la fermeture. Être capable d’analyser ces données de prix et de tendances permet aux traders et aux investisseurs de prendre des décisions de trading mieux informées.
La clé est de ne pas laisser la série étendue de chiffres vous décourager lorsqu’un devis affiche des informations. Les citations sont un excellent moyen de comparer des entreprises dans des secteurs qui se ressemblent. Pour certains, ces instantanés financiers de données numériques pour les entreprises cotées en bourse peuvent fournir une perspective immédiate sur la question de savoir si une entreprise est un investissement rentable ou non.