Augmentez vos profits avec des arrêts doux ou mentaux
Une sorte de contrôle des pertes devrait être une exigence pour les traders sur les marchés financiers. Les pertes doivent être contrôlées, que quelqu’un soit un trader à court terme ou un investisseur à long terme. Pourtant, alors que de nombreux traders utilisent un stop fixe pour contrôler les pertes et maintenir la discipline en mettant en œuvre des ordres stop-loss, certains styles de trading bénéficient de l’utilisation d’un stop mental ou soft.
Points clés à retenir
- Les pertes des traders sur les marchés financiers peuvent être contrôlées en mettant en œuvre des ordres stop-loss ou en utilisant des stops mentaux et des arrêts progressifs.
- Un arrêt mental est celui dans lequel un commerçant dans sa tête détermine le point auquel il quittera un commerce. Aucune commande réelle n’est passée dans un système commercial.
- Un arrêt progressif est également un arrêt mental, mais n’utilise pas un prix fixe pour quitter une transaction, mais plutôt une gamme de valeurs à l’esprit en fonction des conditions du marché.
- Les arrêts mentaux et progressifs sont couramment utilisés par les traders à court terme, tels que les day traders.
- Un stop fixe peut parfois être désavantageux pour un trader si la baisse de prix n’est que temporaire et remonte. Les butées souples évitent cela.
Arrêts mentaux et arrêts en douceur
Un arrêt mental se produit lorsqu’un ordre d’ordinateur n’est pas placé pour quitter une transaction, mais au lieu de cela, la position est laissée ouverte sans ordre de compensation pour contrôler une perte. Un ordre stop n’est pas placé, mais le trader a toujours en tête un niveau où il quittera une position perdante (ou une position gagnante en utilisant un stop mental de fuite).
Un arrêt progressif peut également désigner un arrêt mental qui n’est pas à un prix fixe. Le trader peut avoir à l’esprit une fourchette de valeurs où il quittera en fonction des conditions du marché.
Par exemple, un commerçant peut acheter une action à 25,15 $ et avoir un arrêt mental à 24,90 $ si le cours baisse de l’action. Un ordre stop n’est pas passé à ce prix; si le prix passe à 24,90 $, le trader exécutera un ordre de vente pour quitter la transaction.
Les conditions changent constamment tout au long de la journée, de sorte qu’un trader peut décider de sortir dans la zone de 24,90 $ (plus ou moins), mais la sortie dépend plus de ce qui se passe sur le marché à ce moment donné que de ce qui était perçu comme un bon niveau d’arrêt à un moment plus précoce. Ceci est un arrêt en douceur.
Déterminer votre niveau d’arrêt, qu’il soit fixe ou modéré, peut être un élément essentiel pour maximiser les bénéfices de votre stratégie de trading à l’aide d’ une analyse technique.
Qui devrait utiliser les arrêts mentaux ou doux?
Les arrêts mentaux et doux nécessitent qu’un trader surveille la position au cas où les pertes augmenteraient vers la zone d’arrêt. Pour cette raison, les stops mentaux et progressifs sont couramment utilisés par les traders à court terme, tels que les day traders. Mais les arrêts mentaux peuvent également être utilisés par les traders à long terme, et ils peuvent être utilisés lorsque des positions sont prises pour des raisons fondamentales.
Les traders à court terme mettent souvent en œuvre des arrêts progressifs mentaux, car de nombreux facteurs à court terme peuvent se matérialiser tout au long de la journée. Par exemple, un ordre peut passer qui déclencherait un niveau d’arrêt fixe, mais le trader sait qu’il s’agit d’un phénomène à court terme et qu’il n’est donc pas nécessaire de quitter le commerce.
Les day traders voient aussi souvent des stop runs (pics de prix rapides au-delà même des montants en dollars ou des niveaux de prix où il y a généralement une grande quantité d’ordres stop), qui font courir les prix au-delà du support ou de la résistance. Cependant, si les facteurs techniques ou fondamentaux n’ont pas changé, cette situation ne nécessite pas nécessairement une sortie.
Les traders fondamentaux bénéficient également d’arrêts progressifs car ils n’ont pas besoin d’un stop à un prix fixe; ils se rendent compte que les prix fluctuent, et tant que les fondamentaux pointent vers une position rentable, ils peuvent rester avec le commerce. Une fois que les fondamentaux changent, ils devraient quitter la position.
Avantages des arrêts souples
Il y a un avantage à ne pas avoir d’arrêt fixe. Une frustration commune pour les traders est de fixer un niveau d’arrêt, puis d’avoir cet ordre d’arrêt déclenché (et la position sortie) uniquement pour voir le stock revenir rapidement dans leur direction. Cela peut être évité en utilisant un arrêt progressif. Les pertes peuvent être prises rapidement si le trader voit qu’il y aura probablement un recul important et ne veut pas conserver la position à travers elle, ou si le trader peut donner à la position une marge de manœuvre en surveillant attentivement ce qui se passe sur le marché.
Il est recommandé que les nouveaux traders utilisent toujours des stops fixes jusqu’à ce qu’ils comprennent les marchés, deviennent aptes à prendre des décisions rapides et puissent gérer le stress du trading.
Lorsqu’un arrêt fixe est initialement placé, il est basé sur les données disponibles au moment de la transaction. Au fur et à mesure que de nouvelles données deviennent disponibles, cet arrêt peut être ajusté afin de ne pas être stoppé à un niveau où le marché est susceptible d’aller avant de reprendre son cours. Par conséquent, le principal avantage de ne pas avoir d’arrêt fixe est que le trader n’est pas automatiquement sorti des positions basées sur d’anciennes informations; le trader est capable de rester dans des positions toujours prometteuses mais qui subissent une anomalie technique à court terme.
De nombreux traders effectuent également des transactions très rapides ou de nombreuses transactions en une journée. Il n’est tout simplement pas possible de régler une butée fixe sur chaque position. Par conséquent, si les positions sont prises pour un profit rapide ou nécessitent une action rapide, un arrêt fixe ne doit pas être défini. Le temps utilisé pour passer un ordre stop peut entraîner le manquement d’une entrée ou d’une sortie.
L’inconvénient des arrêts souples
Les arrêts fixes ont de nombreuses utilisations. Ils sont utilisés pour limiter les pertes à un certain montant, et il est possible qu’un arrêt progressif entraîne une perte plus importante que ce que le stop fixe aurait permis. Les arrêts progressifs mentaux exigent une grande discipline de la part des commerçants, car ils doivent déterminer en temps réel si une transaction doit être sortie; cela peut être difficile lorsqu’il s’agit de perdre des positions. Un autre inconvénient est que les traders doivent être en mesure de surveiller les positions afin de pouvoir quitter les positions lorsque des facteurs l’indiquent.
Tous les traders ne sont pas en mesure de surveiller les positions en permanence, ou ils peuvent manquer de discipline pour quitter des positions sans arrêt fixe. Ainsi, les arrêts mentaux ou en douceur ne devraient être utilisés que par les commerçants qui possèdent ces qualités.
La ligne de fond
Les traders qui vont utiliser des arrêts progressifs doivent être conscients de plusieurs choses. Tout d’abord, les butées progressives peuvent être utilisées pour quitter des positions plus tôt que prévu et ne doivent pas être utilisées uniquement pour donner plus de place à une position. Il y a des moments où les conditions du marché changent et il n’y a aucune raison de détenir une position plus longtemps. Deuxièmement, les arrêts progressifs devraient également être utilisés pour sortir des transactions lorsque les critères d’entrée d’origine ne sont plus valides ou ont disparu.
De plus, si des arrêts progressifs doivent être utilisés, les traders doivent être conscients des événements à venir qui pourraient avoir un impact important sur leurs positions. Ces événements comprennent des événements liés aux instruments, tels que les nouvelles de la société lors de la négociation en bourse ou la publication de données économiques. Ces événements peuvent entraîner des pertes importantes si les positions ne sont pas surveillées et si le risque n’est pas correctement contrôlé.
Enfin, il est également prudent de placer un prix stop-out final auprès d’un courtier. Dans les cas extrêmes, ou si les traders ne sont pas disponibles pour une raison quelconque pour sortir eux-mêmes d’une position perdante, le dernier stop est le maximum absolu qu’un trader est prêt à perdre sur la transaction. L’arrêt final agit comme un filet de sécurité pour les commerçants, les empêchant de faire exploser tout leur compte.