Un moyen simple de lire le volume intrajournalier
Le volume d’ actions intrajournalier peut être difficile à lire car la participation au marché est biaisée vers le début et la fin de la journée de négociation, le volume diminuant pendant l’heure du déjeuner et augmentant en fin d’après-midi. Ce qui ressemble à un événement à volume élevé au début de la session peut s’éteindre, piégeant les traders à court terme qui utilisent ces données techniques pour déclencher des signaux d’ achat et de vente.
On estime que 70 à 75% de tout le volume est réservé dans les premières et dernières heures de la journée de négociation. La première heure montre une forte participation, car elle capte les sentiments et les flux d’informations du jour au lendemain, ainsi que les pièces de théâtre mises en mouvement par des individus et des institutions à l’aide d’une analyse de fin de journée précédente. La dernière heure suscite un large intérêt car elle résume les thèmes intrajournaliers tout en attirant des capitaux spéculatifs cherchant à profiter des flux commerciaux de ce jour-là.
Plusieurs techniques analytiques permettent aux traders de mesurer les niveaux de participation intrajournalière et d’estimer le volume de clôture, souvent avec une précision surprenante. Ces méthodes produisent des données pratiques dès la fin de la première heure, laissant suffisamment de temps pour élaborer des stratégies qui capitalisent sur des niveaux émotionnels élevés en jeu lorsqu’un titre est configuré pour imprimer deux, trois ou quatre fois le volume quotidien moyen.
Taux de fonctionnement du volume par rapport au volume quotidien moyen
L’une des techniques les plus efficaces compare le volume intrajournalier en temps réel à une moyenne mobile de volume présélectionnée. Le volume quotidien moyen est souvent préchargé dans des packages graphiques, adaptés à une moyenne mobile simple de 50 ou 60 jours. C’est un calcul facile lorsqu’une entrée personnalisée est requise, en prenant la période choisie et en divisant par la somme du volume réservé pendant cette période.
Par exemple: Volume (Jour 1 + Jour 2 +… + Jour 50) / 50 = Volume moyen sur 50 jours
Les techniciens peuvent appliquer une moyenne mobile exponentielle plus précise au lieu d’une simple moyenne mobile, mais ce n’est pas nécessaire car la sortie est utilisée pour construire une estimation large de la participation plutôt qu’un niveau numérique exact. C’est aussi plus de l’art que de la science, car le volume moyen évolue naturellement au cours d’une année commerciale, avec des niveaux de participation plus élevés au premier et au quatrième trimestres.
Utilisation de la méthode de la feuille de devis
Il existe deux façons de comparer le volume quotidien moyen au volume intrajournalier: l’un visuel et l’autre analytique. Tout d’abord, placez le volume moyen à côté du volume en temps réel sur une feuille de cotation, en utilisant la proximité pour comparer des dizaines de titres en même temps. Ensuite, créez un total cumulé du volume quotidien moyen et superposez-le aux histogrammes de volume au bas du graphique. Cette deuxième méthode peut également être utilisée pour l’analyse de fin de journée, ainsi que pour mesurer l’impact d’une moyenne croissante ou décroissante dans le temps.
Lorsque vous utilisez la méthode de la feuille de cotation, attendez la fin de la première heure, puis recherchez les titres qui ont déjà négocié plus d’un tiers du volume quotidien moyen. Ce chiffre limite utilise l’ inclinaison de 70 à 75%, en supposant qu’environ un tiers du volume de cette session sera réservé dans la première heure, un autre tiers dans la dernière heure et le dernier tiers dans la cloche de clôture.
Revérifiez les chiffres à la fin de la deuxième heure pour voir si le taux de course suit vos observations initiales. Ceci est important car les thèmes du jour au lendemain peuvent ne pas être entièrement écartés, ce qui accroît les niveaux de participation élevés. Cela est particulièrement vrai lorsque les marchés boursiers américains se négocient en même temps que les bourses européennes qui ferment à l’heure du déjeuner à New York. Lorsque le taux d’exécution continue de dépasser le volume quotidien moyen jusqu’à midi, supposez qu’il le fera pour le reste de la session, en prenant en charge les signaux de trading basés sur le volume.
La ligne de fond
Mesurez le flux de volume intrajournalier pour estimer l’intensité émotionnelle de la foule, à la recherche d’une participation supérieure à la moyenne pour générer des opportunités de trading rentables.