ETF argent

Qu’est-ce qu’un ETF d’argent?

Un fonds négocié en bourse sur l’argent (FNB) investit principalement dans des actifs en argent dur, qui sont détenus en fiducie par le gestionnaire du fonds ou le dépositaire. Constitués généralement en tant que fiducies concédantes, les FNB d’argent accordent à chaque action représentée par le FNB le droit spécifique à une quantité particulière d’argent, mesurée en onces.

Comprendre un ETF argent

Les ETF d’argent visent à suivre le plus fidèlement possible le prix au comptant de l’argent sur le marché libre. Le premier sur le marché a été le iShares Silver Trust, géré par Barclays Global Investors et lancé en 2006.

Les ETF d’argent, aux côtés des ETF d’or, ont été introduits au début des années 2000, ouvrant un véhicule d’investissement attrayant pour les investisseurs individuels et institutionnels. Considérés comme une couverture  contre l’inflation, les fonds négociés en bourse en métaux précieux, comme l’argent, sont devenus populaires. Les ETF permettent une plus grande liquidité que la détention du métal lui-même, sont facilement négociés et sont plus accessibles pour les particuliers que les marchés à terme.

Implications fiscales des ETF d’argent

Les investisseurs doivent comprendre comment l’Internal Revenue Service (IRS) imposera les gains des fonds négociés en bourse en argent.

• Les FNB argent détenus dans des comptes imposables sont assujettis à un taux plus élevé de gains en capital à long terme sur toute participation de plus d’un an. Étant donné que les FNB d’argent sont considérés comme des investissements dans le métal brut lui-même, les gains sont évalués sur l’argent comme objet de collection et sont assujettis à un taux de gains en capital à long terme pouvant atteindre 31,8%.
• Les ETF argent détenus dans des comptes de retraite individuels (IRA) ne sont pas soumis à cet impôt plus élevé sur les gains. L’IRS a donné aux participations dans les IRA une autorisation spéciale.

Les ETF d’argent comme moyen de diversification

La volatilité des marchés tend à attirer l’attention des investisseurs sur l’importance de diversifier leurs portefeuilles d’investissement pour faire face aux turbulences des marchés. Au milieu de la volatilité, les métaux précieux comme l’argent ont tendance à devenir plus attrayants pour les investisseurs, étant donné leur statut de valeur refuge.

Un argument en faveur de l’ajout de couches de diversification à un portefeuille de produits de base, tels que l’argent, est qu’il est en forte demande dans de nombreux secteurs différents, notamment l’électronique grand public, la fabrication automobile, l’énergie solaire et le logement, pour n’en nommer que quelques-uns.

Exemples d’ETF d’argent

Il existe plusieurs fonds d’extraction d’argent et d’argent qui font un bon travail de suivi des gains et des pertes du métal. Les FNB iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP) sont des exemples d’ETF populaires liés à l’argent. «Le fonds cherchera à suivre les résultats d’investissement d’un indice composé d’actions mondiales de sociétés dont l’activité principale est l’exploration de l’argent ou l’extraction de métaux», comme indiqué sur leur site Web.

iShares Silver Trust (SLV) n’est pas un FNB typique. Comme le note le prospectus, «les actifs de la Fiducie se composent principalement d’argent détenu par un dépositaire pour le compte de la Fiducie», ce qui signifie que le fonds reflétera uniquement les mouvements de prix de l’argent. Les investisseurs achètent des actions de l’argent physique détenu par la fiducie et le fonds facture des frais de gestion et de parrainage annuels de 0,50% pour détenir l’argent.

Global X Silver Miners ETF (SIL) propose une approche différente de l’argent. Ce FNB suit un indice de sociétés minières mondiales d’argent. Avec  des volumes quotidiens moyens  d’environ 211 000 actions, SIL a moins de liquidités que les autres ETF sur argent populaires.