Prix ​​d’installation

Qu’est-ce qu’un prix d’installation?

Un prix d’établissement est le point d’entrée prédéterminé d’un investisseur qui, une fois violé, initie une position sur ce titre spécifique, qu’il s’agisse d’une action, d’une obligation, d’une devise ou de tout autre type d’instrument financier.

Comprendre un prix d’installation

Le prix d’installation peut être déterminé en fonction de facteurs techniques ou fondamentaux, ainsi que de l’opinion personnelle du commerçant, et peut être placé à n’importe quel prix choisi par le commerçant. Habituellement, le prix d’installation est placé au-dessus d’une résistance clé ou en dessous d’un support clé, mais ce n’est pas figé. Ceci est fait de manière à confirmer que le prix a effectivement fait une rupture significative, ce qui augmente la probabilité que la tendance dominante du marché se poursuive.

Une fois le prix de configuration déclenché, le trader aura une position ouverte sur cet actif. Cela peut impliquer une vente à découvert d’ un titre, s’ils pensent que le prix va baisser, ou une position longue, s’ils s’attendent à un mouvement à la hausse.

Par exemple, si votre analyse indique que vous devez rechercher le prix d’une action au-dessus de 25 $ avant d’acheter, il peut être préférable de placer le prix de configuration à 25,25 $ au lieu d’acheter dès que 25 $ sont atteints. Bien que le prix soit important, il faut également être conscient du volume, de la volatilité et de nombreux autres facteurs affectant les mouvements de prix.

Configurer le prix et les ordres limités

L’utilisation d’un ordre  à cours limité pour agir sur un prix de configuration est un moyen facile d’atteindre l’objectif visé par l’investisseur. Les ordres à cours limité sont utilisés lorsqu’un investisseur souhaite restreindre, ou «limiter», le prix payé (ou reçu) pour un titre. Cela se fait en spécifiant le prix maximum auquel une action sera achetée (ou le prix minimum auquel elle sera achetée ou vendue). Une fois que le prix atteint la «limite», l’ordre est normalement exécuté à ce prix (ou mieux) s’il existe un volume de négociation suffisant à ce niveau. Sur les émissions peu négociées, vous pouvez recevoir une «exécution partielle», ce qui signifie que seule une partie de votre commande a été exécutée au prix limite. Le plus grand risque de limiter les commandes est qu’elles sont partiellement exécutées ou pas du tout exécutées.

À titre d’exemple de la façon dont les prix fixes et les ordres limités fonctionnent ensemble, considérez que la société Tech A se négocie à 31 $ et que vous souhaitez acheter des actions à un prix fixe de 29 $. Un investisseur peut regretter cette décision si la société Tech A se négocie à 29,25 $, mais effectue ensuite un zoom vers le haut, laissant l’ordre inachevé. Ou, il pourrait s’échanger jusqu’à 29 $, mais seulement pour un petit nombre d’actions; si votre ordre limité est en deçà d’autres ordres limités au même prix, ces ordres doivent être exécutés avant le vôtre, et à ce moment-là, le prix peut avoir remonté.

Lorsque vous utilisez des ordres à cours limité, il peut être judicieux d’attendre que le prix s’approche de la limite que vous souhaitez payer avant de passer la commande. Une astuce à considérer consiste à utiliser des limites de «balle impaire». La plupart des investisseurs placent des limites se terminant par les chiffres zéro ou cinq – par exemple, acheter à 25,10 $ ou vendre à 30,50 $. Par conséquent, les ordres à cours limité ont tendance à se regrouper autour de certains prix, ce qui rend les exécutions plus difficiles puisque les ordres à cours limité au même prix sont exécutés par priorité temporelle.