Série 9/10

Qu’est-ce que la série 9/10

La série 9/10 fait référence à un examen en deux parties sur les valeurs mobilières et à une licence permettant au titulaire de superviser les activités de vente dans une succursale générale axée sur les valeurs mobilières. Avant de passer les examens de la série 9/10, également connus sous le nom d’examens de qualification de superviseur général des ventes de titres, un candidat doit avoir unelicence de série 7.

La série 9/10 couvre des sujets tels que la surveillance des options et les pratiques générales de vente et de négociation de titres sur les marchés primaire et secondaire. Les examens de la série 9/10 sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et étaient auparavant connus sous le nom d’examen de la série 8. Comme son nom l’indique, l’examen est divisé en deux parties;la série 9 est la plus courte et couvre la vente et la négociation d’options, ainsi que la réglementation et l’administration. La série 10 représente une plongée plus profonde dans un éventail similaire mais plus large de sujets et d’exigences.

Activités autorisées de la série 9/10

La série 9/10 est conçue pour protéger le public investisseur en mesurant la compétence des contrôleurs généraux des ventes de titres et en garantissant leur expertise dans les domaines suivants:

Vente de titres d’entreprise;droits;mandats;fonds fermés;les fonds du marché monétaire;FPI;titres adossés à des actifs;titres adossés à des créances hypothécaires (sociétés);options sur actions;des options sur des titres adossés (d’entreprise);fonds communs de placement;rentes variables et assurance-vie variable;les titres d’État;pensions et certificats de régularisation sur les titres d’État;programmes de participation directe.

Admissibilité à la série 9/10

Les candidats de la Série 9/10 doivent être inscrits auprès d’un cabinet membre de la FINRAou d’un autre organisme d’autorégulation et doivent déjà avoir réussi le test de Représentant général en valeurs mobilières Série 7.

Contenu du test de la série 9/10

L’examen de la série 9/10 comprend 215 questions à choix multiples dans quatre domaines de contenu principaux, 60 questions pour la série 9 et 145 questions pour la série 10. Ce total comprend 15 questions non notées placées au hasard dans chaque partie (cinq dans la série 9 et 10 dans la série 10). Les candidats disposent de 90 minutes pour terminer la série 9 et de quatre heures pour terminer la série 10. Il n’y a pas de pénalité pour deviner, les candidats doivent donc s’efforcer de répondre à chaque question. Le test est administré par ordinateur et un score de 70% est requis pour réussir. Pour en savoir plus sur l’examen, consultez la présentation du contenu de la FINRA pour la série 9/10.

Les questions sont fréquemment modifiées ou mises à jour en fonction de l’introduction de nouvelles règles et de modifications. Vous trouverez ci-dessous les fonctions professionnelles pour lesquelles les tests d’examen, ainsi que le nombre de questions notées couvrant cette fonction:

Série 10 (partie 1):

• Fonction 1: Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (28 questions)
• Fonction 2: Superviser l’ouverture et la maintenance des comptes clients (49 questions)
• Fonction 3: Superviser les pratiques de vente et les activités commerciales générales (52 questions)
• Fonction 4: Superviser les communications avec le public

Série 9 (partie 2):

• Fonction 1: Superviser l’ouverture et la maintenance des comptes d’options client (18 questions)
• Fonction 2: Superviser les pratiques de vente et les activités générales de négociation d’options (19 questions)
• Fonction 3: Superviser les communications des options (5 questions)
• Fonction 4: Superviser les personnes associées et les activités de gestion du personnel (13 questions)

Exemples de questions d’examen Série 9/10

Vous trouverez ci-dessous des exemples des types / formats de questions fournis par la FINRA et du sujet qu’un candidat de la série 9/10 est susceptible de rencontrer. Les bonnes réponses sont signalées par un astérisque:

Exemple 1 : Lequel des éléments suivants est considéré comme une communication au détail?

(A) Communication électronique distribuée aux investisseurs institutionnels au quotidien

(B) Communication sur les réseaux sociaux avec les investisseurs institutionnels au quotidien

(C) Communication écrite distribuée à 10 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours

(D) Communication écrite distribuée à plus de 25 investisseurs de détail dans un délai de 30 jours *

Exemple 2 : Une personne qualifiée doit inspecter un bureau de juridiction de surveillance (OSJ) au moins:

(A) Trimestriel

(B) Annuellement *

(C) Tous les deux ans

(D) Tous les trois ans

Exemple 3 : Les options sur actions cotées ne seraient pas ajustées pour laquelle des actions suivantes sur le titre sous-jacent?

(A) Une division d’actions 2 pour 1

(B) Une division d’actions inversée 1 pour 5

(C) Un dividende en actions de 5%

(D) Un dividende en espèces de 0,50 $ *

La différence entre la série 9/10 et la série 24

Les séries 9/10 et 24 sont les examens qui doivent être remplis par un  directeur  avant de pouvoir entreprendre certaines activités de vente.

Selon la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un mandant qui a terminé l’  examen de la  série 24 est qualifié pour superviser les activités de vente suivantes:

« Titres de sociétés; droits; bons de souscription; fonds à capital fixe; fonds du marché monétaire; FPI; titres adossés à des actifs; titres adossés à des hypothèques (d’entreprise); fonds communs de placement; rentes variables et assurance-vie à capital variable; programmes de participation directe; négociants en valeurs mobilières; capital-risque le capital, les fusions et acquisitions et le financement des entreprises.  »

La FINRA indique qu’un mandant qui a réussi l’examen de la série 24 est également qualifié pour superviser, en plus des ventes, l’ensemble des activités de banque d’investissement et de valeurs mobilières d’une société membre.

La réussite de l’examen Série 9/10, qui couvre plus de terrain, qualifie un mandant (à l’exclusion des négociants en valeurs mobilières  et de ceux impliqués dans le capital-risque;  fusions et acquisitions  et financement d’entreprise) pour superviser les ventes dans tous les domaines ci-dessus, ainsi que les suivants:  options sur actions ;options sur des titres adossés à des hypothèques [d’entreprise] ;les titres d’État;pensions et certificats de  régularisation  sur les titres d’État;les titres municipaux et les titres de fonds municipaux.