Série 57
Qu’est-ce que la série 57?
La série 57, également connue sous le nom d’examen de représentant des négociants en valeurs mobilières, est un examen administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). La réussite de l’examen de la série 57 est une exigence pour ceux qui souhaitent devenir des traders professionnels d’ actions ou de titres de créance convertibles.
Points clés à retenir
- L’examen de la série 57 est un examen important pour les professionnels de la finance.
- L’examen de la série 57 est une condition préalable pour ceux qui souhaitent négocier des actions et des titres de créance convertibles.
- La série 57 est administrée par la FINRA et comprend 50 questions à choix multiples. Son sujet est mis à jour régulièrement pour refléter les nouvelles évolutions réglementaires et technologiques affectant l’industrie
Fonctionnement de la série 57
Le but de l’examen de la série 57 est de protéger le public en veillant à ce que les commerçants professionnels satisfassent à un niveau requis de connaissances et de compétences professionnelles. En plus de l’examen de la série 57, les futurs traders doivent également réussir l’examen Nasdaq ou des transactions de gré à gré (OTC), et peuvent également mener des activités de négociation pour compte propre.
L’examen de la série 57 est conçu pour refléter les technologies et les pratiques actuelles des négociants en valeurs mobilières professionnels. À ce titre, ses questions sont tirées d’entretiens avec des praticiens du monde réel et des sociétés commerciales actives dans le domaine. En mettant continuellement à jour l’examen de la série 57 à la lumière des nouveaux développements dans l’industrie, la FINRA espère s’assurer que ceux qui réussissent l’examen seront bien équipés pour travailler avec le public de manière compétente et éthique.
Important
Pour passer l’examen de la série 57, les candidats doivent être affiliés et parrainés par un cabinet membre de la FINRA ou un autre organisme d’autorégulation (SRO). Le candidatdoit également passer le SIE pour s’inscrire en tant que négociant en valeurs mobilières.
L’examen de la série 57 a reçu plusieurs mises à jour au cours de l’année qui reflètent les changements en cours dans l’industrie. Le changement substantiel le plus récent apporté à l’examen a eu lieu en janvier 2017, lorsque de nouvelles sections concernant le trading haute fréquence (HFT) ont été ajoutées. Cela a été fait à la suite de divers reportages impliquant des comportements contraires à l’éthique de la part de certaines entreprises HFT. Ce changement n’affecte que les nouveaux candidats de la série 57, alors que ceux qui ont réussi les versions précédentes de l’examen ne sont pas tenus de subir un nouveau test sur le nouveau matériel.
Exemple de série 57
Dorothy est stagiaire dans une société financière qui offre des services de gestion de placements pour les comptes de ses clients. Au cours de son stage, Dorothy apprend des traders autorisés de la société et développe un intérêt pour la négociation d’actions et de titres de créance convertibles. Elle s’intéresse également aux techniques de trading algorithmique, telles que HFT.
En tant que stagiaire, Dorothy n’a pas l’autorisation d’exercer directement ces types de métiers. Pour l’aider à poursuivre sa carrière, elle décide donc de passer les examens de la série 57 et du SIE. Pour réussir la série 57, elle doit répondre à 50 questions à choix multiples en 105 minutes, en répondant correctement à au moins 70% d’entre elles. Chaque question n’a qu’une seule meilleure réponse, et leur degré de difficulté varie. Parmi eux, 82% consistent en des questions sur les activités de négociation, tandis que 18% consistent en des questions concernant les activités administratives telles que la tenue de registres précis et la déclaration correcte des transactions.
Une fois qu’elle aura obtenu ses certifications Series 57 et SIE, Dorothy sera libre d’exercer des fonctions professionnelles en tant que négociante en actions et en titres de créance convertibles. Pour cette raison, elle considère les examens de la série 57 et du SIE comme un tremplin important dans sa future carrière.