Organisation d’autorégulation – Définition de l’OAR
Qu’est-ce qu’un organisme d’autorégulation (OAR)?
Une organisation d’autorégulation (OAR) est une entité telle qu’une organisation non gouvernementale, qui a le pouvoir de créer et de faire appliquer par elle-même des réglementations et des normes industrielles et professionnelles autonomes. Dans le cas des OAR financiers, comme une bourse, la priorité est de protéger les investisseurs en établissant des règles, des réglementations et des normes de procédures qui favorisent l’éthique, l’égalité et le professionnalisme.
Points clés à retenir
- Une organisation d’autorégulation (OAR) est une organisation qui a le pouvoir d’établir des normes et des réglementations industrielles par ses propres efforts.
- Bien que les OAR puissent être des propriétés privées, le gouvernement peut toujours dicter leurs politiques générales.
- Les industries peuvent se regrouper et créer leurs propres SRO, ce qui leur permet de maintenir leurs préoccupations en matière de compétitivité et de sécurité en cas d’absence de surveillance gouvernementale.
Comprendre les SRO
Bien que les OAR soient des organisations privées, elles sont toujours soumises à une réglementation imposée par le gouvernement dans une certaine mesure. Cependant, le gouvernement délègue certains aspects de la surveillance de l’industrie à des organismes d’autoréglementation.
Toutes les lois ou réglementations gouvernementales applicables s’appliqueront et seront au premier plan tandis que celles établies par le SRO deviendront complémentaires.
Étant donné que le SRO a une certaine influence réglementaire sur un secteur ou une profession, il peut souvent servir de chien de garde pour se prémunir contre la fraude ou les pratiques non professionnelles. La capacité d’un OAR d’exercer un pouvoir de réglementation ne découle pas d’une attribution de pouvoir par le gouvernement.
Au lieu de cela, les OAR effectuent souvent un contrôle au moyen de mécanismes internes qui régulent le flux des opérations commerciales. L’autorité peut également provenir d’un accord externe entre des entreprises similaires. Le but de ces organisations est de gouverner de l’intérieur tout en évitant les liens avec la gouvernance d’un pays.
Autorité des organisations d’autorégulation
Une fois que l’organisation autoréglementée a établi des règlements et des dispositions pour guider l’activité, ces règles sont contraignantes. Le fait de ne pas respecter les réglementations données peut avoir des conséquences, et une entreprise doit comprendre ces règles lorsqu’elle envisage de s’associer au SRO.
En outre, le SRO peut établir des normes qu’un professionnel ou une entreprise doit respecter pour devenir membre, comme avoir une formation spécifique ou travailler d’une manière considérée comme éthique par l’industrie.
Une autre fonction assumée par le SRO consiste à éduquer les investisseurs sur les pratiques commerciales appropriées. Le SRO fournira des informations et autorisera des commentaires sur tout domaine d’intérêt ou de préoccupation pouvant inclure la fraude ou d’autres activités non éthiques de l’industrie. Le SRO peut également aider les investisseurs à comprendre le fonctionnement de leurs investissements et leur donner des conseils sur les méthodes permettant d’atténuer les risques potentiels associés au secteur des valeurs mobilières.
Voici des exemples d’organisations d’autoréglementation:
- La Bourse de New York (NYSE)
- L’Association de planification financière (FPA)
- Chambre de commerce de Chicago (CBOT)
- Conseil américain des assureurs-vie (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Société de compensation de revenu fixe (FICC)
- Corporation de compensation d’options (OCC)
- Institut américain des comptes publics certifiés (AICPA)
Il peut également exister des organismes d’autoréglementation spécifiques au pays qu’ils servent, comme l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et l’Association of Mutual Funds in India (AMFI). Certaines industries peuvent également créer des OAR, par exemple l’American Bar Association et l’Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Exemple du monde réel: FINRA
À titre d’exemple, l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a le pouvoir d’agrémenter les négociants en valeurs mobilières. Leur autorité comprend la capacité d’auditer les concessionnaires et les cabinets associés et de s’assurer du respect des normes actuellement en vigueur. L’objectif est de promouvoir des pratiques éthiques de l’industrie et d’améliorer la transparence au sein du secteur.
La FINRA supervise également l’arbitrage entre les investisseurs, les courtiers et les autres parties impliquées. Cette surveillance fournit une norme pour régler divers différends, bien qu’elle limite également les actions qu’une entreprise peut prendre en dehors du système. La FINRA n’est pas une organisation gouvernementale. Il s’agit plutôt d’une organisation privée composée de cabinets membres qui se composent d’institutions financières, comme des courtiers et des professionnels de la finance.
Les règles et réglementations promues et appliquées par la FINRA sont donc placées sous les auspices d’un cadre d’autorégulation. Les lois ou mandats gouvernementaux sont sous le contrôle de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les lois du niveau de gouvernement fédéral ou étatique remplaceront toute réglementation spécifique à la FINRA.