Série 3
Qu’est-ce que la série 3?
La série 3 est un examen, également connu sous le nom de National Commodities Futures Examination, administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA). Les candidats qui réussissent l’examen peuvent s’inscrire auprès de la NFA et vendre des contrats à terme sur matières premières et des options sur des contrats à terme sur matières premières. La série 3 est l’un des nombreux examens destinés aux professionnels de l’investissement administrés par la FINRA, y compris la série 7, examen général des représentants en valeurs mobilières, qui est obligatoire pour les courtiers qui souhaitent vendre des titres d’entreprise, gouvernementaux ou d’autres types de titres.
Points clés à retenir
- La série 3 est un examen administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA), une organisation d’autorégulation du marché américain des dérivés.
- Les candidats qui réussissent l’examen de série 3 peuvent s’inscrire auprès de la NFA pour vendre des contrats à terme sur matières premières et des options sur des contrats à terme sur matières premières.
- Au lieu de la série 3, il existe plusieurs autres examens que les individus peuvent passer pour devenir éligibles à travailler sur les marchés des matières premières et des contrats à terme.
Comment fonctionne la série 3
L’examen de la série 3 couvre des sujets que les courtiers en matières premières doivent connaître, tels que les options, les contrats à terme, les couvertures et les exigences de marge, ainsi que les règles du marché et les règles réglementaires. L’examen se compose de 120 questions à choix multiples en deux parties, et les candidats ont deux heures et 30 minutes pour le terminer. Contrairement à l’examen de la série 7, les candidats n’ont pas besoin d’être parrainés par une entreprise pour passer la série 3.
Les candidats doivent obtenir un score d’environ 70% dans chaque partie pour réussir l’examen. (Il n’y a pas de taux de réussite officiel, mais le taux de réussite généralement accepté est d’environ 70%.) Ceux qui échouent peuvent repasser l’examen, bien qu’ils puissent être soumis à une période d’attente. L’examen coûte 130 $.
Quiconque souhaite vendre des contrats à terme sur marchandises doit généralement réussir l’examen de série 3.
La NFA, une organisation d’autorégulation du marché américain des dérivés, exige que quiconque «demande à devenir membre de la NFA en tant que négociant à commission à terme (FCM), courtier en devises (RFED), courtier introducteur (IB), opérateur de pool de matières premières ( CPO), ou conseiller en négociation de matières premières (CTA), négociant en transactions de levier (LTM) ou en tant que personne associée (AP) de ces entités, pour satisfaire aux exigences de compétence. »
Dans la plupart des cas, les personnes souhaitant devenir membre de la NFA ou s’inscrire en tant que personne associée doivent réussir l’examen de série 3 dans les deux ans avant de postuler. C’est à moins que:
- Le particulier est actuellement inscrit comme courtier en étage
- L’individu a réussi la série 3 plus de deux ans avant la demande et depuis cette date n’a pas eu d’intervalle d’inscription continu pendant plus de deux ans en tant qu’AP ou FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM qui est membre de NFA.
Pour s’inscrire à des examens de l’industrie à terme, un candidat doit postuler en ligne sur le site Web de la FINRA. En règle générale, la FINRA informera directement la NFA qu’une personne a réussi l’un des examens de l’industrie à terme. Dans certaines circonstances, cependant, la NFA peut demander aux candidats de fournir la preuve de leur réussite.
Alternatives à la série 3
Plutôt que la série 3, les individus peuvent être éligibles pour passer d’autres examens et poursuivre d’autres options d’inscription en fonction de leur statut d’inscription et de la nature de l’entreprise qu’ils exercent. Ceux-ci incluent:
- Examen des fonds gérés à terme (série 31)
- Règlement sur les examens à terme limité (série 32)
Les autres examens de certification liés à la série 3 sont la série 30 (examen de directeur de succursale NFA) et la série 34 (examen de vente au détail hors bourse).
La série 3 n’est pas considérée comme une condition préalable ou obligatoire pour aucun de ces autres examens.
Pour plus d’informations sur la série 3 et les autres examens de l’industrie à terme, visitez la page des exigences de compétence de la NFA. Et pour plus de détails sur le test, visitez la page de ressources de la FINRA Le jour de votre examen de qualification.