Compte séparé
Qu’est-ce qu’un compte distinct?
Un compte distinct est un portefeuille d’ investissement détenu par un investisseur et géré par une société d’investissement professionnelle, généralement des conseillers en placement enregistrés (RIA). Bien que des comptes séparés soient généralement ouverts par l’intermédiaire d’une maison de courtage ou d’un conseiller financier, ils peuvent également être détenus dans une banque ou ouverts auprès d’une compagnie d’assurance.
Parfois, ces comptes sont appelés comptes gérés séparément (SMA) ou comptes gérés individuellement.
Points clés à retenir
- Un compte distinct est un portefeuille d’actifs géré par une société d’investissement professionnelle.
- Aussi connus sous le nom de comptes gérés séparément (SMA), ils sont de plus en plus ciblés vers les investisseurs de détail plus aisés et sont assortis d’une commission globale de 1% à 3% par an d’actifs sous gestion (AUM).
- Les comptes séparés offrent plus de personnalisation de la stratégie, de l’approche et du style de gestion d’investissement que les fonds communs de placement.
- Ils offrent également la propriété directe de titres et de plus grands avantages fiscaux.
Comment fonctionne un compte séparé
Un compte distinct est couramment utilisé par les investisseurs institutionnels ou les investisseurs de détail fortunés qui ont au moins six chiffres à investir et qui souhaitent s’associer à un gestionnaire de fonds professionnel pour se concentrer sur un objectif d’investissement unique et personnalisé. En général, l’investissement minimum requis pour ouvrir un compte distinct peut être de 100 000 $ ou plus.
Les gestionnaires de fonds proposent aux investisseurs des stratégies ciblées pour leurs actifs de compte distincts. Dans un compte distinct, les fonds ne sont pas mis en commun avec les investissements d’autres investisseurs comme ils le sont, par exemple, dans un fonds commun de placement. Les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme d’approches afin de créer un portefeuille orienté vers leurs objectifs d’investissement individuels.
Un RIA ou un gestionnaire de portefeuille est chargé de prendre des décisions d’investissement au quotidien. En règle générale, ils sont soutenus par des analystes experts. Armé d’un pouvoir discrétionnaire sur le compte, le gestionnaire dédié embauché par l’investisseur prend activement des décisions d’investissement pertinentes pour l’individu, en tenant compte des besoins et des objectifs du client, de la tolérance au risque et de la taille de l’actif.
Les comptes gérés présentent de nombreux avantages pour l’ investisseur fortuné, mais peuvent être très coûteux.
Considérations particulières
Lorsqu’ils envisagent d’ actifs sous gestion (AUM).
Autres types de comptes séparés
Produits d’investissement d’assurance
Des comptes séparés sont également disponibles pour les investisseurs par le biais des compagnies d’ assurance. Les assureurs proposent des produits de placement qui peuvent être conservés séparément de tout placement en assurance générale. Un exemple est une rente fixe.
Lorsque vous souscrivez une rente fixe, la compagnie d’assurance décide de la manière de placer vos fonds et vous offre un rendement spécifique et garanti à intervalles réguliers. Étant donné que le preneur d’assurance a la garantie d’un paiement pour une durée déterminée ou à vie, les rentes fixes sont généralement utilisées pour générer un revenu pour la retraite.
Comptes personnels séparés
Les investisseurs individuels peuvent ouvrir divers autres types de comptes qui peuvent être ouverts et gérés comme un compte distinct. Par exemple, de nombreuses maisons de courtage proposent des comptes de trading autogérés qui peuvent être gérés via une plateforme en ligne.
En outre, les comptes de retraite individuels (IRA) sont des SMA utilisés par les particuliers pour épargner en vue de leur retraite. Les comptes chèques et les comptes d’épargne détenus dans les banques sont également considérés comme relevant de cette catégorie.