Formulaire SEC PRE 14A
Qu’est-ce que le formulaire SEC PRE 14A?
Le formulaire SEC PRE 14A, également connu sousle nom de circulaire de sollicitation de procurations préliminaire, est un formulaire qui doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) par ou au nom d’un inscrit lorsqu’un vote des actionnaires est requis sur une question non liée à un affaire ou fusion / acquisition.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC PRE 14A est requis pour toutes les sociétés qui détiennent le vote des actionnaires.
- Également connue sous le nom de circulaire de sollicitation de procurations préliminaire, elle divulgue tous les détails pertinents liés aux questions soumises au vote des actionnaires.
- L’annonce des assemblées annuelles, l’élection des administrateurs, l’émission d’actions, les modifications des statuts d’une société, les propositions d’actionnaires et la rémunération du conseil sont toutes des questions qui nécessiteraient le dépôt du formulaire PRE 14A.
Comment fonctionne le formulaire SEC PRE 14A
Les entreprises déposent le formulaire SEC PRE 14A dans les situations qui nécessitent un vote des actionnaires. La SEC, organisme gouvernemental fédéral indépendant chargé de réglementer les marchés des valeurs mobilières et de protéger les investisseurs, exige que le formulaire fournisse aux actionnaires d’une société des informations suffisantes pour leur permettre de voter en connaissance de cause lors d’une prochaine réunion ou d’autoriser un mandataire à voter sur les actions en leur nom.
Le formulaire SEC PRE 14A comprend des informations sur: la date, l’heure et le lieu de l’assemblée des actionnaires; la révocabilité de la procuration; le droit d’appréciation d’ un dissident; les personnes faisant la sollicitation; l’intérêt direct ou indirect de certaines personnes dans les questions sur lesquelles il faut agir; la modification ou l’échange de titres; états financiers; procédures de vote; et autres détails.
Le formulaire PRE 14A, également connu sous le nom de «circulaire de sollicitation de procurations préliminaire non liée à une question contestée ou à une fusion / acquisition», est requis en vertu de la section 14 (a) du Securities Exchange Act de 1934.
Le formulaire est déposé auprès de la SEC lorsqu’une circulaire de sollicitation de procurations préliminaire est remise aux actionnaires et aide l’organisme de réglementation à garantir le respect des droits des actionnaires. Les entreprises ou autres déposants, tels que les actionnaires, doivent divulguer tous les détails pertinents liés aux questions soumises au vote des actionnaires.
Quand le formulaire SEC PRE 14A est-il utilisé?
Des exemples d’actions planifiées qui déclencheraient un dépôt de formulaire PRE 14A comprennent les décisions sur l’ émission d’ actions, les modifications des statuts d’ une société, les propositions d’actionnaires, la rémunération du conseil d’administration et les attributions d’ actions restreintes.
Les questions impliquant des votes sur une seule question, comme une proposition d’actionnaire ou la sélection d’un auditeur indépendant, ne nécessitent pas de dépôt du formulaire PRE 14A.
Conditions requises pour le formulaire SEC PRE 14A
À quelques exceptions près, conçues par la SEC pour «soulager les personnes inscrites et la Commission des charges administratives inutiles», les personnes inscrites doivent déposer cinq copies des déclarations de procuration préliminaires auprès de la SEC au moins 10 jours calendaires avant d’envoyer les documents de procuration aux détenteurs de titres.
À l’occasion, le personnel de la SEC peut commenter et demander des clarifications ou des corrections aux dépôts de procuration préliminaires. Si tel est le cas, les déclarants seront informés dans les 10 jours.
Il n’y a pas de frais de dépôt pour les dépôts de procurations liés à certains types de soumissions, y compris celles concernant l’ assemblée générale annuelle (AGA) d’une société.
Exemple réel du formulaire SEC PRE 14A
Le 21 mars 2018, PACCAR Inc. a envoyé aux actionnaires un avis d’invitation à son assemblée annuelle des actionnaires le 1er mai à Bellvue, Washington. Plus de 40 pages, il décrivait les points à l’ordre du jour à traiter lors de la réunion – y compris l’élection de plusieurs administrateurs – et contenait des formulaires de procuration à retourner.