Formulaire SEC 497
Qu’est-ce que le formulaire SEC 497?
Le formulaire SEC 497 est un document réglementaire que les sociétés d’investissement telles que les fonds communs de placement utilisent pour déposer leurs documents définitifs dans le système de dépôt EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ) de la Securities and Exchange Commission ( SEC ).
Les documents définitifs comprennent toute information considérée comme importante pour un investisseur et, en tant que telle, pertinente pour la décision d’un investisseur de modifier sa situation financière dans une entreprise.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC 497 est utilisé par les fonds communs de placement et les sociétés d’investissement pour soumettre des documents définitifs au système de dépôt EDGAR de la SEC.
- Des exemples de documents définitifs comprennent le prospectus d’un fonds, les informations de procuration et l’ISC.
- Les offres de fonds privés mises à la disposition d’un petit nombre d’investisseurs sont dispensées de remplir le formulaire 497.
Comprendre le formulaire SEC 497
Le formulaire SEC 497 est utilisé par les sociétés d’investissement qui sont tenues de déposer des documents définitifs conformément à la règle 497 du Securities Exchange Act de 1933. Les documents définitifs comprennent des documents tels que les déclarations de sollicitation de procurations, les publications de prospectus, les rapports annuels et semestriels des actionnaires de fonds communs de placement, les déclarations d’informations supplémentaires (ISC), pour ne citer que quelques exemples courants.
Aux États-Unis, toutes les entreprises qui déposent auprès de la SEC doivent fournir et télécharger leur documentation sur le site Web EDGAR. Ce dépositaire électronique permet aux investisseurs d’accéder à tous les dépôts d’une entreprise spécifique. Les documents pouvant être consultés sur EDGAR comprennent les rapports d’entreprise et les états financiers trimestriels et annuels. Les formulaires 10-K et 10-Q sont également accessibles via EDGAR.
Le formulaire 10-K fournit un historique détaillé de l’entreprise, des états financiers vérifiés et une description des produits et services, ainsi qu’un examen annuel de l’organisation, de ses opérations et des marchés sur lesquels l’entreprise opère. Le formulaire 10-Q est un rapport trimestriel qui comprend des états financiers non vérifiés et des informations sur les activités d’une entreprise au cours des trois mois précédents.
Les utilisateurs de la base de données EDGAR peuvent rechercher les dépôts d’entreprise d’une organisation spécifique en saisissant le symbole boursier de l’entreprise. Les entreprises qui ont les dépôts les plus récents sont généralement affichées en premier.
Exemptions de dépôt du formulaire SEC 497
La loi de 1933 sur les valeurs mobilières, communément appelée loi sur la «vérité sur les valeurs mobilières», remplit deux missions principales. La première consiste à s’assurer que les investisseurs ont accès à des états financiers complets et à d’autres informations pertinentes sur les titres qui sont publiquement disponibles à l’achat. L’autre est d’interdire la diffusion d’informations trompeuses et frauduleuses par les sociétés qui vendent les titres.
Pour aider à appliquer ces décrets, la SEC exige que les titres disponibles à la vente publique aux États-Unis soient généralement enregistrés auprès de la Commission. Cependant, la SEC autorise certaines exceptions à cette règle.
Selon la SEC, les exemptions spécifiques à l’obligation d’enregistrement comprennent:
- Offres privées qui ne sont accessibles qu’à un petit nombre d’individus ou d’institutions
- Offres de taille limitée
- Offres intrastat
- Titres des gouvernements municipaux, étatiques et fédéraux
En exemptant de nombreuses offres plus modestes de l’obligation d’enregistrement, la SEC contribue à réduire le coût des offres de sécurité pour le public.