Formulaire SEC N-14AE
Qu’est-ce que le formulaire SEC N-14AE?
Le formulaire SEC N-14AE n’est plus utilisé pour les dépôts d’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) concernant les fonds ouverts. Ce formulaire obsolète a été remplacé par le formulaire SEC N-14.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC N-14AE, obsolète, a été remplacé par le formulaire SEC N-14.
- Le formulaire N-14 est utilisé pour les dépôts requis concernant les fonds ouverts, tels que les fonds communs de placement ou les fonds spéculatifs qui peuvent émettre un nombre illimité d’actions.
- Tout investisseur peut trouver une mine d’informations sur les entreprises publiques et les fonds d’investissement dans la base de données EDGAR maintenue par la SEC.
Comprendre le formulaire SEC N-14AE
Le formulaire SEC N-14AE a été créé pour satisfaire à la règle 488 de la SEC, qui régit la date d’entrée en vigueur de l’enregistrement des titres par les sociétés d’investissement de gestion à capital variable.
Il s’agissait d’une déclaration exigée des fonds ouverts enregistrant des titres avec effet automatique en vertu de la règle 488. Cette règle était elle-même une conséquence de la règle 145, qui rendait les protections de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 applicables aux investisseurs qui offraient des titres dans des situations auparavant exclues telles que fusions et opérations de regroupement d’entreprises.
La règle 488 spécifie les normes relatives aux dates d’enregistrement effectives des titres émis dans les transactions selon la règle 145.
La SEC a annoncé en 2006 qu’elle abandonnerait les formulaires SEC N-14AE et N-14AE / A et que les entreprises anciennement tenues de déposer ces formulaires pourraient immédiatement commencer à déposer sous les formulaires SEC N-14 et N-14 / A, où l’espace était disponible pour faire une déclaration d’enregistrement en vertu de la règle 488.
Les soumissions récentes du formulaire N-14 / A sont mises en ligne par la SEC, tout comme les soumissions du formulaire N-14.
Sections dans une déclaration d’enregistrement
Le Securities Act de 1933 était une réponse au krach boursier de 1929. Cette loi très conséquente stipulait, entre autres, que chaque entreprise américaine devait déposer une déclaration d’enregistrement auprès de la SEC avant une offre publique.
Chaque déclaration d’ enregistrement, dont le formulaire SEC N-14AE était un type, se compose de deux sections.
- Le prospectus, qui doit être mis à la disposition des investisseurs potentiels. Celui-ci contient des informations détaillées sur l’activité de l’entreprise, ses actifs, sa gestion, ses perspectives et tous les risques dont elle a connaissance et qui pourraient affecter les performances de l’entreprise.
- Une section qui contient des informations qui doivent être déposées auprès de la SEC mais qui ne sont pas nécessairement partagées avec les investisseurs.
Le prospectus d’un fonds ouvert comprend des informations qui intéressent tout investisseur dans un fonds, plutôt qu’une entreprise. Il décrit les objectifs, les stratégies, les risques, les frais et la politique de distribution du fonds.
Le système EDGAR ( Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ) de la SEC contient des millions de documents déposés par des entreprises et des particuliers. Il est accessible gratuitement par tout investisseur.
L’un des meilleurs moyens pour un investisseur d’évaluer un fonds est de lire le prospectus.
Accéder aux déclarations d’inscription
La Securities and Exchange Commission tient à jour une base de données des dépôts auprès de la SEC qui est accessible gratuitement au grand public. Connu sous le nom d’EDGAR pour le système de collecte, d’analyse et de récupération de données électroniques, il contient des millions de dépôts par des entreprises et des particuliers. Outre les déclarations des entreprises, la base de données comprend des informations fournies par les fonds communs de placement, les fonds du marché monétaire, les fonds négociés en bourse (FNB), les rentes variables et les particuliers.
À propos d’EDGAR
Le moyen le plus simple pour les investisseurs d’accéder aux déclarations d’enregistrement aux États-Unis consiste à utiliser le système de dépôt en ligne EDGAR de la SEC. En raison de l’importance d’une information opportune pour un investissement efficace, EDGAR met les informations nécessaires, y compris les déclarations d’enregistrement, entre les mains des investisseurs et des analystes le plus rapidement possible.
Cela dit, il y a une courbe d’apprentissage lorsqu’il s’agit d’extraire des informations à partir de fichiers EDGAR. Les dépôts auprès de la SEC sur EDGAR ont une structure cohérente mais peuvent être difficiles à parcourir pour des points de données spécifiques. Les rapports trimestriels et annuels publiés par les entreprises et les fonds contiennent une grande partie des mêmes informations et sont certainement présentés dans un format plus convivial.