Méthode du taux de retrait sécurisé (SWR)
Qu’est-ce que la méthode du taux de retrait sécurisé (SWR)?
La méthode du taux de retrait sécurisé (SWR) est un moyen pour les retraités de déterminer combien d’argent ils peuvent retirer de leur compte chaque année sans manquer d’argent avant d’atteindre la fin de leur vie.
La méthode du taux de retrait sûr est une approche conservatrice qui tente d’équilibrer le fait d’avoir suffisamment d’argent pour vivre confortablement et de ne pas épuiser prématurément l’épargne-retraite. Il repose en grande partie sur la valeur du portefeuille au début de la retraite.
Points clés à retenir
- La méthode du taux de retrait sécurisé (SWR) calcule combien un retraité peut tirer annuellement de ses actifs accumulés sans manquer d’argent avant son décès.
- La méthode SWR utilise des hypothèses prudentes, y compris les besoins de dépenses, le taux d’inflation et le rendement annuel des investissements.
- Un problème avec SWR est qu’il projette que les conditions économiques et financières à la retraite continueront telles quelles dans le futur, alors qu’en fait elles peuvent changer dans les années ou les décennies après la retraite.
Explication de la méthode du taux de retrait sécurisé
Comprendre comment utiliser votre épargne-retraite n’est pas facile car il y a tellement d’inconnues, y compris la performance du marché, le niveau d’ inflation élevé, si vous allez développer des dépenses supplémentaires (telles que les soins médicaux) et votre espérance de vie. Plus vous prévoyez vivre longtemps, plus vite vous pourrez réduire vos économies; en outre, plus le marché se comporte mal, plus vous risquez de manquer d’argent.
La méthode du taux de retrait sûr tente d’éviter que ces pires scénarios ne se produisent en demandant aux retraités de ne retirer qu’un petit pourcentage de leur portefeuille chaque année, généralement de 3% à 4%. Les experts financiers ont recommandé que les taux de retrait sûrs aient changé au fil des ans, car l’expérience a montré ce qui fonctionne vraiment et ce qui ne fonctionne pas et pourquoi.
Le fait de savoir quel taux de retrait sécurisé vous aimeriez utiliser à la retraite vous informe également du montant que vous devez épargner pendant vos années de travail. Si vous souhaitez retirer plus d’argent par an, il est clair que vous aurez besoin d’économiser plus d’argent. Cependant, le montant d’argent dont vous pourriez avoir besoin pour vivre peut changer tout au long de votre retraite. Par exemple, vous voudrez peut-être voyager dans les premières années et, par conséquent, dépenseriez probablement plus d’argent que les années suivantes. En conséquence, votre taux de retrait sécurisé pourrait être structuré de sorte que vous retiriez 4%, par exemple, dans les premières années et 3% dans les années ultérieures.
La règle des 4% est une ligne directrice utilisée comme un taux de retrait sûr, en particulier à la retraite anticipée, pour aider à empêcher les retraités de manquer d’argent.
Comment calculer le taux de retrait sécurisé
Le taux de retrait sécurisé vous aide à déterminer un montant minimum à retirer à la retraite pour couvrir vos besoins essentiels, comme le loyer, l’électricité et la nourriture. En règle générale, de nombreux retraités utilisent 4% comme taux de retrait sécurisé – appelé la règle des 4%. La règle des 4% stipule que vous ne retirez pas plus de 4% de votre solde de départ chaque année à la retraite. Cependant, la règle des 4% ne garantit pas que vous ne manquerez pas d’argent, mais elle aide votre portefeuille à résister aux ralentissements du marché, en limitant le montant retiré. De cette façon, vous avez une bien meilleure chance de ne pas manquer d’argent à la retraite.
Bien qu’il existe plusieurs façons de calculer votre taux de retrait le plus sûr, la formule ci-dessous est un bon début:
- Taux de retrait sécurisé = montant du retrait annuel ÷ montant total économisé
Disons à titre d’exemple, vous avez 800 000 $ économisés et vous pensez que vous devrez retirer 35 000 $ par année à la retraite. Le taux de retrait sûr serait:
- 35 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,043 ou 4,3% (ou 0,043 * 100)
Si vous pensez que vous aurez besoin d’un revenu plus ou moins élevé à la retraite, voici quelques exemples:
- 25 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,031 ou 3,0% (ou 0,03 * 100)
- 45 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,056 ou 5,6% (ou 0,056 * 100)
Donc, si vous n’aviez besoin que de 25 000 $ par année en retraits, vous pourriez le retirer en toute sécurité, car il ne représenterait que 3% de votre solde chaque année.
Si vous pensez avoir besoin de 45 000 $ par année à la retraite et que vous ne voulez retirer que 4% de votre solde de retraite, vous devrez épargner davantage. En d’autres termes, 45 000 $ par année de retraits sur un solde de 800 000 $ donneraient un taux de retrait de 5,6%, ce qui pourrait vous conduire à manquer d’argent.
Pour calculer le montant des fonds de retraite dont vous auriez besoin pour satisfaire à la règle des 4% et pouvoir retirer en toute sécurité 45000 $ par an, nous réorganiserons la formule comme suit:
- Montant de retrait annuel ÷ taux de retrait sécurisé = montant total économisé
- 45 000 $ ÷ 0,040 = 1 125 000 $
Vous savez maintenant que vous devrez épargner 325 000 $ supplémentaires au-delà de votre solde actuel de 800 000 $ pour pouvoir satisfaire à la règle des 4% et retirer 45 000 $ par an en toute sécurité. Si vous abaissez votre taux de retrait – tout le reste étant constant – vos fonds dureront plus longtemps. Cependant, si vous souhaitez un taux de retrait plus élevé, vous devez vous assurer qu’il y aura suffisamment de fonds pour durer 20 à 30 ans, car vous pourriez courir le risque d’épuiser vos fonds.
Limitations de la méthode du taux de retrait sécurisé
Une lacune de la méthode du taux de retrait sûr est que, selon le moment où vous prenez votre retraite, les conditions économiques peuvent être très différentes de ce que supposent les modèles de retraite initiale. Un taux de retrait de 4% peut être sans danger pour un retraité mais en entraîner un autre à manquer d’argent prématurément, en fonction de facteurs tels que la répartition de l’actif et le rendement des placements à la retraite.
De plus, les retraités ne veulent pas être trop conservateurs dans le choix d’un taux de retrait sécuritaire, car cela signifierait vivre avec moins que nécessaire pendant la retraite alors qu’il aurait été possible de bénéficier d’un niveau de vie plus élevé. Idéalement, bien que cela soit rarement possible en raison de tous les facteurs imprévisibles impliqués, un taux de retrait sûr signifie avoir exactement 0 $ à votre décès, ou si vous voulez laisser un héritage, avoir exactement la somme que vous voulez léguer.
Alternatives à la méthode du taux de retrait sécurisé
Les gens font souvent l’erreur à la retraite de continuer à dépenser trop, même lorsque leur portefeuille est en baisse. Ce comportement peut augmenter le taux de risque d’échec (POF) ou le pourcentage de portefeuilles simulés qui ne durent pas jusqu’à la fin de la retraite prévue d’une personne.
Une alternative à la méthode du taux de retrait sûr est la mise à jour dynamique, une méthode qui, en plus de tenir compte de la longévité projetée et des performances du marché, tient compte du revenu que vous pourriez recevoir après la retraite et réévalue le montant que vous pouvez retirer chaque année en fonction de l’évolution de l’inflation et valeurs du portefeuille.