Actifs pondérés en fonction des risques
Que sont les actifs pondérés en fonction des risques?
Les actifs pondérés en fonction des risques sont utilisés pour déterminer le montant minimum de capital que doivent détenir les banques et autres institutions financières afin de réduire le risque d’ insolvabilité. L’ exigence de fonds propres est basée sur une évaluation des risques pour chaque type d’actif bancaire.
Par exemple, un prêt garanti par une lettre de crédit est considéré comme plus risqué et nécessite donc plus de capital qu’un prêt hypothécaire garanti par une garantie.
Points clés à retenir
- Bâle III, un ensemble de réglementations bancaires internationales, définit les lignes directrices concernant les actifs pondérés en fonction des risques.
- Les coefficients de risque sont déterminés sur la base des notations de crédit de certains types d’actifs bancaires.
- Les prêts adossés à des garanties sont considérés comme moins risqués que les autres car la garantie est prise en compte en plus de la source de remboursement lors du calcul du risque d’un actif.
Comprendre les actifs pondérés en fonction des risques
La prêts hypothécaires à haut risque qui présentaient un risque de défaut beaucoup plus élevé que les gestionnaires de banques et les régulateurs ne le croyaient possible. Lorsque les consommateurs ont commencé à faire défaut sur leurs prêts hypothécaires, de nombreuses institutions financières ont perdu de grandes quantités de capital et certaines sont devenues insolvables.
Bâle III, un ensemble de réglementations bancaires internationales, a défini certaines lignes directrices pour éviter que ce problème ne progresse. Les régulateurs insistent désormais sur le fait que chaque banque doit regrouper ses actifs par catégorie de risque afin que le montant du capital requis corresponde au niveau de risque de chaque type d’actif. Bâle III utilise les notations de crédit de certains actifs pour établir leurs coefficients de risque. L’objectif est d’empêcher les banques de perdre de grandes quantités de capital lorsqu’une classe d’actifs particulière diminue fortement en valeur.
Il existe de nombreuses façons d’utiliser les actifs pondérés en fonction des risques pour calculer le ratio de solvabilité des banques.
Les banquiers doivent équilibrer le taux de rendement potentiel d’une catégorie d’actifs avec le montant de capital qu’ils doivent conserver pour la classe d’actifs.
Comment évaluer le risque lié aux actifs
Les régulateurs envisagent plusieurs outils pour évaluer le risque d’une catégorie d’actifs particulière. Étant donné qu’un grand pourcentage des actifs bancaires sont des prêts, les régulateurs tiennent compte à la fois de la source de remboursement du prêt et de la valeur sous-jacente de la garantie.
Un prêt pour un immeuble commercial, par exemple, génère des paiements d’intérêts et de principal basés sur les revenus de location des locataires. Si le bâtiment n’est pas entièrement loué, le bien peut ne pas générer un revenu suffisant pour rembourser le prêt. Étant donné que le bâtiment sert de garantie pour le prêt, les régulateurs bancaires tiennent également compte de la valeur marchande du bâtiment lui-même.
Un bon du Trésor américain, en revanche, est garanti par la capacité du gouvernement fédéral à générer des impôts. Ces titres ont une cote de crédit plus élevée et la détention de ces actifs oblige la banque à détenir beaucoup moins de capital qu’un prêt commercial. En vertu de Bâle III, la dette et les titres du gouvernement américain reçoivent une pondération de risque de 0%, tandis que les prêts hypothécaires résidentiels non garantis par le gouvernement américain sont pondérés de 35% à 200% selon une échelle mobile d’évaluation des risques.
Considérations particulières
Les directeurs de banque sont également responsables de l’utilisation des actifs pour générer un taux de rendement raisonnable. Dans certains cas, les actifs qui comportent plus de risques peuvent également générer un rendement plus élevé pour la banque, car ces actifs génèrent un revenu d’intérêt plus élevé pour le prêteur. Si la direction crée un portefeuille diversifié d’actifs, l’institution peut générer un rendement raisonnable sur les actifs et également répondre aux exigences de fonds propres du régulateur.