Fonds de détail
Qu’est-ce qu’un fonds de détail?
Un fonds de détail est un fonds d’investissement dont le capital est principalement investi par des investisseurs individuels. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) sont des types courants de fonds de détail destinés aux investisseurs ordinaires.
Ceux-ci peuvent être comparés aux fonds institutionnels qui ciblent des montants plus élevés d’investisseurs professionnels ou d’entreprises d’investissement telles que les pensions ou les compagnies d’assurance.
Points clés à retenir
- Les fonds de détail sont des fonds d’investissement destinés aux investisseurs ordinaires, par opposition aux investisseurs institutionnels.
- Les fonds de détail comprennent de nombreuses catégories de fonds communs de placement et de FNB disponibles pour des transactions par l’intermédiaire de courtiers ou directement auprès de la société de fonds.
- Souvent, les fonds de détail ont des soldes minimums faibles – le cas échéant – et peuvent facturer des frais de gestion plus élevés que les fonds institutionnels, qui ont des minimums élevés.
- Les investisseurs particuliers peuvent consulter les boîtes de style et le prospectus d’un fonds pour voir si cela peut être un choix approprié à ajouter à leur portefeuille.
Les bases des fonds de détail
Les fonds de détail ciblent les intérêts d’investissement des investisseurs individuels. Les fonds communs de placement à capital fixe et les fonds négociés en bourse sont les deux types les plus courants de fonds de détail. Ces fonds n’ont pas de classes d’actions et sont négociés sur le marché libre. Les fonds communs de placement ouverts gèrent collectivement les investissements des investisseurs particuliers et institutionnels à travers différentes classes d’actions. La majorité des classes d’actions d’un fonds commun de placement ouvert sont destinées aux investisseurs particuliers. Les fonds communs de placement ouverts ne sont pas négociés sur des échanges avec des transactions gérées par la société de fonds communs de placement.
Les fonds de détail n’ont pas d’exigences spécifiques pour les investisseurs. De cette façon, ils diffèrent des autres offres de fonds sur le marché qui imposent certaines exigences des investisseurs. Les fonds spéculatifs et les investissements sur le marché privé, par exemple, peuvent exiger qu’un investisseur soit accrédité avec une valeur nette spécifiée.
Les actions institutionnelles, en revanche, sont une classe d’actions de fonds communs de placement qui ne sont disponibles que pour les investisseurs institutionnels. Celles-ci ont généralement les ratios de frais les plus bas parmi toutes les catégories d’actions d’un fonds commun de placement, mais nécessitent un investissement minimum de 200 000 $ ou plus et peuvent exiger d’autres spécifications pour l’investissement.
Objectifs du fonds de détail
Les actifs de détail représentent une part importante des investissements totaux du marché. Les sociétés d’investissement proposent une large gamme d’objectifs de fonds de détail dans tous les types de classes d’actifs pour les investisseurs de détail.
Pour aider les investisseurs à mieux comprendre et analyser les investissements des fonds de détail, Morningstar a développé des boîtes de style pour les fonds d’actions et de titres à revenu fixe. L’analyse de style box peut aider les investisseurs à analyser et à investir dans des fonds de détail présentant différents niveaux de risque et de rendement potentiel. Les investisseurs particuliers peuvent utiliser l’analyse de boîte de style pour développer un portefeuille diversifié de fonds de détail dans plusieurs catégories d’investissement via un compte de courtage.
Investissement de fonds de détail
Les investisseurs individuels ont le choix entre une large gamme de fonds de détail. Bien que les fonds de détail soient ouverts à tous les investisseurs individuels, ils ont certains coûts de transaction et des investissements minimaux qui doivent être pris en compte.
Les investisseurs individuels peuvent investir dans des fonds de détail par le biais de divers canaux. Les fonds communs de placement sont négociés avec la société de fonds ou par un intermédiaire. Les fonds fermés et les ETF peuvent être négociés sur le marché libre par le biais d’un intermédiaire. Investir par des intermédiaires nécessite une diligence raisonnable. Les investisseurs devront payer des frais de souscription lorsqu’ils traitent avec des courtiers à service complet. Les frais de souscription sont déterminés par la société de fonds et indiqués dans le prospectus d’un fonds. Ils peuvent aller jusqu’à 6% de l’investissement d’un investisseur par transaction.
Les courtiers à escompte sont souvent un moyen plus rentable de négocier des fonds communs de placement. Les courtiers à escompte facturent souvent des frais de transaction pour chaque transaction en bloc. Les sociétés de fonds travaillent avec tous les types de courtiers pour déterminer les niveaux d’investissement minimum requis par un investisseur pour investir. Les investissements minimums pour les fonds de détail peuvent varier de 100 $ à 10 000 $.