Prêt Reperforming – RPL – Définition
Qu’est-ce qu’un prêt performant – RPL?
Un prêt à ré-exécution est une hypothèque qui est devenue en souffrance parce que l’emprunteur était en retard d’au moins 90 jours sur les paiements, mais qui est à nouveau «performante» parce que l’emprunteur a recommencé à effectuer des paiements.
Comprendre un prêt performant
Bien qu’un emprunteur ait recommencé à effectuer des paiements de prêt, les paiements manqués peuvent ne pas nécessairement avoir été payés. Souvent, l’emprunteur d’un prêt réformé a déposé son bilan et a continué à effectuer des paiements à la suite de la convention de faillite. Dans certains cas, les emprunteurs peuvent devenir à jour sur leurs prêts hypothécaires grâce à un programme de modification de prêt parrainé par le gouvernement. Alternativement, un prêteur peut accepter une modification de prêt pour éviter une forclusion potentielle. Les emprunteurs dont les prêts sont classés comme performants auront moins d’options de refinancement en raison de leurs défaillances passées.
Un emprunteur qui a un prêt performant aura moins d’options de refinancement en raison de sa délinquance passée.
Comment les investisseurs en prêts hypothécaires perçoivent-ils le rendement des prêts?
Pour les investisseurs hypothécaires, les prêts performants sont considérés comme risqués – tout comme les prêts subprime. Ils entrent dans une catégorie connue sous le nom de prêts «scratch and dent». Les agences de notation examinent les modèles de remboursement d’un emprunteur et la capacité du prêteur à gérer le prêt pour déterminer le risque d’investissement lié à la reprise des prêts. Cela contraste avec un prêt improductif, qui est un prêt pour lequel l’emprunteur n’a pas effectué de paiements pendant plus de 90 jours et n’a pas repris le remboursement du prêt.
Emballage et vente de prêts performants
entreprise parrainée par le gouvernement (GSE) qui aide à rendre les prêts hypothécaires et les logements locatifs abordables pour des millions d’Américains, porte des milliards de dollars de prêts hypothécaires en souffrance depuis la crise du logement.. Avec la reprise de l’économie, bon nombre de ces prêts sont à nouveau performants – c’est-à-dire que les paiements sur les prêts hypothécaires sont devenus courants avec ou sans l’aide de la modification des conditions de prêt. Pour retirer ces prêts hypothécaires de ses livres, Fannie Mae propose et commercialise les prêts ré-performants aux investisseurs, généralement par l’intermédiaire d’une banque centrale.
En septembre 2018, Fannie Mae a conclu sa huitième vente de ce type d’un ensemble de prêts ré-performants, comprenant environ 18300 prêts totalisant 3,58 milliards de dollars de soldes de principal impayés, répartis en quatre groupes ou pools. Les soumissionnaires gagnants étaient Nomura Corporate Funding Americas LLC et Goldman Sachs Mortgage Company. Les conditions de la vente de prêt ré-performant sont conçues pour aider à protéger les emprunteurs propriétaires en ce sens que les acheteurs sont tenus d’offrir des options d’atténuation des pertes durables à un emprunteur qui pourrait faire défaut à nouveau dans les cinq ans suivant la clôture de la vente de prêt ré-performante. Les acheteurs sont également tenus de rendre compte des résultats de l’atténuation des pertes.