Graphique des prix par volume (PBV)

Qu’est-ce qu’un graphique prix par volume (PBV)?

Un graphique prix par volume (PBV) est un histogramme horizontal tracé sur le graphique d’un titre, montrant le volume d’actions négociées à un niveau de prix spécifique. Souvent, les histogrammes prix par volume se trouvent sur l’axe Y et sont utilisés par les traders techniques pour prédire les zones de support et de résistance.

Aussi connu sous le nom de «graphiques volume par prix».

Comprendre les graphiques d’un prix par volume

Les graphiques prix par volume sont utilisés pour illustrer un intérêt d’achat et de vente élevé à des niveaux de prix spécifiques, ce qui peut indiquer un support et une résistance dans un titre donné. Il est courant de voir le prix d’un titre faire face à une faible résistance lors du déplacement entre des niveaux qui ont de petites barres PBV, mais le prix peut avoir des difficultés à se déplacer au-dessus ou en dessous des zones avec de grandes barres PBV. Certains graphiques prix par volume délimitent également la différence entre le volume d’achat et de vente en ombrageant les sections en vert ou en rouge. Ces informations peuvent être particulièrement utiles pour caractériser les prix en tant que niveaux de résistance ou de support lourds plutôt que de niveaux génériques.

Il est important de noter que les graphiques prix par volume montrent le volume total à certains niveaux de prix  sur une période donnée. Cela signifie que les niveaux de support et de résistance projetés à l’avenir pourraient être dépassés. Par exemple, si une action a connu un mauvais trimestre et qu’une vente massive s’est ensuivie, il peut y avoir eu un niveau de volume très élevé sur une journée, mais cela peut ne pas être tout à fait pertinent comme niveau de support pour l’avenir. Dans le même temps, les niveaux de support et de résistance sont plus importants pour l’avenir que pour le passé, car ils ont été additionnés sur toute la période.

Souvent, les graphiques prix par volume sont utilisés en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique pour maximiser les chances de succès, y compris les schémas graphiques et les indicateurs techniques. Par exemple, un trader peut utiliser des lignes de tendance pour confirmer la présence d’un support ou d’une résistance au lieu de se fier exclusivement aux barres de volume pour afficher ces points de pivot.

Exemple de graphique de prix par volume

Le graphique suivant montre un exemple du SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY):

Dans le graphique ci-dessus, vous pouvez voir que la plupart des volumes sur la période se situent entre deux niveaux de prix. Ces prix ont servi de domaines clés de soutien et de résistance vers la fin de la période, avec un rebond début mai. Cependant, il convient de noter que la plupart de ces niveaux ont été générés début février, lorsque le fonds a enregistré le volume le plus élevé.