Immobilisations corporelles (PP&E)

Table des matières
Développer

• Qu’est-ce que le PP&E?
• Comprendre les PP&E
• Formule et calcul PP&E
• Investir dans le PP&E
• Liquidating PP&E
• Comptabilité des immobilisations corporelles
• Immobilisations corporelles et actifs non courants
• Limitations des PP&E
• Exemple du monde réel de PP&E

Qu’est-ce que la propriété, l’usine et l’équipement (PP&E)?

Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont des actifs à long terme essentiels aux opérations commerciales et difficiles à convertir en trésorerie. Les immobilisations corporelles  sont des actifs corporels, ce qui signifie qu’ils sont de nature physique ou peuvent être touchés. La valeur totale des immobilisations corporelles peut aller de très faible à extrêmement élevée par rapport au total des actifs.

Comprendre la propriété, l’usine et l’équipement

Les immobilisations corporelles sont également appelées immobilisations, ce qui signifie qu’il s’agit d’actifs physiques qu’une entreprise ne peut pas facilement  liquider ou vendre. Les immobilisations corporelles entrent dans la catégorie des actifs non courants, qui sont les investissements à long terme  ou les actifs d’une entreprise. Les actifs non courants comme les immobilisations corporelles ont une durée de vie utile de plus d’un an, mais en général, ils durent de nombreuses années. Les actifs courants  sont des actifs à court terme, qui sont des actifs du bilan susceptibles d’être convertis en trésorerie dans un délai d’un an, tels que les stocks.

Voici des exemples d’immobilisations corporelles:

• Machinerie
• Des ordinateurs
• Véhicules
• Un meuble
• Bâtiments
• Terre

Formule et calcul PP&E

Les analystes en placements et les comptables utilisent les immobilisations corporelles d’une entreprise pour déterminer si elle est sur une base financière solide et utilise les fonds de la manière la plus efficiente et la plus efficace.

Pour calculer les immobilisations corporelles, ajoutez le montant des immobilisations corporelles brutes figurant au bilan aux dépenses en capital. Ensuite, soustrayez la dépréciation accumulée du résultat. Dans la plupart des cas, les entreprises inscriront leurs immobilisations corporelles nettes sur leur bilan lors de la présentation des résultats financiers, de sorte que le calcul a déjà été fait.

Investir dans le PP&E

Une entreprise qui investit dans le PP&E est un bon signe pour les investisseurs. Une immobilisation fixe est un investissement considérable dans l’avenir d’une entreprise. Les achats d’immobilisations corporelles indiquent que la direction a confiance dans les perspectives à long terme et la rentabilité de son entreprise. Les immobilisations corporelles sont des actifs physiques d’une entreprise qui devraient générer des avantages économiques et contribuer aux revenus pendant de nombreuses années. L’investissement en immobilisations corporelles est également appelé investissement en capital. Les industries ou entreprises qui nécessitent un grand nombre d’actifs fixes comme les immobilisations corporelles sont décrites comme à forte intensité de capital.

Liquidating PP&E

Les immobilisations corporelles peuvent être liquidées lorsqu’elles ne sont plus utilisées ou lorsqu’une entreprise connaît des difficultés financières. Bien sûr, la vente d’immobilisations corporelles pour financer des opérations commerciales est un signal qu’une entreprise pourrait être en difficulté financière. Il est important de noter que quelle que soit la raison pour laquelle une entreprise a vendu une partie de ses immobilisations corporelles, il est probable que l’entreprise n’ait pas réalisé de profit de la vente. Les entreprises peuvent également emprunter sur leurs immobilisations corporelles (ce que l’on appelle un privilège flottant ), ce qui signifie que l’équipement peut être utilisé comme garantie pour un prêt.

Comptabilité des immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont enregistrées dans les états financiers d’une entreprise, plus précisément au bilan. Les immobilisations corporelles sont initialement évaluées en fonction de leur coût historique, qui est le coût d’achat réel et les coûts associés à la mise en service des actifs. Par exemple, lors de l’achat d’un immeuble pour des opérations de vente au détail, le coût historique pourrait inclure le prix d’achat, les frais de transaction et toute amélioration apportée au bâtiment pour l’amener à son utilisation prévue.

La valeur des immobilisations corporelles est régulièrement ajustée car les immobilisations subissent généralement une baisse de valeur en raison de leur utilisation et de leur dépréciation. L’amortissement est le processus de répartition du coût d’une immobilisation corporelle sur sa durée de vie utile et est utilisé pour comptabiliser les baisses de valeur. Le montant total du coût d’une entreprise alloué aux dépenses d’amortissement au fil du temps est appelé amortissement cumulé.

Cependant, les terrains ne sont pas amortis en raison de leur potentiel de valorisation. Au lieu de cela, il est représenté à sa valeur marchande actuelle. Le solde du compte d’immobilisations corporelles est réévalué à chaque période de reporting et, après comptabilisation du coût historique et de l’amortissement, est appelé la valeur comptable. Ce chiffre est reporté au bilan.

Immobilisations corporelles et actifs non courants

Bien que les immobilisations corporelles soient des actifs non courants ou des actifs à long terme, tous les actifs non courants ne sont pas des immobilisations corporelles. Les actifs incorporels  sont des actifs non physiques, tels que les brevets et les droits d’auteur. Ils sont considérés comme des actifs non courants car ils apportent de la valeur à une entreprise mais ne peuvent pas être facilement convertis en liquidités en un an. Les investissements à long terme, tels que les obligations et les billets, sont également considérés comme des actifs non courants, car une entreprise détient généralement ces actifs à son bilan pendant plus d’un exercice. Les immobilisations corporelles font référence à des actifs fixes et corporels spécifiques, tandis que les actifs non courants sont tous les actifs à long terme d’une entreprise.

Limitations de la propriété, de l’usine et de l’équipement

Les immobilisations corporelles sont essentielles au succès à long terme de nombreuses entreprises, mais elles sont à forte intensité de capital. Les entreprises vendent parfois une partie de leurs actifs pour lever des liquidités et augmenter leur profit ou leur revenu net. Par conséquent, il est important de surveiller les investissements d’une entreprise en immobilisations corporelles et toute vente de ses immobilisations.

Étant donné que les immobilisations corporelles sont des actifs corporels, l’analyse des immobilisations corporelles n’inclut pas les actifs incorporels tels que la marque d’ une entreprise. Par exemple, la marque et le nom de marque de Coca-Cola (KO) représentent des actifs incorporels considérables. Si les investisseurs ne regardaient que les biens immobiliers de Coca-Cola, ils ne verraient pas la vraie valeur des actifs de l’entreprise. Les immobilisations corporelles ne représentent qu’une partie des actifs d’une entreprise. En outre, pour les entreprises avec peu d’actifs fixes, les immobilisations corporelles ont peu de valeur en tant que mesure.

Exemple du monde réel de PP&E

Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan  trimestriel d’Exxon Mobil Corporation

Nous pouvons voir qu’Exxon a enregistré 249,153 milliards de dollars d’immobilisations corporelles nettes pour la période se terminant le 30 septembre 2018. Par rapport aux actifs totaux d’Exxon de plus de 354 milliards de dollars pour la période, les immobilisations corporelles constituaient la grande majorité de l’actif total. En conséquence, Exxon serait considéré comme une société à forte intensité de capital. Certaines des immobilisations de la société comprennent des plates-formes pétrolières et du matériel de forage.