Ce qu’il faut savoir avant de devenir gestionnaire de portefeuille

Table des matières

Développer

• Expérience des gestionnaires de portefeuille
• Types de gestionnaires de portefeuille
• Licence et certification
• Un jour dans la vie
• La ligne de fond

L’une des carrières les plus convoitées dans le secteur financier est celle de gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires de portefeuille travaillent avec une équipe d’analystes et de chercheurs et sont ultimement responsables de prendre les décisions d’investissement finales pour un fonds ou un véhicule de gestion d’actifs. Bien qu’un gestionnaire de portefeuille soit un poste auquel une personne doit se frayer un chemin au cours d’une carrière, il y a certaines parties du poste que vous devez connaître avant d’envisager de passer à la gestion d’un portefeuille.

Expérience des gestionnaires de portefeuille

Si vous êtes encore un étudiant de premier cycle et que vous envisagez une MBA, en plus d’un diplôme de premier cycle, est essentiel à la limite. Les entreprises d’investissement privées ou les banques d’investissement considèrent favorablement le temps consacré à l’étude de la gestion des risques, de la comptabilité et des finances. Certains programmes de maîtrise proposent des cours spécifiques à la bourse.

Au sein d’une entreprise, les gestionnaires de portefeuille sont souvent promus du rang d’ analyste de recherche  après avoir occupé ce poste pendant deux à quatre ans. Travailler en tant qu’analyste est une excellente formation pour devenir gestionnaire de portefeuille. Il fournit un cadre pour prendre des décisions de portefeuille cruciales, telles que l’achat ou la vente d’un titre et la détermination des conditions économiques sous-jacentes qui affectent ces titres.

Types de postes de gestionnaire de portefeuille

Il existe une grande variété de postes dans le domaine du gestionnaire de portefeuille. Les postes dépendent des critères suivants:

1. Taille du fonds: un gestionnaire de portefeuille peut gérer des actifs pour un fonds indépendant relativement petit ou une grande institution de gestion d’actifs. Un gestionnaire de portefeuille peut également gérer le capital d’une grande entreprise comme une banque ou une organisation dotée d’une dotation importante, comme un collège ou une université.
2. Un gestionnaire qui gère des actifs pour une grande institution de gestion de fonds est communément appelé un gestionnaire de portefeuille, tandis que quelqu’un qui gère des actifs de fonds plus petits est généralement appelé un gestionnaire de fonds. Une personne qui gère les actifs d’une grande organisation commerciale ou d’un collège est communément appelée directeur des investissements (CIO).
3. Type de véhicules d’investissement: Tous les types de gestionnaires de fonds remplissent pratiquement la même fonction: gérer des actifs pour leurs véhicules d’investissement respectifs, qui varient considérablement. La gamme de véhicules d’investissement comprend des fonds de détail ou des fonds communs de placement, des fonds institutionnels, des produits de fonds spéculatifs, des fonds fiduciaires et des fonds de pension, ainsi que des pools d’investissement en matières premières et à valeur nette élevée. Les gestionnaires de portefeuille peuvent gérer des véhicules d’investissement en actions ou à revenu fixe et se spécialisent souvent dans l’un ou l’autre.
4. Style de placement: en plus de se spécialiser dans les placements en actions ou en titres à revenu fixe, les gestionnaires de portefeuille ont tendance à se spécialiser en matière de styles de placement. Les styles de placement comprennent: les techniques de couverture, le style de gestion axé sur la croissance ou la valeur, les spécialités à petite ou à grande capitalisation et l’ investissement dans des fonds nationaux ou internationaux.

Licence et certification

Travailler dans la gestion de portefeuille nécessite des licences professionnelles de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). L’ensemble spécifique de licences FINRA varie en fonction des types de titres et d’autres actifs d’investissement.

Les gestionnaires de portefeuille, contrairement aux gestionnaires de fonds, assument souvent le contrôle de très grands portefeuilles pour les grandes institutions financières. Si votre emploi potentiel implique la gestion d’actifs dépassant 25 millions de dollars, vous devrez vous inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pour les futurs gestionnaires de portefeuille, les qualifications les plus importantes sont les certifications professionnelles. Avec une expérience antérieure suffisante, la meilleure option pourrait être un titre  d’analyste financier agréé (CFA)  . D’autres certifications – en supposant qu’elles sont liées à l’économie, à la finance, à l’investissement ou à la comptabilité – peuvent renforcer un CV, mais ne constituent pas une garantie. Comme c’est malheureux avec de nombreux autres postes, le jeu peut être davantage celui de savoir qui vous savez que quoi.

Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille

Bien qu’une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille soit diversifiée, une constante est de vérifier l’état des marchés financiers et de se tenir au courant de l’actualité. Un gestionnaire de portefeuille rencontrera régulièrement l’équipe d’analystes pour discuter de l’évolution du marché et des tendances des événements actuels pertinents.

Un gestionnaire de portefeuille dirige toutes les opérations que le fonds d’investissement ou le portefeuille effectue au cours de la journée en prenant des décisions finales sur les titres concernés. Ils rencontrent également des analystes qui ont mené des recherches sur divers titres et les institutions qui les ont émis. Sur la base de ses recommandations, le gestionnaire de portefeuille prend la décision ultime sur les titres à acheter ou à vendre. Certains styles de gestion d’actifs, tels que les portefeuilles ou les fonds de croissance, ont un taux de rotation des titres plus élevé que d’autres, comme la gestion de valeur.

En plus de rencontrer les analystes du personnel et de surveiller les marchés et les événements actuels, un gestionnaire de portefeuille a de nombreuses autres responsabilités. Les gestionnaires de portefeuille rencontrent souvent des investisseurs de haut niveau et des investisseurs potentiels en personne ou par téléphone. En outre, les gestionnaires de portefeuille de grands fonds mènent souvent des entretiens avec les médias financiers tels que le Wall Street Journal, le Financial Times ou CNBC. Bien qu’ils ne donnent souvent qu’un aperçu des conditions économiques actuelles, le fait d’apparaître dans les médias financiers permet de faire connaître les véhicules d’investissement qu’ils gèrent ainsi que les entreprises qu’ils représentent.

La ligne de fond

Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille est remplie de défis, mais offre également une récompense financière et intellectuelle. Cela commence tôt et se termine souvent tard, mais entre les deux se trouvent de nombreux défis et opportunités intéressants. Si vous êtes très analytique et aimez les marchés financiers et le monde en constante évolution de l’actualité, une carrière de gestionnaire de portefeuille peut être pour vous.