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Qu’est-ce que le rendement du portefeuille?
Le rendement du portefeuille fait référence au gain ou à la perte réalisé par un portefeuille de placements contenant plusieurs types de placements. Les portefeuilles visent à offrir des rendements basés sur les objectifs déclarés de la stratégie d’investissement, ainsi que sur la tolérance au risque du type d’investisseurs ciblés par le portefeuille.
Points clés à retenir
- Un rendement de portefeuille est une référence à combien un portefeuille d’investissement gagne ou perd dans une période de temps donnée.
- Les investisseurs ont souvent plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements, dans le but d’atteindre un retour sur investissement équilibré au fil du temps.
- Les options de portefeuille pour les investisseurs peuvent inclure des fonds à petite capitalisation ou à grande capitalisation, des actions contre des obligations, des ETF et une gamme d’autres possibilités.
Comprendre le rendement du portefeuille
Les rendements du portefeuille visent à atteindre les indices de référence indiqués, c’est-à-dire un portefeuille théorique diversifié d’actions ou d’obligations et, dans certains cas, une combinaison des deux classes d’actifs. Les investisseurs ont généralement un ou plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements et cherchent à atteindre un retour sur investissement équilibré au fil du temps.
Il existe de nombreux types de portefeuilles offerts aux investisseurs allant des fonds d’actions à petite capitalisation à des fonds équilibrés constitués d’un mélange d’actions, d’ obligations et liquidités. De nombreux portefeuilles comprendront également des actions internationales, et certains se concentrent exclusivement sur des régions géographiques ou des marchés émergents.
De nombreux gestionnaires de placements choisissent des portefeuilles qui cherchent à compenser les baisses de certaines catégories de placements en détenant d’autres catégories qui ont tendance à évoluer dans des directions opposées. Par exemple, de nombreux gestionnaires de placements ont tendance à mélanger à la fois des obligations et des actions, car les prix des obligations ont tendance à augmenter lorsque les actions subissent de fortes baisses. Cela aide à atteindre le rendement souhaité du portefeuille au fil du temps et à atténuer la volatilité.
Une combinaison de classes d’actifs qui ont tendance à évoluer dans des directions opposées, comme les actions et les obligations, est souvent un moyen intelligent d’équilibrer un portefeuille.
Rendements et rééquilibrage du portefeuille
Une bonne pratique suivie par de nombreux investisseurs est de revoir leurs portefeuilles à la fin de chaque année et de procéder à des ajustements pour continuer à atteindre leurs objectifs de placement.
Par exemple, un investisseur pourrait avoir une année exceptionnelle avec un fonds de croissance et décider de transférer certains de ces gains dans un fonds de valeur, en anticipant que d’autres investisseurs pourraient éventuellement revenir à la valeur.
Impact des investisseurs sur les rendements des portefeuilles
L’âge auquel un investisseur a l’intention de retirer de l’argent d’un portefeuille reste un facteur critique dans le choix d’un objectif d’investissement approprié. Par exemple, un investisseur qui n’est qu’à quelques années de sa retraite souhaite protéger les revenus de son portefeuille et investira probablement dans une combinaison de liquidités, de marchés monétaires et d’obligations à court terme.
À l’inverse, un jeune investisseur cherche généralement à prendre un risque relativement plus élevé, en investissant dans une combinaison d’actions, d’obligations à rendement élevé et peut-être de contrats à terme gérés, chacun ayant le potentiel de dépasser le taux d’inflation au fil du temps.
Il convient de noter que l’avènement de l’ère Internet a fourni aux investisseurs un accès quasiment en temps réel aux rendements du marché, ainsi que des données de performance relative facilement accessibles. Lorsqu’ils investissent dans un fonds commun de placement, les investisseurs peuvent tirer des graphiques et des rendements de fonds par rapport à un indice de référence, ainsi que la moyenne d’un groupe de pairs, remontant généralement à dix ans ou plus, ainsi que les principales allocations d’actifs de fonds particuliers.