Choc de paiement
Qu’est-ce qu’un choc de paiement?
Un choc de paiement fait référence à une augmentation spectaculaire des dettes et des passifs d’ un individu qui peut les amener à manquer à leurs obligations financières. En termes simples, un choc de paiement survient lorsque, assez soudainement, une personne est obligée de payer plus de dettes mensuelles qu’elle ne peut se permettre avec son revenu.
Ce concept est couramment utilisé pour démontrer combien un emprunteur doit payer de plus à un prêteur lorsqu’il contracte un prêt hypothécaire. Le choc des paiements est également le risque associé à certains produits hypothécaires à taux variable ou à taux teaser, y compris les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement et les prêts à taux d’intérêt seulement avec un paiement en flèche.
Points clés à retenir
- Un choc de paiement survient lorsque les coûts ou les dettes d’un emprunteur augmentent au-delà de sa capacité de payer sur une période de temps relativement courte.
- Ce risque peut survenir lorsque la situation financière d’une personne change, lorsque les taux d’intérêt changent ou lorsqu’une personne augmente son endettement, par exemple lorsqu’elle passe de la location à la propriété.
- Un choc de paiement est généralement associé à certains produits hypothécaires ou de crédit qui passent d’un taux de lancement bas à un taux plus élevé.
- Les institutions financières utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d’une personne et pour déterminer qui elle offrira de financer.
Comment fonctionne un choc de paiement
Un choc de paiement peut résulter de nombreux facteurs différents. Elle peut être causée par des changements dans la situation financière d’un individu – comme une diminution du revenu ou du chômage – des changements des taux d’intérêt et des structures de paiement, ou lorsqu’un individu modifie sa structure d’endettement, par exemple lorsqu’il passe de la location à la propriété d’un à la maison.
Les prêteurs calculent souvent le choc de paiement que les emprunteurs sont susceptibles de subir lorsqu’ils contracteront pour la première fois une hypothèque ou un refinancement. Ils mesurent la capacité d’un consommateur à rembourser sa dette à l’aide de divers calculs, dont la règle 28/36, qui stipule qu’un ménage ne doit pas consacrer plus de 28% de son revenu mensuel brut aux dépenses de logement et pas plus de 36% au service de la dette., y compris le logement et d’autres dettes telles que les prêts automobiles.
Les variations des taux d’intérêt sont l’une des principales causes du choc des paiements. Les emprunteurs hypothécaires, notamment ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM), sont généralement confrontés aux scénarios suivants qui peuvent entraîner ce risque:
- L’expiration d’un taux d’intérêt initial ou temporaire
- La fin d’une période de taux d’intérêt fixe
- La fin d’une période de paiement des intérêts uniquement
- La refonte d’une option de paiement ARM
- Une augmentation du taux d’intérêt entièrement indexé d’ un ARM
Les consommateurs sont généralement attirés par les ARM en raison des paiements mensuels initiaux relativement faibles. Ils peuvent croire que l’hypothèque restera abordable. Cependant, ces structures de paiement peuvent se retourner contre vous si l’augmentation des paiements prévus dépasse le montant que l’emprunteur peut se permettre de payer chaque mois.
Les prêts à taux fixe empêchent une augmentation programmée des paiements ou des taux d’intérêt et, par conséquent, ne comportent pas de risque de choc de paiement.
Considérations particulières
Les institutions financières utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d’une personne et pour déterminer qui elle offrira de financer. Un seuil de choc de paiement est basé sur l’idée qu’un emprunteur, qui paie déjà des paiements mensuels importants pour son logement, peut gérer un paiement encore plus substantiel.
Un emprunteur peut être victime d’un choc de paiement et d’un défaut de paiement s’il a actuellement un paiement modeste pour le logement et que les nouveaux engagements mensuels sont nettement plus élevés. Par exemple, une personne qui paie 1 200 $ par mois sur le loyer peut subir un choc de paiement de 400 $ ou 133% sur les seuls frais de logement si elle contracte une hypothèque qui l’oblige à payer 1 600 $ par mois.
Il est courant que les prêteurs refusent de financer un emprunteur dont le paiement sera égal ou supérieur à 200% de leur paiement actuel pour le logement.
Les banques ou les prêteurs hypothécaires créent leurs formules de seuil pour déterminer si le rapport entre les paiements actuels du prêt Les scores de crédit et les flux de trésorerie sont également des facteurs clés qui sont pris en compte lors du calcul du seuil de choc de paiement admissible.
Ce calcul ne signifie pas qu’un emprunteur ayant un faible paiement de logement courant ne pourra pas prétendre à une hypothèque. Au lieu de cela, le calcul est utilisé pour guider l’emprunteur dans le bon type de prêt afin d’éviter un choc de paiement. Ces prêts ont tendance à être plus traditionnels et conservateurs, comme les prêts hypothécaires à taux fixe et les ARM avec des plafonds à vie.