Shopping d’opinion
Qu’est-ce que le shopping d’opinion?
Le shopping d’opinion consiste à rechercher un auditeur externe disposé à donner une vision favorable de la situation financière d’une entreprise. L’obtention d’une évaluation positive , connue sous le nom d’ opinion sans réserve, amène le public à croire que les états financiers de la société sont présentés équitablement et conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), ce qui l’aide à obtenir un financement à des taux plus avantageux auprès des prêteurs et à maintenir le soutien de investisseurs.
Points clés à retenir
- Le shopping d’opinion consiste à rechercher un auditeur externe disposé à donner une vision favorable de la situation financière d’une entreprise.
- Les prêteurs et les investisseurs s’appuient sur des vues indépendantes des livres et registres d’une entreprise pour prendre des décisions.
- Cela signifie qu’un auditeur prêt à déclarer à tort que les états financiers d’une entreprise sont présentés fidèlement et conformes aux normes comptables pourrait la maintenir en activité.
- Le shopping d’opinion est interdit par la Securities and Exchange Commission (SEC) mais n’est pas toujours facile à contrôler car les entreprises sont libres de changer d’auditeur.
Comprendre le shopping d’opinion
La Securities and Exchange Commission (SEC) demande à toutes les entreprises publiques d’ouvrir leurs livres aux auditeurs externes et de présenter les résultats dans leurs rapports annuels ( formulaire 10-K ). Ces revues se présentent sous la forme d’une opinion comptable : une déclaration d’un auditeur indépendant exprimant son avis sur la qualité des informations contenues dans un ensemble de rapports financiers.
L’opinion d’un comptable peut être nuancée ou non. Si l’opinion est nuancée, l’expert-comptable s’interroge sur les principes comptables de la société et / ou la portée des informations fournies. Lorsqu’une société fait du shopping d’opinion, elle recherche une opinion sans réserve qui conclut que les états financiers de la société sont présentés fidèlement, à tous égards importants, et conformément aux PCGR.
L’opinion émise par un auditeur peut avoir d’énormes implications. Les déclarations exprimant des inquiétudes concernant la qualité des informations contenues dans un ensemble de rapports financiers peuvent probablement dissuader les investisseurs de la société. Cela peut également compliquer la tâche de convaincre les institutions financières (IF) de lui prêter de l’argent et entraîner une dégradation de la note de crédit, augmentant ainsi les défis liés à la mobilisation de nouveaux capitaux.
Important
Les prêteurs et les investisseurs s’appuient sur des points de vue indépendants sur les livres et registres d’une entreprise lorsqu’ils prennent des décisions, c’est pourquoi l’avis d’un auditeur est très important.
En conséquence, certaines entreprises choisissent de se lancer dans le shopping d’opinion, la pratique douteuse de trouver un auditeur qui ignorera toute lacune de ses rapports financiers. Ils le font, bien qu’ils soient conscients qu’un tel comportement est mal vu par les régulateurs.
Histoire du shopping d’opinion
Le shopping d’opinion est interdit par la Securities and Exchange Commission (SEC) et a été un sujet brûlant parmi les régulateurs, en particulier depuis les scandales financiers du début des années 2000 impliquant des sociétés cotées en bourse telles que Enron Corporation, Tyco International plc et WorldCom.
Les lois visant à éradiquer les rapports financiers frauduleux, comme la loi Sarbanes-Oxley de 2002, ne semblent cependant pas avoir rendu le shopping d’opinion moins répandu. En 2019, l’ American Accounting Association (AAA) a publié une étude montrant que plus de la moitié des entreprises américaines en difficulté financière recherchent constamment des auditeurs désireux de leur émettre une opinion favorable. À partir d’un pool de plus de 3 500entreprises publiques en difficulté aux États-Unis sur une période de neuf ans, l’AAA a découvert que 57% faisaient des emplettes pour obtenir des opinions. Ces mesures semblaient également porter leurs fruits. Selon l’étude, seulement 16% des délinquants se sont vus émettre desopinions sur la continuité de l’ exploitation – des déclarations qui expriment un doute substantiel sur la capacité d’une entreprise à continuer – contre 28% parmi les acheteurs sans opinion.
Considérations particulières
Identifier les acheteurs d’opinion
L’annonce selon laquelle le shopping d’opinion est encore une pratique répandue devrait peut-être nous faire douter de toute entreprise qui change soudainement de cabinet d’audit. Il est raisonnable de supposer que toute entité cotée disposée à supporter les coûts de changement d’auditeur veut quelque chose d’important en retour.
Les comptables doivent eux aussi faire face à des coûts de démarrage lorsqu’ils acceptent un nouveau client. Tant que ces coûts ne seront pas récupérés, on pourrait soutenir qu’ils subissent une pression accrue pour émettre des évaluations élogieuses. Il est connu que les entreprises licencient les auditeurs lorsqu’elles divulguent des informations critiques sur leurs pratiques comptables. Cela jouera dans l’esprit des auditeurs, tout comme la logique selon laquelle une réputation de convivialité et de flexibilité devrait probablement les aider à sécuriser davantage d’affaires.
Pourtant, rechercher un deuxième avis ne signifie pas nécessairement toujours que quelque chose ne va pas. Comme dans d’autres professions, les experts-comptables peuvent avoir des opinions différentes sur les nombreuses interprétations et appels au jugement qui interviennent dans la préparation des états financiers de grandes sociétés complexes. Les entreprises sont libres de consulter d’autres comptables. Ils pourraient, innocemment, choisir de choisir un nouvel auditeur plus en phase avec leur façon de faire des affaires ou d’économiser sur les frais d’audit en choisissant un concurrent moins cher.
En d’autres termes, il n’est pas facile de déterminer si des modifications sont apportées uniquement pour susciter des opinions plus favorables. Le signe le plus révélateur est peut-être lorsqu’une entreprise passe constamment d’un auditeur à l’autre. Alternativement, cela pourrait éveiller les soupçons si une entreprise passe d’un grand cabinet comptable réputé à un plus petit, désespéré pour attirer de nouveaux clients et les garder gentils.