Efforts réussis et comptabilité analytique complète: quelle est la différence?
Que sont les efforts fructueux et la comptabilité analytique?
Les entreprises impliquées dans l’exploration et la mise en valeur du pétrole brut et du gaz naturel peuvent choisir entre deux approches comptables: la méthode des efforts réussis (SE) et la méthode du coût total (FC). Ces approches diffèrent dans la façon dont elles traitent les dépenses d’exploitation spécifiquesliées à l’industrie.1
Points clés à retenir
- La comptabilité des efforts fructueux permet à une entreprise de capitaliser uniquement sur les dépenses associées à la localisation réussie de nouvelles réserves de pétrole et de gaz naturel.
- La comptabilité du coût complet permet aux entreprises de capitaliser sur toutes les dépenses d’exploitation liées à la localisation de nouvelles réserves de pétrole et de gaz, quel qu’en soit le résultat.
- Les deux types de méthodes comptables s’expliquent par le fait que les gens sont divisés sur la méthode qui, à leur avis, assure le mieux la transparence des résultats et des flux de trésorerie d’une entreprise.
Comprendre les efforts réussis et la comptabilité analytique complète
La méthode comptable choisie par une entreprise influe sur la manière dont son bénéfice net et ses flux de trésorerie sont présentés. Par conséquent, la méthode comptable est une considération importante lors de l’analyse des sociétés impliquées dans l’exploration et la mise en valeur du pétrole et du gaz naturel.
Les entreprises inscrivent au bilan les frais d’exploration capitalisés selon l’une ou l’autre méthode dans le cadre de leurs actifs à long terme. En effet, comme les machines utilisées par une entreprise manufacturière, les réserves de pétrole et de gaz naturel sont considérées comme des actifs productifs pour une entreprise pétrolière et gazière. Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) exigent que les entreprises imputent les coûts d’acquisition de ces actifs à leurs revenus lorsqu’ils utilisent les actifs.
La raison pour laquelle il existe deux méthodes différentes pour enregistrer les dépenses d’exploration et de développement pétrolier et gazier est que les gens sont divisés sur la méthode qui, selon eux, permet le mieux la transparence des bénéfices et des flux de trésorerie d’une entreprise.
Le Financial Accounting Standards Board (FASB), qui est responsable de l’établissement et régissant lesPCGR, et la Securities and Exchange Commission (SEC), qui réglemente le format financier de l’information et ducontenu des sociétés cotées en bourse, sont divisés sur lesquels est la bonne méthode.
Dans l’état des normes de comptabilité financière n ° 19, le FASB exige que les sociétés pétrolières et gazières utilisent la méthode SE.5 La SEC autorise les entreprises à utiliser la méthode FC. Ces deux organes directeurs doivent encore trouver un terrain d’ entente idéologique nécessaire pour établir une approche comptable unique.
Comptabilité des efforts réussis
La méthode SE permet à une entreprise de capitaliser uniquement sur les dépenses associées à la localisation réussie de nouvelles réserves de pétrole et de gaz naturel. Pour les résultats infructueux (ou «trou sec»), la société imputeimmédiatement les coûts d’exploitation associés aux revenus pour cette période.
Selon la théorie derrière la méthode SE, l’objectif ultime d’une société pétrolière et gazière est de produire le pétrole ou le gaz naturel à partir des réserves qu’elle localise et développe, de sorte que l’entreprise ne doit capitaliser que sur les coûts liés aux efforts fructueux. À l’inverse, comme il n’y a pas de changement dans les actifs productifs avec des résultats infructueux, les entreprises devraient dépenser les coûts engendrés par ces efforts.
Comptabilité des coûts complets
L’approche alternative, connue sous le nom de méthode FC, permet aux entreprises de capitaliser sur toutes les dépenses d’exploitation liées à la localisation de nouvelles réserves de pétrole et de gaz quel que soit le résultat.
La théorie qui sous-tend la méthode FC soutient qu’en général, l’activité dominante d’une société pétrolière et gazière est simplement l’exploration et la mise en valeur de réserves de pétrole et de gaz. Par conséquent, les entreprises devraient capitaliser tous les coûts qu’elles encourent dans l’exercice de cette activité, puis les amortir au cours d’un cycle d’exploitation complet.
Différences clés
L’effet du choix d’une méthode comptable plutôt qu’une autre est apparent lorsque les résultats financiers périodiques impliquant le compte de résultat et de flux de trésorerie sont comparés. Chaque méthode met en évidence les coûts individuels, qui entrent dans les catégories d’ acquisition, d’exploration, de développement et de production, différemment. Cependant, une telle comparaison souligne également l’impact sur les résultats périodiques causé par des niveaux différents d’actifs capitalisés selon les deux méthodes comptables.
Les résultats financiers d’une entreprise manufacturière sont affectés par la dotation aux amortissements des usines, des immobilisations corporelles. De même, les résultats financiers d’une société pétrolière et gazière sont également affectés par les charges périodiques d’amortissement, d’épuisement et d’ amortissement (DD&A) des coûts liés aux dépenses d’acquisition, d’exploration et de mise en valeur de nouvelles réserves de pétrole et de gaz naturel. Les charges comprennent l’amortissement de certains équipements d’exploitation à longue durée de vie, l’épuisement des coûts liés à l’acquisition de propriétés ou de droits miniers immobiliers et l’amortissement des coûts corporels non liés au forage engagés pour la mise en valeur des réserves.
Les dotations aux amortissements périodiques imputées au compte de résultat sont déterminées selon la méthode des «unités de production», pour laquelle le pourcentage de la production totale de la période par rapport au total des réserves prouvées au début de la période est appliqué à le total brut des coûts capitalisés au bilan.
Considérations particulières
releve de revenue
Les DD&A, les frais de production et les frais d’exploration résultant des efforts infructueux de découverte de nouvelles réserves sont enregistrés dans le compte de résultat. Initialement, le bénéfice net d’une société SE et d’une société FC est impacté par les charges périodiques pour DD&A et les frais de production, mais le résultat net de la société SE est encore impacté par les coûts d’exploration qui peuvent avoir été engagés pour cette période.
Lorsque des résultats opérationnels identiques sont supposés, une société pétrolière et gazière appliquant la méthode SE peut s’attendre à déclarer un bénéfice net périodique à court terme inférieur à celui de son homologue FC.
Cependant, sans la découverte ultérieure de nouvelles réserves, la baisse des taux de production périodique qui en résulte commencera plus tard à avoir un impact négatif sur les revenus et le calcul des DD&A pour une société SE et FC. En raison du niveau plus élevé des coûts capitalisés d’une société FC et des dépenses de DD&A périodiques qui en résultent face à la baisse des revenus, les bénéfices nets périodiques de la société SE s’amélioreront par rapport à ceux de la société FC et dépasseront éventuellement ces coûts.
État des flux de trésorerie
Comme pour le compte de résultat d’une entreprise suivant la méthode comptable FC, lorsque des résultats opérationnels identiques sont supposés, les résultats à court terme (indiqués dans la partie flux de trésorerie provenant de l’exploitation (CFO) de l’ état des flux de trésorerie ) seront supérieurs à ceux pour une entreprise suivant la méthode SE. Le CFO est essentiellement le résultat net avec des charges non monétaires comme DD&A ajoutées, donc, malgré une charge relativement inférieure pour DD&A, CFO pour une société SE reflétera l’impact sur le bénéfice net des dépenses liées aux efforts d’exploration infructueux.
Cependant, lorsqu’il n’y a pas de nouvelles réserves ajoutées, le CFO de chaque entreprise sera le même. En effet, l’ajout de la charge hors caisse pour DD&A annule effectivement l’impact relativement plus important sur le bénéfice net selon la méthode comptable FC.