Examinez de plus près les systèmes de paiement nationaux

Table des matières

Développer

• Définition des systèmes de paiement
• Institutions et infrastructures
• Structure européenne
• Compensation et règlement
• Systèmes de paiement et risque systémique
• La ligne de fond

Les systèmes de paiement nationaux sont les canaux par lesquels les acheteurs et les vendeurs de produits et services financiers effectuent des transactions et constituent une composante importante du système financier d’un pays. La libéralisation financière mondiale et les progrès des technologies de l’information ont permis des mises à jour significatives de l’architecture des systèmes de paiement de grande valeur, de détail et de titres, ainsi que des processus et procédures mis en œuvre par les opérateurs, les administrateurs, les régulateurs et les utilisateurs des systèmes.

Dans un grand nombre de pays, une part importante de la responsabilité de l’intégrité du système de paiement national existe au sein de la banque centrale. Cet article donnera un aperçu des systèmes de paiement financier et du rôle qu’ils jouent dans le système financier mondial moderne.

Définition des systèmes de paiement

Un système de paiement national est une configuration d’institutions soutenue par une infrastructure de processus et de pratiques axés sur la technologie pour faciliter les transferts commerciaux et financiers entre acheteurs et vendeurs. Le système de paiement d’un pays reflète son histoire bancaire et financière et le développement de plates-formes de communication et de technologie de soutien.

Le marché des services de système de paiement fonctionne en fonction de l’offre et de la demande comme avec n’importe quel marché. Du côté de la demande, les utilisateurs recherchent une disponibilité facile d’instruments et de services de paiement pour répondre à leurs diverses transactions financières, des virements bancaires à grande échelle aux transactions au point de vente avec des instruments de crédit de détail, tels que les cartes de crédit et de débit. Les utilisateurs privilégient les faibles coûts de transaction, l’interopérabilité entre les différents systèmes, la sécurité, la confidentialité et la protection juridique. Du côté de l’offre, les services de paiement constituent une source de revenus pour les banques et autres organisations financières et ouvrent des marchés aux fournisseurs de produits et services de technologie et de communication.

Institutions et infrastructures

Un système de paiement national typique comprend les institutions et infrastructures suivantes:

Les banques et autres institutions de dépôt communiquent entre elles via un système de messagerie et de routage. Si vous avez un compte courant auprès d’une banque américaine, vous connaissez probablement le numéro à neuf chiffres en bas à gauche de vos chèques: il s’agit du numéro de transit (RTN) de l’American Bankers ‘Association (ABA). sert à identifier l’institution financière sur laquelle le chèque est émis.

Si votre employeur américain paie votre salaire par dépôt direct, les instructions de transfert (la messagerie) sont transmises à votre banque via la chambre de compensation automatisée (ACH), un système administré par la National Automated Clearinghouse Association (NACHA) à but non lucratif et géré par le gouvernement fédéral américain. Reserve System (FRS) et Electronic Payments Network (EPN), un réseau de paiement du secteur privé.

Structure européenne

Si vous travailliez pour un employeur en Europe mais que vous vouliez toujours que votre salaire soit versé sur votre compte bancaire américain, le processus serait similaire à celui décrit ci-dessus, mais plutôt que d’être acheminé via le système américain ACH, le message de dépôt serait probablement publié via le Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), une société coopérative basée en Belgique reliant des institutions financières dans plus de 205 pays.

Le code SWIFT est similaire au numéro ABA RTN comme moyen d’identifier la banque à l’origine du transfert ainsi que les banques correspondantes avec lesquelles la banque a conclu des accords préexistants pour faciliter le transfert international et le règlement des fonds. La plate-forme SWIFT est utilisée par toutes les banques centrales qui font partie de l’Eurosystème, l’autorité monétaire des 15 pays de l’Union européenne qui font partie de la zone euro, notamment l’Autriche, la Belgique, Chypre, la Finlande, la France, l’Allemagne, la Grèce, l’Irlande, l’Italie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovénie et Espagne.

Compensation et règlement

La compensation fait référence à la transmission et au rapprochement des ordres de paiement et à l’établissement des positions finales à régler. Le règlement est l’événement qui exécute effectivement les obligations – le débit et le crédit respectifs des comptes des parties à la transaction. L’intégrité du système financier mondial repose sur une comptabilité appropriée pour chaque transaction qui a lieu dans le système; par conséquent, la stabilité dépend de la fiabilité et de l’exactitude des systèmes de compensation et de règlement.

Il existe trois principaux types de systèmes de compensation et de règlement.

• Les systèmes de vente au détail sont responsables du traitement des transactions financières à petite échelle. S’il n’y a pas de définition globalement acceptée du terme « petite échelle », elle désigne souvent des transferts individuels de moins de 1 million de dollars.
• Les systèmes de grande valeur sont responsables de la compensation et du règlement des transactions plus importantes.
• Les systèmes de titres gèrent la compensation et le règlement des titres, tels que les actions ordinaires et privilégiées, les obligations et d’autres types d’instruments.

Les systèmes de compensation et de règlement peuvent régler sur une base brute ou de compensation. Le règlement brut se produit lorsque le règlement des fonds ou des titres a lieu individuellement, une transaction à la fois. La compensation se produit lorsqu’un grand nombre de positions individuelles (à la fois des crédits et des débits) sont compensés en lots plus petits pour traitement afin que le règlement ait lieu à des heures spécifiées au cours de la journée ouvrable plutôt que sur une base continue.

Certains systèmes de paiement peuvent exploiter plusieurs plates-formes de compensation et de règlement, intégrant à la fois la compensation et le règlement brut. Le règlement brut en temps réel (RTGS) est devenu la méthode la plus largement adoptée pour les systèmes de grande valeur. Le temps réel dans ce contexte signifie que la transmission, le traitement et le règlement d’une transaction ont lieu dès qu’elle est initiée. Les États -Unis Fedwire système, la composante principale valeur importante du système de paiement national desÉtats -Unis, sedépose sur un temps réel base brute, tout comme le système cible, qui est la principale plate -forme de grande valeur pour la Banque centrale européenne et son réseau de lazone euro les banques centrales nationales, telles que la Banque de France et la Bundesbank allemande.

Systèmes de paiement et risque systémique

L’un des risques majeurs dans un environnement de compensation et de règlement est que l’une des parties puisse faire défaut. Si le règlement a lieu sur une base brute en temps réel, l’effet d’un défaut est limité à la transaction unique en cours de traitement. Cependant, si le défaut a lieu dans un accord de compensation, toutes les parties à cet accord – potentiellement des centaines ou des milliers – peuvent également être à risque, de même que leurs contreparties dans d’autres transactions se déroulant en même temps et ainsi de suite tout au long de la période. système.

Ceci est un exemple de risque systématique – le risque qu’une défaillance dans une partie du système se propage comme une contagion dans tout le système. La technologie a facilité la capacité de traiter des billions de dollars chaque jour grâce à l’architecture financière mondiale. Pourtant, chaque pays n’a qu’un petit nombre de systèmes individuels et ces systèmes interagissent les uns avec les autres dans le monde, de sorte que les ramifications d’une défaillance systémique sont dramatiques.

La Banque des règlements internationaux (BRI), une institution basée à Genève qui agit en tant que banque pour les banques centrales et utilise diverses initiatives pour promouvoir lacoopération entre les institutionsfinancières et monétaires internationales systèmes. En 2001, le Comité de la BRI pour les systèmes de paiement et de règlement (CPSS) a introduit un ensemble de lignes directrices pour les systèmes de paiement de grande importance appelés Principes fondamentaux pour les systèmes de paiement d’importance systémique. Celui-ci énonce 10 principes pour un fonctionnement prudent et une atténuation des risques pour ces systèmes – en particulier les systèmes de compensation et de règlement de grande valeur décrits ci-dessus – où une défaillance dans une partie du système pourrait se propager rapidement.

Les Principes fondamentaux énoncent également des recommandations concernant les responsabilités particulières des banques centrales nationales dans l’exploitation, la supervision et l’utilisation des systèmes critiques dans leurs juridictions. Le bon fonctionnement des systèmes de paiement nationaux est souvent explicitement défini dans le mandat organisationnel d’une banque centrale. Par exemple, le mandat organisationnel du FRS américain comprend quatre activités:

• Politique monétaire
• Supervision du système bancaire
• Facilitation du bon fonctionnement du système national de paiement
• Développement et administration des lois et règlements régissant le crédit à la consommation

La ligne de fond

Les systèmes de paiement nationaux sont essentiels à l’intégrité du système financier mondial. La technologie et la mondialisation ont facilité la croissance rapide des systèmes de traitement des transferts électroniques sans argent comptant entre des parties situées partout dans le monde. Le système de paiement dans n’importe quel pays consistera en un petit nombre de systèmes de détail, de grande valeur et de règlement de titres qui seront reliés aux systèmes d’autres pays par le biais de diverses plates-formes de liaison et de relations de correspondance. L’actualisation d’un risque, tel qu’une partie en défaut sur une transaction de grande valeur, a le potentiel de se propager et de mettre en péril l’intégrité du système, faisant du système de paiement une priorité majeure pour les banques centrales et d’autres institutions clés de la communauté financière.