Actif non performant
Qu’est-ce qu’un actif non performant?
Un actif improductif (NPA) est un titre de créance pour lequel l’emprunteur n’a effectué aucun remboursement des intérêts et du principal préalablement convenu au prêteur désigné pendant une période prolongée. L’actif non performant ne rapporte donc aucun revenu au prêteur sous forme de paiements d’intérêts.
RÉPARTITION de l’actif non performant
Par exemple, une hypothèque en défaut serait considérée comme non performante. Après une période prolongée de non-paiement, le prêteur obligera l’emprunteur à liquider tous les actifs qui ont été mis en gage dans le cadre de l’accord de dette. Si aucun actif n’était mis en gage, le prêteur pourrait radier l’actif en tant que créance irrécouvrable puis le vendre à rabais à une agence de recouvrement.
Les banques classent généralement les prêts comme non productifs après 90 jours de non-paiement des intérêts ou du principal, ce qui peut survenir pendant la durée du prêt ou en cas de non-paiement du principal dû à l’échéance. Par exemple, si une entreprise avec un prêt de 10 millions de dollars avec des paiements d’intérêts seulement de 50000 dollars par mois ne parvient pas à effectuer un paiement pendant trois mois consécutifs, le prêteur peut être tenu de classer le prêt comme non performant pour répondre aux exigences réglementaires. Un prêt peut également être classé comme improductif si une entreprise effectue tous les paiements d’intérêts mais ne peut pas rembourser le capital à l’échéance.
Les effets des NPA
Le fait de porter au bilan des actifs improductifs, également appelés prêts improductifs, fait peser trois fardeaux distincts sur les prêteurs. Le non-paiement des intérêts ou du principal réduit les flux de trésorerie du prêteur, ce qui peut perturber les budgets et diminuer les revenus. Les provisions pour pertes sur prêts, qui sont mises de côté pour couvrir les pertes potentielles, réduisent le capital disponible pour consentir des prêts ultérieurs. Une fois que les pertes réelles des prêts en souffrance sont déterminées, elles sont radiées des bénéfices.
Récupération des pertes
Les prêteurs ont généralement quatre options pour récupérer une partie ou la totalité des pertes résultant d’actifs non productifs.
Lorsque les entreprises ont du mal à rembourser leur dette, les prêteurs peuvent prendre des mesures proactives pour restructurer les prêts afin de maintenir leurs flux de trésorerie et éviter de classer les prêts comme non performants. Lorsque les prêts en souffrance sont garantis par les actifs des emprunteurs, les prêteurs peuvent prendre possession de la garantie et la vendre pour couvrir les pertes à hauteur de sa valeur marchande.
Les prêteurs peuvent également convertir les créances douteuses en capitaux propres, qui peuvent s’apprécier au point de récupérer intégralement le principal perdu dans le prêt en souffrance. Lorsque les obligations sont converties en nouvelles actions, la valeur des actions d’origine est généralement effacée. En dernier recours, les banques peuvent vendre des créances douteuses à des remises importantes à des entreprises spécialisées dans le recouvrement de prêts. Les prêteurs vendent généralement des prêts en souffrance qui ne sont pas garantis par des garanties ou lorsque les autres moyens de récupérer les pertes ne sont pas rentables.