Dette sans recours
Qu’est-ce que la dette sans recours?
La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement un bien. En cas de défaillance de l’emprunteur, l’émetteur peut saisir la garantie mais ne peut pas demander à l’emprunteur une compensation supplémentaire, même si la garantie ne couvre pas la valeur totale du montant en défaut. Il s’agit d’un cas où l’emprunteur n’a pas de responsabilité personnelle pour le prêt.
Comprendre la dette sans recours
Étant donné que dans de nombreux cas, la valeur de revente de la garantie peut chuter sous le solde du prêt au cours du prêt, la dette sans recours est plus risquée pour le prêteur que la dette avec recours.
Points clés à retenir
- La dette sans recours est un type de prêt garanti par une garantie, qui est généralement un bien.
- Les prêteurs facturent des taux d’intérêt plus élevés sur les dettes sans recours pour compenser le risque élevé (c.-à-d. La valeur de la garantie passant sous le montant dû sur le prêt).
- La dette sans recours se caractérise par des dépenses en immobilisations élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains.
- Les ratios prêt / valeur sont généralement limités à 60% pour les prêts sans recours.
La dette avec recours permet au prêteur de poursuivre l’emprunteur pour tout solde restant après la liquidation de la garantie. Pour cette raison, les prêteurs facturent des taux d’intérêt plus élevés sur les dettes sans recours pour compenser le risque élevé.
Dette avec recours et dette sans recours
La dette avec recours donne au créancier une pleine autonomie pour poursuivre l’emprunteur pour la dette totale due en cas de défaut. Après avoir liquidé la garantie, tout solde restant est appelé solde de déficit. Le prêteur peut tenter de recouvrer ce solde par plusieurs moyens, y compris le dépôt d’une action en justice et l’obtention d’un jugement de carence devant le tribunal. Si la dette est sans recours, le prêteur peut liquider la garantie mais ne peut pas tenter de recouvrer le solde déficitaire.
Avec une dette sans recours, la seule protection du créancier contre le défaut de l’emprunteur est la capacité de saisir la garantie et de la liquider pour couvrir la dette due.
Par exemple, prenons un prêteur automobile qui prête 30 000 $ à un client pour acheter un nouveau véhicule. Les voitures neuves sont réputées pour leur valeur décroissante à la minute où elles quittent le terrain. Lorsque l’emprunteur arrête d’effectuer des paiements de voiture six mois après le début du prêt, le véhicule ne vaut que 22 000 $, mais l’emprunteur doit toujours 28 000 $.
Le prêteur reprend possession de la voiture et la liquide pour sa pleine valeur marchande, laissant un solde déficitaire de 6 000 $. La plupart des prêts automobiles sont des prêts avec recours, ce qui signifie que le prêteur peut poursuivre l’emprunteur pour le solde de déficit de 6 000 $. S’il s’agit d’un prêt sans recours, le prêteur perd cette somme.
Considérations particulières
La dette sans recours se caractérise par des dépenses en immobilisations élevées, de longues périodes de prêt et des flux de revenus incertains. La souscription de ces prêts nécessite des compétences en modélisation financière et une solide connaissance du domaine technique sous-jacent. Les prêteurs imposent des normes de crédit plus élevées aux emprunteurs afin de minimiser les risques de défaut. Les prêts sans recours, en raison de leur plus grand risque, comportent des taux d’intérêt plus élevés que les prêts avec recours.