Valeur temporelle de l’argent: déterminer votre valeur future

Si on vous offrait 100 $ aujourd’hui ou 100 $ par an à partir de maintenant, lequel choisiriez-vous? Préférez-vous avoir 100 000 $ aujourd’hui ou 1 000 $ par mois pour le reste de votre vie?

La valeur actuelle nette (VAN) offre un moyen simple de répondre à ces types de questions financières. Ce calcul compare l’argent reçu à l’avenir à un montant d’argent reçu aujourd’hui tout en tenant compte du temps et des intérêts. Il est basé sur le principe de la valeur temps de l’argent (TVM), qui explique comment le temps affecte la valeur monétaire des choses.

Le calcul TVM peut sembler compliqué, mais avec une certaine compréhension de la VAN et du fonctionnement du calcul – ainsi que de ses variations de base, de sa valeur actuelle et de sa valeur future – nous pouvons commencer à utiliser cette formule dans une application courante.

Une justification de la valeur temporelle de l’argent

Si on vous offrait 100 $ aujourd’hui ou 100 $ par an à partir de maintenant, quelle serait la meilleure option et pourquoi?

Cette question est la méthode classique dans laquelle le concept TVM est enseigné dans pratiquement toutes les écoles de commerce en Amérique. La majorité des gens qui ont posé cette question choisissent de prendre l’argent aujourd’hui. Et ils auraient raison, selon TVM, qui estime que l’argent disponible à l’heure actuelle vaut plus que la même somme à l’avenir. Mais pourquoi? Quels sont les avantages et, surtout, les inconvénients de cette décision?

Il y a trois raisons fondamentales pour soutenir la théorie TVM. Premièrement, un dollar peut être investi et générer des intérêts au fil du temps, ce qui lui confère un potentiel de gain. En outre, l’argent est soumis à l’ inflation, ce qui ronge le pouvoir d’achat de la monnaie au fil du temps, ce qui en fait une valeur moindre à l’avenir. Enfin, il y a toujours le risque de ne pas recevoir réellement le dollar à l’avenir, alors que, si vous détenez le dollar maintenant, il n’y a aucun risque que cela se produise (comme le vieil oiseau-dans-la-main-vaut-mieux que -deux-dans-la-brousse dit va). Obtenir une estimation précise de ce dernier risque n’est pas facile et, par conséquent, il est plus difficile à utiliser de manière précise.

Illustrer la valeur actuelle nette

Préférez-vous avoir 100 000 $ aujourd’hui ou 1 000 $ par mois pour le reste de votre vie?

La plupart des gens ont une vague idée de ce qu’ils prendraient, mais un calcul de la valeur actuelle nette peut vous dire précisément ce qui est le meilleur, d’un point de vue financier, en supposant que vous sachiez combien de temps vous vivrez et quel taux d’intérêt vous gagneriez si vous avez pris les 100 000 $.

Les variations spécifiques de la valeur temps des calculs de l’argent sont:

• Valeur actuelle nette (vous permet d’évaluer un flux de paiements futurs en une seule somme aujourd’hui, comme vous le voyez dans de nombreux paiements de loterie )
• Valeur actuelle (vous indique la valeur actuelle d’une future somme d’argent)
• Valeur future (vous donne la valeur future des liquidités dont vous disposez actuellement )

Disons que quelqu’un vous demande ce que vous préférez: 100 000 $ aujourd’hui ou 120 000 $ par an à partir de maintenant? Les 100 000 $ représentent la «valeur actuelle» et les 120 000 $ la «valeur future» de votre argent. Dans ce cas, si le taux d’intérêt utilisé dans le calcul est de 20%, il n’y a pas de différence entre les deux.

Déterminer la valeur temporelle de votre argent

Il y a cinq facteurs dans un calcul TVM. Elles sont:

1. Nombre de périodes concernées (mois, années) 2. Taux d’intérêt annuel (ou taux d’actualisation, selon le calcul) 3. Valeur actuelle (ce que vous avez actuellement dans votre poche) 4. Paiements (le cas échéant, sinon, les paiements sont égaux à zéro.) 5. Valeur future (Le montant en dollars que vous recevrez à l’avenir. Une hypothèque standard aura une valeur future nulle car elle sera remboursée à la fin du terme.)

Calcul de la valeur future et actuelle

De nombreuses personnes utilisent une calculatrice financière pour résoudre rapidement les questions de TVM. En sachant comment en utiliser un, vous pourriez facilement calculer une somme d’argent actuelle dans une somme future, ou vice versa. Avec quatre des cinq éléments ci-dessus en main, la calculatrice financière peut facilement déterminer le facteur manquant.

Mais vous pouvez également calculer la valeur future (FV) et la valeur actuelle (PV) à la main. Pour la valeur future, la formule est:

Et pour la valeur actuelle, la formule serait:

PV=FV/(1+je)nwhere:FV=Future value of moneyPV=Predel’ent value of moneyje=Interest raten=Number of compounding periods per year\ begin {aligné} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {FV} = \ text { Valeur future de l’argent} \\ & \ text {PV} = \ text {Valeur actuelle de l’argent} \\ & \ text {i} = \ text {Taux d’intérêt} \\ & \ text {n} = \ text {Nombre de périodes composées par an} \\ \ end {aligné}​PV=FV /(1+i)noù:FV=Valeur future de l’argentPV=Valeur actuelle de l’argentje=Taux d’intérêtn=Nombre de périodes de composition par an​

Application des calculs de la valeur actuelle nette

Les calculs de la valeur actuelle nette peuvent également vous aider à trouver des réponses à des questions financières telles que la détermination du paiement d’un prêt hypothécaire ou le montant des intérêts facturés sur ce prêt à court terme pour les dépenses de Noël. En utilisant un calcul de la valeur actuelle nette, vous pouvez savoir combien vous devez investir chaque mois pour atteindre votre objectif. Par exemple, pour économiser 1 million de dollars pour prendre sa retraite dans 20 ans, en supposant un rendement annuel de 12,2%, vous devez épargner 984 $ par mois.

Vous trouverez ci-dessous une liste des domaines les plus courants dans lesquels les gens utilisent les calculs de la valeur actuelle nette pour les aider à prendre des décisions financières.

• Paiements hypothécaires
• Prêts étudiants
• Économies pour l’université
• Maison, automobile ou autres achats importants
• Cartes de crédit
• Gestion de l’argent
• Planification de la retraite
• Investissements
• Planification financière (tant professionnelle que personnelle)

La ligne de fond

Le calcul de la valeur actuelle nette et ses variations sont des moyens rapides et faciles de mesurer les effets du temps et des intérêts sur une somme d’argent donnée, qu’elle soit reçue maintenant ou dans le futur. Le calcul est parfait pour la planification, la budgétisation ou la référence à court et à long terme. Lorsque vous planifiez votre avenir financier, gardez ces formules à l’esprit. (Pour une lecture connexe, voir « Pourquoi la valeur temporelle de l’argent (TVM) est-elle importante pour les investisseurs »)