Prêt hypothécaire à paiement progressif (GPM)
Qu’est-ce qu’une hypothèque à paiement progressif (GPM)?
Une hypothèque à paiement progressif (GPM) est un type d’ hypothèque à taux fixe dans lequel les paiements augmentent progressivement d’un niveau de base initial bas à un niveau final plus élevé. En règle générale, les paiements augmenteront de 7 à 12% par an à partir du montant du paiement de base initial jusqu’à ce que le montant total du paiement mensuel soit atteint.
Comment fonctionnent les prêts hypothécaires à paiement progressif
Un prêt hypothécaire à paiement progressif est conçu pour commencer lorsque le propriétaire doit payer des paiements minimaux. Puis, au fil du temps, le montant du paiement augmente. Un faible taux d’intérêt initial est utilisé pour qualifier l’acheteur. Ce taux plus bas permet à de nombreuses personnes, qui autrement ne seraient pas admissibles à un prêt hypothécaire, d’être admissibles parce qu’elles peuvent se permettre les faibles versements initiaux. Si la note avait été rédigée à un taux d’intérêt plus élevé, ces acheteurs ne se seraient peut-être pas qualifiés en raison des paiements mensuels plus élevés. Ce type de système de paiement hypothécaire peut être optimal pour les jeunes propriétaires ou les nouveaux propriétaires, car leur niveau de revenu a tendance à augmenter progressivement.
Une hypothèque à paiement progressif peut être ou non un prêt à amortissement négatif. Si le montant du paiement initial est inférieur aux intérêts courus sur le prêt hypothécaire, l’hypothèque à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif. Avec un prêt à amortissement négatif, les paiements effectués par l’emprunteur sont inférieurs aux intérêts facturés sur le billet. Cette structure de paiement moins que les intérêts crée des intérêts différés qui s’ajoutent au principal total du prêt.
Les prêts hypothécaires à paiement progressif ne sont disponibles que sur les prêts de la Federal Housing Administration (FHA). Les prêts FHA permettent aux emprunteurs à revenu faible à modéré qui sont incapables de financer un acompte important jusqu’à 96,5% de la valeur de la maison.
Points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à paiement progressif (GPM) est un type d’hypothèque à taux fixe avec un calendrier d’amortissement qui permet des paiements plus faibles au début de cette augmentation au fil du temps.
- Le but d’un GPM est de permettre aux propriétaires de commencer avec des versements hypothécaires mensuels moins élevés pour aider certaines personnes à se qualifier pour leur prêt.
- Les coûts totaux sur la durée d’un prêt GPM ont tendance à être plus élevés qu’un prêt hypothécaire standard, et les propriétaires qui ont pu se permettre des paiements plus tôt peuvent se retrouver en difficulté financière à mesure que les factures mensuelles augmentent avec le temps.
Inconvénients d’un prêt hypothécaire à paiement progressif
Le principal inconvénient d’un prêt hypothécaire à paiement progressif est que les coûts totaux associés à l’hypothèque sont plus élevés qu’avec un prêt hypothécaire traditionnel. À mesure que les paiements atteignent des taux d’intérêt plus élevés, l’emprunteur peut constater qu’il ne paie que les frais d’intérêt et ne réduit pas le principal emprunté.
De plus, si l’hypothèque à paiement progressif est un prêt à amortissement négatif, l’emprunteur paiera encore plus d’intérêts sur le prêt. À mesure que les intérêts différés s’ajoutent au capital emprunté, cette valeur augmente. Le mois suivant, les calculs des intérêts portent sur le montant le plus substantiel.
Un autre inconvénient majeur qui doit être pris en considération est qu’avec une hypothèque à paiement progressif, il n’y a aucune garantie que le revenu de l’emprunteur augmentera au fur et à mesure de l’augmentation des paiements hypothécaires. Si le revenu de l’emprunteur n’augmente pas par rapport à la dette mensuelle, il peut faire défaut sur le prêt. Le défaut endommagera davantage leur crédit et le prêteur saisira la propriété.
Prêt hypothécaire à paiement progressif vs prêt hypothécaire à taux ajustable
Bien qu’une hypothèque à paiement progressif puisse sembler être un type d’ hypothèque à taux variable (ARM), ce n’est pas la même chose.
Un prêt hypothécaire à taux variable fluctue périodiquement pour refléter le taux d’intérêt du marché. Le taux ARM est ajusté périodiquement, mais pas selon un calendrier fixe. En outre, le taux d’intérêt peut baisser ou grimper en raison de sa base sur le taux du marché en vigueur. À l’inverse, le taux d’intérêt d’une hypothèque à paiement progressif ne fait qu’augmenter.