Retour négatif
Qu’est-ce qu’un retour négatif?
Un rendement négatif se produit lorsqu’une entreprise subit une perte financière ou que les investisseurs subissent une perte de valeur de leurs investissements pendant une période donnée. En d’autres termes, l’entreprise ou l’individu perd de l’argent sur son entreprise ou sur son investissement.
Un rendement négatif pour une entreprise est également appelé rendement négatif des capitaux propres.
Points clés à retenir
- Un rendement négatif fait référence à une perte, que ce soit sur un investissement, sur la performance d’une entreprise ou sur des projets investis.
- Lorsqu’un investisseur achète des titres dans le but de s’apprécier, mais plutôt de perdre de la valeur, l’investisseur a un rendement négatif.
- Si une entreprise ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir toutes ses dépenses, elle connaîtra un rendement négatif pour la période.
- Les projets dans lesquels les entreprises investissent en utilisant le financement par emprunt doivent rapporter plus que le taux d’intérêt du prêt.
- Les retours négatifs peuvent avoir un impact considérable sur les entreprises; en termes de faillite, de baisse du cours de l’action et d’incapacité à obtenir un financement.
Comprendre un retour négatif
Un rendement négatif est le plus souvent utilisé lorsqu’il s’agit d’un investissement. Les investisseurs affectent du capital à certains titres qui, selon eux, apprécieront en fonction de leurs recherches, qu’il s’agisse de recherche fondamentale ou de recherche technique.
Si les titres qu’ils choisissent prennent de la valeur, ils auront un rendement positif. À l’inverse, si les titres se déprécient en valeur, entraînant une perte, ils auront un rendement négatif sur leurs investissements. Les investisseurs peuvent compenser les pertes d’un portefeuille contre les gains afin de réduire leur impôt sur les gains en capital. Le retour sur investissement (ROI) est une mesure financière souvent utilisée pour calculer le rendement d’un individu.
Retours négatifs en affaires
Les rendements négatifs peuvent également être utilisés pour désigner le profit ou la perte d’une entreprise au cours d’une période donnée. Par exemple, si une entreprise générait 20 000 $ de revenus mais avait des coûts de 40 000 $, elle aurait alors un rendement négatif.
Certaines entreprises rapportent un rendement négatif au cours de leurs premières années en raison du montant de capital qui est initialement investi dans l’entreprise pour la démarrer. Dépenser beaucoup d’argent / capital sans générer de revenus entraînera une perte. Les nouvelles entreprises ne commencent généralement à faire des bénéfices qu’après quelques années de création.
Les investisseurs dans une entreprise seront prêts à rester dans les parages s’ils savent que l’entreprise a le potentiel de transformer rapidement son rendement négatif en rendement positif et de générer des bénéfices, des ventes ou une rotation d’ actifs élevés.
Cependant, si une entreprise enregistre continuellement des rendements négatifs sans un plan d’affaires solide pour redresser les opérations, les investisseurs peuvent alors perdre confiance en l’entreprise. Cela peut entraîner une baisse du cours de l’action d’une société ainsi que des difficultés à obtenir un financement. Des rendements négatifs continus dans les affaires mèneront à la faillite.
Retours négatifs sur les projets
Les rendements négatifs peuvent également être utilisés pour les projets dans lesquels les entreprises investissent, nécessitant généralement un financement par emprunt. Par exemple, une entreprise décide d’acheter de nouveaux équipements pour développer son activité et emprunte de l’argent pour ce faire. Si le taux d’intérêt sur le prêt utilisé pour acheter l’équipement est plus élevé que le rendement que l’entreprise reçoit du nouvel équipement, elle aura enregistré un rendement négatif sur cet investissement en capital.
Exemple de retour négatif
Supposons que Charles ait reçu 1 000 $ en cadeau et qu’il veuille investir cet argent. Il fait des recherches sur quelques suggestions d’actions qui lui ont été fournies par son ami. Il décide d’investir à parts égales dans deux actions: la société ABC et la société XYZ. Il achète 500 $ de chaque action.
Au bout d’un an, Charles regarde son portfolio. Il voit que la société ABC s’est appréciée à 600 dollars tandis que la société XYZ s’est dépréciée à 200 dollars. Bien qu’il ait un rendement positif sur la société ABC, il a un rendement négatif sur la société XYZ. En outre, son portefeuille global a un rendement négatif de 200 $. La valeur investie était de 1 000 $ et la valeur actuelle est de 800 $.
Il s’agit de de l’ impôt sur les gains en capital.