Retrait de titres hypothécaires (MEW)

Que signifie le retrait de la valeur hypothécaire?

Le retrait de la valeur hypothécaire (MEW) est le retrait de la valeur nette d’une maison par l’utilisation d’un prêt par rapport à la valeur marchande de la propriété. Un retrait de valeur hypothécaire réduit la valeur réelle d’une propriété du nombre de nouveaux engagements à son encontre.

Comprendre le retrait de la valeur hypothécaire (MEW)

Les retraits de valeur hypothécaire sont une pratique courante en période de boom économique et de hausse des prix des maisons. Si la valeur d’une propriété augmente au même rythme que les retraits de valeur hypothécaire, la valeur réelle de la maison reste constante. Des problèmes se posent, comme ils l’ont fait lors de la crise financière de 2007-2009, où les prix des logements baissent en dessous de la valeur du passif impayé, car cela crée une valeur réelle négative du bien pour le propriétaire.

Par exemple, disons qu’une personne a un  solde hypothécaire de 95 000 $ sur sa maison et que la valeur marchande de la maison est de 140 000 $. Le propriétaire peut être admissible à obtenir un MEW jusqu’à 45 000 $, qui est la valeur marchande soustraite du solde de l’hypothèque, pour trouver 45 000 $ de valeur nette. Si le propriétaire obtient un MEW de 10 000 $, la valeur des capitaux propres passe de 45 000 $ à 35 000 $.

Pourquoi le retrait de la valeur hypothécaire est-il important?

Les retraits de valeur hypothécaire sont des prêts qui utilisent la valeur d’un bien hypothéqué comme garantie. Lorsqu’un bien vaut plus que ce qui lui est dû, il est considéré comme ayant une valeur nette positive. Dans ce cas, les fonds propres pourraient être utilisés comme garantie pour un nouveau MEW.

Emprunter sur la valeur nette du logement sous la forme d’un MEW est simplement la garantie d’un actif. Les MEW peuvent être utilisés pour retirer de l’argent de ce qui est généralement considéré comme un actif illiquide ou un actif qui n’est pas facilement converti en espèces. Le retrait de la valeur nette du logement entraîne la réduction de la taille de l’actif d’une manière qui n’entraîne pas l’établissement d’un privilège sur l’ensemble de l’actif. Cependant, les MEW peuvent être risqués étant donné la possibilité que la propriété hypothéquée puisse perdre de la valeur une fois les capitaux propres retirés. Si cela se produit, il est possible que le solde de l’hypothèque dépasse la valeur marchande de la propriété hypothéquée.

Home Equity est la valeur d’un propriétaire  intérêt  dans leur maison. Cette valeur fluctue au fil du temps à mesure que les paiements sont effectués sur l’hypothèque et que les forces du marché affectent la valeur actuelle de cette propriété. L’équité peut être atteinte par un versement initial lors de l’achat initial de la maison ou par des versements hypothécaires, et la valeur nette peut être augmentée par l’ appréciation de la valeur de la propriété.