Définition de retrait de faible volume

Qu’est-ce qu’un pullback à faible volume?

Un retrait de faible volume est une correction technique vers une zone de support qui se produit sur un volume inférieur à la moyenne. Étant donné que le mouvement se produit à faible volume, les traders attribuent souvent le recul à de faibles longs bloquant les bénéfices plutôt qu’à un renversement.

Explication des retraits de faible volume

Les mouvements fréquents qui se produisent dans la direction opposée d’une tendance, qui s’accompagnent d’un faible volume, sont des fluctuations normales et généralement considérées comme non significatives. D’un autre côté, un important pic de volume dans le sens opposé de la tendance pourrait être utilisé pour signaler que l’argent intelligent commence à chercher les sorties et que la tendance s’apprête à s’inverser. Ces mouvements de baisse significatifs sont connus sous le nom de retraits de volume élevé.

Négocier des retraits de faible volume

De nombreux traders techniques essaieront de prendre position sur la faiblesse à court terme observée dans un faible recul des volumes, car cela augmente le rapport risque / récompense car les stop loss sont plus proches des principaux niveaux de support. Les investisseurs à long terme peuvent également profiter de ces opportunités pour augmenter leurs positions à un prix inférieur et réduire le coût de base de leurs positions longues globales, ce qui crée une opportunité de hausse.

Les traders utiliseront des indicateurs, tels que le volume en solde (OBV), pour trouver des situations où la tendance et le volume divergent. Si la tendance augmente et que le volume diminue, les transactions peuvent rechercher un renversement potentiellement à plus long terme, car il y a moins de positions longues responsables de la poussée du stock à la hausse. Les reculs importants des volumes sont également un signe que le marché est peut-être prêt à s’inverser. Dans ces cas, les traders longs peuvent quitter leurs positions et les investisseurs à long terme peuvent bloquer certains bénéfices.

Les traders examinent souvent de nombreux facteurs différents pour déterminer si un retrait est temporaire ou à long terme. Bien que le volume soit un indicateur fiable, il est également important d’examiner les modèles de graphiques, tels que les niveaux de support et de résistance clés, et les indicateurs techniques, comme l’ indice de force relative (RSI) ou la moyenne mobile de convergence-divergence (MACD), pour confirmer ces sentiments..

Exemple concret de retraits de faible volume

Voici un exemple d’une série de retraits de faible volume dans le SPDR S&P 500 ETF (SPY):

Le graphique montre trois replis de faible volume se produisant dans une tendance haussière significative avant un repli de volume élevé qui signalait un renversement plus prolongé des prix. Chaque recul de faible volume a été suivi d’une reprise ultérieure de la tendance générale, les traders faibles retirant les bénéfices de la table avant que des investisseurs plus optimistes n’entrent sur le marché. En comparaison, le recul élevé des volumes a duré plusieurs jours et l’ ETF a été considérablement plus volatil par la suite, les investisseurs se demandant si la tendance à long terme était toujours en place.