Régime de revenu viager
Qu’est-ce qu’un régime de revenu viager?
Un régime de revenu viager est un produit financier destiné aux professionnels à revenu élevé qui assure un revenu garanti à vie aux participants retraités. À l’instar d’une fiducie résiduelle de bienfaisance, les régimes de revenu viager sont financés par un pool de placements.
Comprendre le régime de revenu viager
Les participants à un régime de revenu viager transfèrent leurs actifs dans un pool de fonds géré. Le fonds commun verse aux cotisants retraités sous la forme d’un revenu garanti à vie.
À bien des égards, les régimes de revenu viager sont similaires aux fiducies résiduelles de bienfaisance. Autrement dit, ils fournissent des distributions de revenus périodiques aux bénéficiaires pendant une période déterminée, après quoi le reste du fonds est donné à un bénéficiaire désigné, généralement un organisme de bienfaisance.
Une différence essentielle entre les régimes de revenu viager et les fiducies résiduelles de bienfaisance est que les régimes de revenu viager sont financés à partir du revenu mis en commun. Les fonds communs de revenu sont généralement investis dans un portefeuille de titres à revenu fixe, et les gestionnaires de fonds sont responsables de la préservation ou de l’augmentation du capital.
Une stratégie philanthropique
De nombreux régimes de revenu viager sont ancrés dans une stratégie philanthropique, dans laquelle un organisme de bienfaisance gère le pool de fonds. Dans de tels cas, l’organisme de bienfaisance assume le contrôle et la propriété des actifs au décès du donateur ou au décès du dernier bénéficiaire.
Les régimes de revenu viager sont les plus appropriés pour les professionnels à revenu élevé et les propriétaires d’entreprise qui cherchent des stratégies pour assurer le remplacement du revenu et le maintien de l’indépendance financière pendant la retraite. Dans de nombreux cas, les régimes de revenu viager fournissent également un élément de protection d’assurance-vie.
Le prix d’entrée
Bien que le prix d’entrée dans un régime de revenu viager puisse varier d’un régime à l’autre et d’un pays à l’autre, un scénario courant décrit dans les prospectus des régimes de revenu viager illustre un investissement initial de 100 000 $. Néanmoins, certains plans plus abordables spécifient un investissement minimum aussi petit que 5 000 $.
Dans la plupart des régimes de revenu viager, l’organisation de gestion établit un accord de paiement annuel avec les participants, garantissant des paiements de revenu minimum à intervalles réguliers. Des paiements supplémentaires, comme une prestation de décès, peuvent être inclus.
L’écart de pension
Les régimes de revenu viager font partie des produits financiers qui ont émergé ces dernières années alors qu’un nombre décroissant de travailleurs américains sont couverts par tout type de régime de retraite du secteur privé.
Alors que le secteur privé américain commençait à abandonner les régimes de retraite à prestations définies au profit des régimes 401 (k) et que les investisseurs individuels commençaient à transférer les fonds de retraite vers les IRA, de nombreux analystes ont anticipé une crise imminente des retraites.
Pas plus tard qu’en 1975, le Center for Retirement Research a montré que 98% des travailleurs du secteur public et 88% des travailleurs du secteur privé étaient couverts par des régimes à prestations déterminées. En 2018, ces chiffres avaient chuté brutalement. Si 77% des agents publics sont toujours couverts2, seuls 13% des salariés du secteur privé bénéficient d’une pension.
Et pour beaucoup, il n’y avait pas de remplacement. Une étude réalisée en 2020 par le Schwartz Center for Economic Policy Analysis de la New School a révélé que seulement 36,2% des personnes en âge de travailler participaient à un régime de retraite parrainé par l’employeur.
Alors que ces tendances se poursuivent, les analystes continuent de spéculer sur des solutions, tandis que les travailleurs sont encouragés à investir dans des régimes de retraite indépendants qui correspondent à leur budget et à leurs besoins.