Est-ce que prendre un HELOC vous convient?

Table des matières
Développer

• Comment fonctionne un HELOC?
• Normes de souscription
• Collatéral
• Taux d’intérêt
• Déductibilité des intérêts
• Refinancement de la dette à intérêt élevé
• La ligne de fond

Si vous avez plus de 20% de valeur nette dans votre maison, vous pourriez être admissible à une marge de crédit garantie.

Vous n’avez pas besoin d’obtenir un HELOC de la société qui s’occupe de votre prêt hypothécaire existant, vous pouvez donc magasiner auprès d’un certain nombre de prêteurs. Vous n’avez pas non plus à utiliser la marge de crédit disponible, mais vous pouvez avoir l’esprit tranquille en sachant qu’elle est là en cas d’urgence ou pour financer un grand projet si l’occasion se présente.

Voyons comment fonctionne un HELOC et si ses caractéristiques uniques pourraient en faire une bonne ou une mauvaise option pour vous.

Comment fonctionne un HELOC?

Si vous comprenez comment fonctionnent les cartes de crédit, vous avez déjà une compréhension de base du fonctionnement des HELOC. Avec une carte de crédit, la banque établit une limite de crédit basée sur le revenu de votre ménage, vos actifs et votre pointage de crédit. Dans chaque cycle de facturation, vous pouvez dépenser autant ou aussi peu que vous le souhaitez, tant que vous restez en dessous de cette limite. Lorsque vous payez votre facture, votre crédit disponible augmente du montant de votre paiement.

Un HELOC fonctionne de la même manière, mais votre limite de crédit est également basée sur la valeur nette de votre maison. Il y a une période de «tirage», généralement de cinq à 10 ans, pendant laquelle vous avez accès aux fonds dans votre limite de crédit, puis une période de «remboursement», généralement de 10 à 20 ans après, lorsque vous ne pouvez plus obtenir argent, mais doit au contraire rembourser tout solde impayé avec intérêts.

Bien que le concept de base d’un HELOC ressemble à celui d’une carte de crédit, il existe un certain nombre de différences importantes entre eux. Les emprunteurs doivent bien comprendre ces caractéristiques avant de postuler pour un HELOC.

Normes de souscription

Les HELOC sont soumis aux normes de souscription des prêteurs, ce qui signifie que vous devrez documenter votre revenu et votre situation d’emploi comme vous le feriez si vous refinançiez votre prêt hypothécaire.

Lorsque vous demandez une carte de crédit, vous êtes invité à fournir des informations sur vos revenus et votre emploi, mais vous n’avez généralement pas à les documenter. Notez que tous les emprunteurs ne seront pas admissibles à un HELOC, et que se qualifier pour une carte de crédit peut être plus facile en général.

Collatéral

Comme un HELOC est garanti par la valeur de votre maison; si vous ne le remboursez pas, vous pourriez vous retrouver dans une forclusion.

Une carte de crédit, en revanche, est une forme de crédit non garanti, de sorte que vous êtes beaucoup moins susceptible de perdre votre maison si vous ne pouvez pas rembourser ce que vous empruntez. Avec une carte de crédit par défaut, même si vos créanciers vous poursuivaient et que vous deviez déclarer faillite, vous pourrez peut-être garder votre maison.

Taux d’intérêt

Les HELOC, comme la plupart des cartes de crédit, ont des taux d’intérêt variables qui changent avec le temps avec les taux de l’économie. Avec une carte de crédit, votre taux d’intérêt est basé sur un taux d’intérêt de référence, tel que le taux préférentiel ou le London Interbank Offered Rate ( LIBOR ), plus une marge ou une majoration basée sur votre pointage de crédit, votre historique de remboursement et combien le prêteur doit facturer pour potentiellement réaliser un profit.

Les taux d’intérêt HELOC sont tarifés de la même manière. Cependant, les HELOC ont souvent des taux d’intérêt nettement inférieurs à ceux des cartes de crédit en raison de la garantie donnant au prêteur un coussin en cas de défaut de paiement. Cela étant dit, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les gens qui pensaient emprunter de l’argent à bas prix pourraient se retrouver coincés avec des HELOC dont les taux d’intérêt sont comparables à ceux des cartes de crédit.

Il y a aussi la possibilité d’obtenir un HELOC avec une option à taux fixe. Dans ce cas, le prêt aura souvent un taux d’intérêt variable pendant la période de tirage initiale, puis se convertit en un taux d’intérêt fixe pour la période de remboursement.

Déductibilité des intérêts

Contrairement aux intérêts des cartes de crédit, les intérêts HELOC peuvent parfois être déductibles d’impôt, mais seulement si le prêt est «utilisé pour acheter, construire ou améliorer considérablement la maison du contribuable qui garantit le prêt», selon l’Internal Revenue Service (IRS). Cette disposition a été promulguée à partir de 2018 par laloi sur les réductions fiscales et l’emploi (TCJA) de 2017, et elle devrait actuellement disparaître en 2026, lorsque la situation antérieure des intérêts déductibles d’impôt pour tout prêt doit être rétablie..2

La TCJA a également presque doublé la déduction standard, ce qui rend moins probable que la plupart des contribuables trouvent avantageux de détailler leurs déductions. Néanmoins, l’option d’intérêts déductibles d’impôt peut rendre un HELOC encore plus attrayant dans certains cas.

Refinancement de la dette à intérêt élevé

Si le taux d’intérêt d’un HELOC est, par exemple, de 5,5% et que les paiements d’intérêts sont déductibles d’impôt, alors que le taux d’intérêt sur votre dette de carte de crédit est peut-être de 29,9% et que les paiements d’intérêts ne sont pas déductibles d’impôt, il est facile de voir comment un HELOC peut vous faire économiser une tonne d’argent et vous aider à vous sortir de vos dettes plus rapidement en consolidant vos dettes et en utilisant le produit HELOC pour rembourser le solde de votre carte de crédit. En effet, vous aurez troqué un prêt à intérêt élevé contre un prêt à faible taux d’intérêt.

Cependant, certaines personnes utiliseront un HELOC pour rembourser une dette à intérêt plus élevé, mais utiliseront ensuite leurs limites de carte de crédit nouvellement reconstituées pour accumuler encore plus de dette à intérêt élevé. C’est une pratique connue sous le nom de « rechargement », et cela ne se termine souvent pas bien. En effet, rappelez-vous que si vous faites défaut sur un HELOC, vous pourriez perdre votre maison, mais faire faillite avec une carte de crédit n’entraîne souvent pas de telles conséquences.

La ligne de fond

Si vous souhaitez emprunter sur la valeur nette de votre maison à l’aide d’un HELOC, assurez-vous de comprendre comment cela fonctionne. En particulier, vous devez savoir quand et dans quelle mesure votre taux d’intérêt peut changer avant d’emprunter. Serez-vous en mesure de payer les mensualités si elles augmentent plus tard? Quelle augmentation pouvez-vous supporter? Les choses que vous souhaitez acheter avec votre argent HELOC en valent-elles toujours la peine à un taux d’intérêt plus élevé et peut-être sans déduction fiscale pour les intérêts?

Vous devez également réfléchir à la façon dont vous prévoyez d’utiliser l’argent et à votre comportement d’emprunt passé pour décider si un HELOC est susceptible d’aider ou de nuire à vos finances à long terme. Si vous avez l’habitude d’abuser du crédit et que vous ne vous faites pas vraiment confiance pour changer vos habitudes, vous feriez peut-être mieux de laisser la valeur nette de votre maison intacte et de garder vos dettes sur vos cartes de crédit.

Enfin, soyez vigilant et vérifiez régulièrement votre déclaration HELOC. Le vol d’identité est de plus en plus courant, et il y a des gens sans scrupules qui vont voler le vôtre et l’utiliser pour drainer les fonds de votre HELOC pendant que vous ne cherchez pas.