Conseiller en placement
Qu’est-ce qu’un conseiller en placement?
Un conseiller en placement (également connu sous le nom loi de 1940 sur les conseillers en investissement.
Un conseiller en placement disposant d’actifs suffisants pour être inscrit auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) est connu sous le nom de Registered Investment Advisor (RIA). Les conseillers en placement sont également appelés «conseillers financiers» et peuvent également être appelés «conseillers en placement» ou «conseillers financiers».
Points clés à retenir
- Les conseillers en placement sont des professionnels de la finance qui font des recommandations d’investissement ou effectuent des analyses de sécurité en échange d’honoraires.
- Aux États-Unis, les conseillers en placement sont tenus de s’inscrire au niveau de l’État, et ils doivent également s’inscrire auprès de la SEC s’ils gèrent 100 millions de dollars ou plus d’actifs de clients.
- Les conseillers en placement ont souvent un pouvoir discrétionnaire sur les actifs de leurs clients et sont tenus de respecter des normes de responsabilité fiduciaire.
Comment fonctionnent les conseillers en placement
Les conseillers en placement travaillent comme des professionnels du secteur financier en fournissant des conseils aux clients en échange de frais spécifiques. Les conseillers en placement ont une obligation fiduciaire envers leurs clients et sont tenus de faire passer les intérêts de leurs clients au premier plan en tout temps.
Par exemple, les conseillers en placement doivent s’assurer que les transactions des clients ont priorité sur les leurs et que toutes les recommandations faites aux clients sont bien adaptées aux besoins, préférences et circonstances financières de ces clients. Les conseillers en placement doivent également veiller à éviter tout conflit d’intérêts réel ou perçu.
Une façon dont les conseillers en placement cherchent à minimiser les conflits d’intérêts réels ou perçus consiste à utiliser leur structure de rémunération. Les conseillers en placement sont rémunérés au moyen de frais qui font que leur propre succès est lié à celui du client.
Par exemple, un conseiller en placement peut facturer des frais de gestion en fonction de la taille ou du rendement des actifs du client. De cette façon, le conseiller en placement a une motivation financière claire pour travailler à la réussite du client.
Les conseillers en placement ont souvent un niveau de pouvoir discrétionnaire qui leur permet d’agir au nom de leurs clients sans avoir à obtenir une autorisation formelle avant d’exécuter une transaction. Cependant, cette autorisation doit être formellement fournie par le client, généralement dans le cadre du processus d’intégration du client.
À partir de 2018, les conseillers en placement opérant aux États-Unis doivent s’inscrire auprès de la SEC s’ils gèrent des actifs totalisant 100 millions de dollars ou plus. Les conseillers en investissement dont les actifs sont moins importants peuvent toujours s’inscrire, mais ils ne sont tenus de s’inscrire qu’au niveau de l’État. En outre, des registres concernant les conseillers en placement et leurs entreprises associées doivent également être conservés, afin de permettre la surveillance de l’industrie.
Exemple du monde réel d’un conseiller en placement
Supposons que vous soyez un retraité de 65 ans qui vient d’embaucher un conseiller en placement pour gérer votre fonds de retraite. La conseillère que vous avez choisie a été recommandée pour son adhésion étroite aux meilleures pratiques de l’industrie de la gestion de placements.
Vous avez récemment réduit la taille de votre maison et avez 1 million de dollars en épargne-retraite combinée. Vous avez une certaine expérience de l’investissement et êtes à l’aise pour acheter des actions de premier ordre. Cependant, compte tenu de votre âge et de votre tolérance au risque, vous êtes surtout intéressé à préserver votre capital et à vous assurer d’avoir suffisamment d’argent pour financer votre style de vie pour les 20 prochaines années ou plus.
Lors de votre première rencontre, votre conseiller en placement a commencé par vous poser une série de questions conçues pour bien comprendre vos plans de retraite, votre situation financière, votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et d’autres facteurs pertinents pour évaluer vos besoins. Elle a soigneusement expliqué sa structure de rémunération (un mélange d’honoraires fixes et de commissions de performance) et a abordé les mesures qu’elle prend pour minimiser les conflits d’intérêts réels ou perçus. Elle a expliqué que dans le cadre du processus d’intégration, elle obtiendrait un pouvoir discrétionnaire sur vos comptes de placement et qu’elle aurait une responsabilité fiduciaire envers vous en tant que client. Enfin, elle vous a orienté vers des ressources où vous pouvez vérifier et surveiller son statut d’inscription.
Après avoir bien répondu à vos questions, votre conseiller vous a proposé diverses stratégies d’investissement potentielles conçues pour répondre au mieux à vos besoins compte tenu de votre budget et de vos préférences. Après une discussion approfondie, vous vous êtes mis d’accord sur un plan d’action et avez terminé le processus en cours.
Dans les mois et les années à venir, vous continueriez à avoir programmé une communication avec votre conseiller où elle vous mettrait au courant de l’état de vos placements et répondrait à vos préoccupations. (Pour une lecture connexe, voir « Conseiller en placement vs courtier: quelle est la différence? »)