Association des conseillers en investissement (IAA)
Qu’est-ce que l’Investment Adviser Association (IAA)?
L’Association des conseillers en investissement (IAA) (anciennement connue sous le nom d’Investment Counsel Association of America ou ICAA) est une organisation à but non lucratif dont les membres exercent la profession de conseil en investissement. L’Investment Counsel Association of America représente les intérêts de ses membres auprès des organismes de réglementation, tels que la Securities and Exchange Commission (SEC).
Il établit également des normes et des principes destinés à régir les actions de ses membres, y compris celles impliquant une obligation fiduciaire. L’ICAA a joué un rôle actif au Congrès des États-Unis avec la création de l’ Investment Advisers Act de 1940, une loi fédérale réglementant les conseillers en placement et les professionnels.1
Points clés à retenir
- L’Association des conseillers en investissement (IAA) est une association du secteur financier chargée de servir les intérêts de la profession de conseil en investissement enregistrée auprès de la SEC.
- L’AAI fournit divers services et avantages à ses membres, y compris la représentation des intérêts des conseillers en investissement devant le Congrès, la SEC, les assemblées législatives des États et d’autres organes.
- Fondée à l’origine en 1937 sous le nom d’Investment Counsel Association of America (ICAA), elle a commencé à opérer sous le nom d’IAA en 2005.
Comprendre l’Association des conseillers en investissement (IAA)
Fondée en 1937, l’Investment Counsel Association of America (ICAA), comme on l’appelait à l’époque, a joué un rôle majeur dans la promulgation de plusieurs lois fédérales réglementant le secteur des conseillers en placement et de l’investissement. En 2005, l’organisation a changé son nom pour devenir l’Investment Adviser Association (IAA).
Aujourd’hui, le nombre croissant de membres de l’IAA se compose de plus de 650 entreprises qui gèrent 25 billions de dollars d’actifs pour une grande variété de clients, notamment des particuliers, des fiducies, des sociétés d’investissement, des fonds privés, des régimes de retraite, des gouvernements étatiques et locaux, des dotations, des fondations et des entreprises.
comprend plus de 300 sociétés de conseil en investissement qui gèrent collectivement les actifs des clients de plus de 4 billions de dollars. Les conseillers en placement gèrent les actifs d’un large éventail de clients, notamment des particuliers, des familles, des institutions telles que des régimes de retraite publics et privés, des fonds d’entreprise, des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des organisations caritatives et des fonds de dotation.
Toutes les sociétés constituantes de l’AAI peuvent se présenter comme des «conseillers en placement» en vertu de l’article 208 (c) de la Loi sur les conseillers. À ce titre, les membres de l’ AAI sont limités à la vente de services que de conseil et de gestion d’investissement investissement aux clients, mais ils ne peuvent pas recueillir toutes les commissions ou générer des profits des transactions qu’ils facilitent. Les membres de l’AAI peuvent être rémunérés strictement sur la base d’honoraires négociés pour les services d’investissement rendus, lorsque l’argent qu’ils perçoivent est principalement fonction d’un pourcentage des actifs sous gestion (AUM).
En 2005, après 68 ans d’existence, l’ICAA a changé son nom en Investment Adviser Association (IAA).
Règlement de l’Association des conseillers en investissement
Bien que les règles spécifiques que les membres de l’AAI doivent suivre sont granulaires, en général, ils ont une obligation fiduciaire envers les clients, avec pour principe de base de faire des recommandations appropriées pour leurs clients. Et par statut, les membres de l’AAI doivent adhérer aux règlements suivants:
- La loi de 1940 sur les conseillers en investissement
- Toutes les règles et réglementations publiées par la Securities and Exchange Commission en vertu de la loi sur les conseillers
- La loi sur les valeurs mobilières de 1933
- Le Securities Exchange Act de 1934
- Le Commodities Exchange Act (CEA)
- Toutes les règles et tous les règlements créés par le Conseil municipal de réglementation des valeurs mobilières (MSRB)
Les conseillers qui ne respectent pas les règles et réglementations sont passibles d’une série d’amendes civiles et de sanctions pénales.