Introduction au trading de guérilla

Le «trading de guérilla», comme le suggère le terme coloré, fait référence à la technique employée par les commerçants agiles qui se précipitent dans et hors de la jungle financière dans de courtes escarmouches qui visent à générer des profits rapides tout en minimisant les risques. La caractéristique déterminante d’un guérillero est un délai de négociation à très court terme qui est encore plus court que celui d’un scalper, et fait qu’un day trader ressemble à un investisseur à long terme. Seuls les systèmes de négociation informatisés tels que les systèmes à haute fréquence ont des délais de négociation plus courts que le trader de guérilla.

Étant donné que l’objectif de la guérilla est de réaliser de petits profits dans plusieurs transactions, son succès dépend de faibles commissions, d’un effet de levier élevé et, surtout, de spreads de négociation serrés. Ainsi, bien que les techniques de guérilla puissent être utilisées sur n’importe quel marché financier, elles peuvent être mieux adaptées aux opérations de change, en particulier les principales paires de devises qui ont une liquidité abondante et de faibles spreads.

Caractéristiques du trading de guérilla

Le modus operandi d’ un guérillero est de réaliser de faibles bénéfices absolus par transaction, mais de négocier plusieurs fois au cours d’une session afin que les gains globaux soient suffisamment substantiels pour justifier le risque encouru dans de telles transactions à court terme. Sur la base de ce profil, la guérilla présente généralement les caractéristiques suivantes:

• Délai de négociation à très court terme : le commerce moyen d’un guérillero ne dure que quelques minutes et ne dépasse guère ce délai. En effet, plus le temps passé dans une transaction est long, plus le risque qu’il puisse aller contre le commerçant est grand.
• Petits profits, pertes encore plus petites : le guérillero se contente de ne faire que 10 à 20 pips sur un trading forex, comparé à un scalper qui peut avoir un objectif de plus du double de ce montant, soit 25 à 50 pips. Cela signifie que le trader de guérilla ne peut pas se permettre de risquer plus de quelques pips sur une seule transaction, la perte maximale étant plafonnée à des niveaux aussi petits que 5 à 10 pips.
• Grand nombre de transactions : les traders de guérilla qui réussissent peuvent exécuter plus de 20 à 25 transactions en une seule séance de trading lorsque les conditions sont propices à un tel trading frénétique. Cela est généralement susceptible de se produire lorsque des données économiques importantes telles que les chiffres mensuels de la masse salariale aux États-Unis ou les données commerciales sont publiées.
• Analyse technique : En raison de son orientation à court terme, les traders de guérilla s’appuient généralement sur une analyse technique pour chronométrer leurs transactions et sont aptes à utiliser desgraphiques en ticks ou des graphiques en 1 minute pour identifier les points d’ entrée et de sortie de leurs transactions.
• Faibles commissions et spreads : En raison de son volume de trading élevé et de sa nature à faible rendement, le trading de guérilla est fortement tributaire de faibles commissions et de spreads de trading serrés. Les traders de guérilla se limitent donc aux principales paires de devises où la liquidité est assurée, plutôt qu’aux devises exotiques qui peuvent avoir un plus grand potentiel de profit mais une liquidité nettement inférieure.
• Les commerçants expérimentés : le trading de guérilla est généralement la province des commerçants expérimentés qui possèdent suffisamment de perspicacité commerciale pour avoir survécu pendant un certain nombre d’années. Il n’est pas recommandé pour les traders novices, car un tel trading rapide peut anéantir leur capital-risque en quelques sessions.
• Prise de risque calculée : comme les guérilleros s’engagent dans une prise de risque calculée qui implique un stop-loss de seulement quelques pips par transaction, ils peuvent souvent choisir de rester à l’ écart lorsque les marchés sont trop volatils et que le risque de perte est trop bien.

Exemple d’un métier de guérilla

Considérez un trader de guérilla avec un capital-risque de 50000 $ à utiliser comme marge dans un compte de trading forex avec une grande banque. La banque a une exigence de marge de 2%, ce qui signifie qu’elle offre un effet de levier jusqu’à 50 fois. Il offre également des spreads de négociation de 2 pips sur l’ EUR / USD et facture des commissions de 35 $ par million de dollars négociés. Supposons que notre trader exécute 10 transactions EUR / USD un jour donné avec une taille moyenne de position de 1 million d’euros. Le trader a six métiers rentables avec un gain moyen de 12 pips et quatre métiers perdants avec une perte moyenne de 6 pips. Supposons en outre que le taux de change EUR / USD est d’environ 1,3000. Sur la base de la taille moyenne de la position de 1 million d’euros, chaque pip vaut exactement 100 $. Par conséquent, la position de résultat (P&L) du trader ressemble à ceci:

(** 10 transactions x 1 million d’euros x 1,3000 = 13 millions de dollars de valeur totale des transactions x 35 dollars par million de dollars négociés = 455 dollars). C’est évidemment un exemple très simplifié de guérilla. Cependant, comme le montre l’exemple, le succès d’une telle stratégie de trading dépend dans une très large mesure de la capacité du trader à réduire rapidement les positions perdantes et à laisser les positions rentables courir juste assez longtemps pour générer des gains suffisants qui font plus que compenser ces pertes. À 100 $ par pip, même une seule perte de 50 pips effacerait la plupart des gains du trader au cours de cette séance de négociation.

Pourriez-vous être un commerçant de guérilla?

Un guérillero prospère possède les caractéristiques suivantes:

• Prise de décision rapide: comme les marchés des changes sont notoirement inconstants, le trader qui réussit a la capacité de prendre des décisions commerciales très rapidement afin de maximiser les gains et de minimiser les pertes.
• Détachement émotionnel: les commerçants qui réussissent sont émotionnellement détachés de leurs métiers; ils ne tombent pas amoureux d’eux (c’est-à-dire qu’ils ne se tiennent pas dans une position perdante), ni ne sont confrontés à des regrets perpétuels au sujet de leurs décisions commerciales.
• Capital-risque adéquat: le trader qui réussit dispose d’un capital-risque suffisant et sait exactement combien il doit risquer à la fois sur une transaction individuelle et au total.
• Expérience de trading: ils se sont probablement fait les dents dans des situations de trading à haute pression pendant un certain nombre d’années.

Conseils de trading de guérilla

Les personnes qui possèdent l’expérience commerciale, le capital-risque et la force mentale nécessaires pour se lancer dans la guérilla devraient prendre note des conseils suivants:

• Les stop loss sont la clé: le trading de guérilla repose sur le maintien des pertes de trading aussi bas que possible, avec l’espoir que les gains sur des positions rentables peuvent plus que compenser ces pertes. Les stop loss automatiques qui sont déclenchés lorsqu’un niveau de trading spécifique est dépassé sont un excellent moyen de s’assurer qu’une telle discipline de trading est appliquée.
• Trader la tendance : négocier une forte tendance à court terme – par exemple, long USD-short EUR lors de la publication de données économiques américaines positives – peut être le meilleur moyen de générer des profits rapides, plutôt que d’ adopter une position contrariante.
• Utilisez les techniques des traders professionnels: l’ atténuation des risques en plafonnant les pertes est la marque de fabrique des professionnels du trading. En règle générale, évitez de «faire la moyenne à la baisse » en ajoutant des positions perdantes, et évitez les pertes incontrôlables en coupant rapidement une position perdante.

La ligne de fond

Le trading de guérilla n’est pas aussi facile que cela puisse paraître au début et ne devrait être tenté que par des traders expérimentés disposant d’un capital-risque suffisant. Les investisseurs novices qui sont tentés de l’essayer, cependant, feraient mieux d’essayer le scalping ou le day trading pour commencer, car les compétences commerciales requises pour réussir – aussi redoutables soient-elles – sont encore inférieures à celles requises pour la guérilla.