Définition du taux de génération de capital interne (ICGR)

Quel est le taux de génération de capital interne (ICGR)?

Le taux de génération de capital interne (ICGR) est un taux mathématique quantifiable qui décrit la rapidité avec laquelle une banque est capable de générer. Le taux de génération de capital interne est calculé en divisant les bénéfices non répartis de la banque par le solde moyen des capitaux propres combinés de tous les actionnaires pour une période comptable donnée. Les bénéfices non répartis de la banque sont obtenus en soustrayant les dividendes payés du résultat net à l’aide du compte de résultat, tandis que la valeur des capitaux propres se trouve au bilan.

Une ICGR plus élevée augmente la rentabilité d’une banque et indique qu’elle dispose d’un capital supplémentaire pour consentir de nouveaux prêts.

La formule du taux de génération de capital interne (ICGR) est

Que vous dit le taux de génération de capital interne (ICGR)?

Plus le taux de génération de capital interne est élevé, plus une banque est en mesure de produire du capital afin de prêter à des emprunteurs qui génèrent par la suite de nouveaux revenus d’intérêts pour la banque. Le taux de génération de capital interne s’améliore avec la rentabilité globale d’une banque et est également affecté par le prix de son action puisque le cours de l’action est lié à la valeur des capitaux propres moyens des propriétaires.

Une autre façon de calculer le taux de génération de capital interne consiste à prendre le ratio de plowback et à le multiplier par le rendement des capitaux propres (ROE). Le ratio de plowback est ce qui reste une fois que les dividendes ont été payés sur les bénéfices non répartis.

Encore une autre façon de penser à l’ICGR est qu’il dit à une banque que, en s’appuyant uniquement sur le capital généré en interne, elle peut augmenter ses actifs d’un certain montant tout en maintenant son ratio de capital. Dans ce cas, le calcul peut être modifié pour:

jeCgR=Return on equity∗(1-dividend payout ratio)=Return on equity∗Plowback ratio\ begin {aligné} ICGR & = \ text {Rendement des capitaux propres} * \ left (1- \ text {taux de distribution des dividendes} \ right) \\ & = \ text {Rendement des capitaux propres} * \ text {Taux de récupération} \ fin {aligné}JeCGR​=Rendement des capitaux propres∗(1-ratio de distribution des dividendes )=Rendement des capitaux propres∗Ratio de repousse​

Exemple d’utilisation du taux de génération de capital interne (ICGR)

À titre d’exemple hypothétique, si le taux de plowback d’une entreprise est de 0,80 et que son rendement des capitaux propres est de 17%, le taux de génération de capital interne est de 13,6%. Ainsi, l’entreprise a augmenté ses fonds propres internes de 13,6%:

Alternativement, nous pouvons commencer avec un bénéfice non distribué pour une société de 650 000 $ et constater à partir du bilan que l’avoir moyen des propriétaires pour la période était évalué à 4,78 millions de dollars. Le taux de génération de capital interne serait donc de 650 000 $ / 4 780 000 $ = 0,136, soit 13,6%. Dans tous les cas, les deux méthodes de calcul de l’ICGR de l’entreprise produisent le même résultat.