Notation de crédit des compagnies d’assurance

La cote de crédit d’une compagnie d’assurance est l’opinion d’une agence indépendante concernant la solidité financière d’une compagnie d’assurance. La cote de crédit d’une compagnie d’assurance indique sa capacité à payer les réclamations des assurés. Il n’indique pas la performance des titres de la compagnie d’assurance pour les investisseurs. En outre, la cote de crédit d’une compagnie d’assurance est considérée comme une opinion et non comme un fait, et les cotes d’une même compagnie d’assurance peuvent différer selon les agences de notation.

Comprendre la notation de crédit des compagnies d’assurance

Il existe quatre grandes agences de notation des sociétés d’assurance: Moody’s, AM Best, Fitch et Standard & Poor’s (les deux dernières sociétés fournissent également des notations de crédit aux investisseurs). Chaque agence a sa propre échelle de notation qui ne correspond pas nécessairement à l’échelle de notation d’une autre entreprise, même lorsque les notes semblent similaires.

Par exemple, la cote de crédit la plus élevée de la compagnie d’assurance d’AM Best est A ++, ce qui signifie supérieure, tandis que Fitch est AAA pour exceptionnellement forte, Moody’s est Aaa pour la plus haute qualité et Standard & Poor’s est AAA pour extrêmement forte. Il est important de ne pas confondre, par exemple, la deuxième meilleure note d’AM Best de A + (pour supérieur) avec la cinquième meilleure note de Fitch de A + (pour fort), ou la note C d’AM Best (pour faible) avec Moody’s C (pour le plus bas). noté).

Considérations particulières

Une entité qui semble être une seule grande compagnie d’assurance peut être composée de plusieurs petites compagnies d’assurance, chacune ayant sa propre cote de solvabilité. Par exemple, MetLife, Inc. a un certain nombre de filiales, dont American Life Insurance Company, Metropolitan Tower Life Insurance Company et Delaware American Life Insurance Company. Chaque filiale aura sa propre notation de crédit de compagnie d’assurance en fonction de la manière dont l’agence de notation en question perçoit la solidité financière de cette société.

De plus, ces notations diffèrent des notations de crédit d’entreprise de la société mère, qui peuvent inclure des notations distinctes pour les actions privilégiées et les titres de créance non garantis de premier rang.

Avantages des notations de crédit des compagnies d’assurance

Les cotes de crédit des compagnies d’assurance sont importantes parce que de nombreuses personnes et entreprises dépendent des compagnies d’assurance pour payer les réclamations lorsqu’elles subissent un sinistre assuré. Les risques assurés sont généralement ceux qui entraîneraient une perte financière importante s’ils ne sont pas assurés. Cependant, les compagnies d’assurance ne peuvent payer que si elles ont de l’argent. Comme d’autres entreprises, les compagnies d’assurance peuvent devenir insolvables.

De plus, de nombreuses personnes et entreprises dépendent des compagnies d’assurance pour payer les services juridiques, comme la défense contre un procès. Peu de gens peuvent se permettre les coûts exorbitants des litiges d’aujourd’hui. Sans argent pour la défense, ils pourraient être tenus injustement responsables d’un événement. Pour éviter ces tragédies, les particuliers et les entreprises souscrivent à une assurance. Les agences de notation de crédit des compagnies d’assurance cherchent à prévenir l’insolvabilité des compagnies d’assurance en émettant des notations de solidité financière des assureurs (notes IFS) qui peuvent être consultées gratuitement par le public.