En espèce
Qu’y a-t-il en espèce?
L’expression en espèces décrit le transfert d’un actif dans sa forme actuelle plutôt que dans le montant équivalent en espèces. En espèces, les distributions sont généralement effectuées lorsque les liquidités ne sont pas facilement disponibles ou lorsqu’il est simplement plus pratique de remettre l’actif plutôt que les liquidités. Il y a aussi des avantages fiscaux pour certains dans les transactions en espèces.
Le transfert d’argent d’un compte de placement imposable à un autre doit se faire en espèces. Si un investisseur reçoit le produit en espèces, aussi brève soit-elle, les impôts sur les gains en capital entrent en jeu.
In specie est une expression latine et peut être traduite par «dans sa forme actuelle».
Points clés à retenir
- En espèces, il y a la livraison d’un actif financier dans sa forme actuelle plutôt que dans un montant équivalent en espèces.
- En espèces, les transactions peuvent concerner soit des actifs physiques, soit des actifs financiers.
- Les implications fiscales peuvent influencer la décision d’utiliser en espèces.
Comprendre en espèce
En espèces, les transactions peuvent concerner soit des actifs physiques, soit des actifs financiers. Les entreprises ou les particuliers peuvent transférer la propriété des terres, des équipements ou des stocks sous leur forme réelle plutôt que de payer en espèces. Dans certains cas, des actifs financiers tels que des actions, des obligations, des bons de souscription ou d’autres titres peuvent être distribués aux actionnaires dans le cadre de programmes de rendement du capital.
Par exemple, une entreprise peut distribuer des actions aux investisseurs sous forme de dividende lorsque les liquidités sont rares. Ce type particulier de distribution en espèces se fait fréquemment sous la forme de fractions d’actions. Par exemple, un investisseur qui possède 100 actions peut recevoir 0,5 ou 50 actions.
Les considérations fiscales entrent également en ligne de compte dans la décision d’utiliser en espèces. D’une manière générale, les impôts sont perçus sur les revenus en espèces et ne sont dus que sur les plus-values réalisées. Si une société rachète une autre société et paie avec des actions au lieu de liquidités, le vendeur ne doit pas d’impôts sur les gains jusqu’à ce que ces actions soient vendues.
Exemple concret d’un transfert en espèce
Les investisseurs particuliers détiennent généralement leurs titres dans des comptes de courtage ou auprès de conseillers financiers. L’investisseur peut décider de transférer les actifs à un autre conseiller ou de placer l’argent dans un autre investissement, tel qu’une fiducie ou un compte de retraite individuel (IRA). L’investisseur peut soit liquider les actifs afin de réaliser les liquidités, soit simplement transférer les actifs sur un autre compte. Ce dernier est un transfert en espèces.
L’option en espèces évite de déclencher des conséquences fiscales. Prendre les liquidités, aussi brève soit-elle, aurait obligé l’investisseur à payer des impôts sur les plus-values sur toute appréciation des investissements.