Comment l’amortissement affecte le flux de trésorerie
Table des matières
Développer
- Dépréciation
- Comptabilité d’amortissement
- Effets sur les états financiers
- Considérations particulières
L’amortissement est un type de dépense utilisé pour réduire la valeur comptable d’un actif. Il s’agit d’une dépense estimée planifiée plutôt que d’une dépense explicite.
L’amortissement se trouve dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. La dépréciation peut être quelque peu arbitraire, ce qui fait que la valeur des actifs est basée sur la meilleure estimation dans la plupart des cas.
En fin de compte, la dépréciation n’affecte pas négativement le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise.
Dépréciation
L’amortissement est un type de dépense qui, lorsqu’il est utilisé, diminue la valeur comptable d’un actif. Les sociétés ont quelques options pour gérer la valeur comptable d’un actif dans leurs livres. De nombreuses entreprises choisiront plusieurs types de méthodes d’amortissement, mais la réévaluation est également une option.
L’amortissement est une méthode comptable pour répartir le coût d’une immobilisation corporelle dans le temps. Les entreprises doivent être prudentes dans le choix des méthodes d’amortissement appropriées qui représenteront avec précision la valeur de l’actif et la comptabilisation des dépenses. L’amortissement se trouve dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Elle peut ainsi avoir un impact important sur la performance financière globale d’une entreprise.
Comptabilité d’amortissement
L’utilisation d’une méthode d’amortissement permet à une entreprise de passer en charges le coût d’un actif au fil du temps tout en réduisant la valeur comptable de l’actif. Il existe plusieurs écritures comptables associées à l’amortissement. Au départ, la plupart des immobilisations sont achetées avec un crédit, ce qui permet également un paiement au fil du temps. Les écritures comptables initiales pour le premier paiement de l’actif sont donc un crédit aux comptes fournisseurs et un débit au compte d’immobilisations.
Si l’actif est entièrement payé d’avance, il est inscrit comme un débit pour la valeur de l’actif et un crédit de paiement. Les entreprises utilisent leurs flux de trésorerie pour effectuer des paiements d’immobilisations.
L’amortissement répartit la charge d’une immobilisation sur les années de la durée de vie utile estimée de l’immobilisation. Les écritures comptables pour l’amortissement sont un débit sur la dotation aux amortissements et un crédit sur l’accumulation de l’amortissement des immobilisations. Chaque enregistrement de la dépense d’amortissement augmente le solde du coût d’amortissement et diminue la valeur de l’actif.
Par exemple, si une entreprise achète un véhicule pour 30 000 $ et prévoit de l’utiliser pendant les cinq prochaines années, la dépense d’amortissement serait divisée sur cinq ans à 6 000 $ par an. Chaque année, la dépense d’amortissement est débitée de 6 000 $ et le compte d’accumulation d’immobilisations est crédité de 6 000 $. Après cinq ans, la dépense du véhicule a été entièrement comptabilisée et le véhicule vaut 0 $ dans les livres. L’amortissement aide les entreprises à éviter de prendre une énorme déduction de dépenses sur le compte de résultat de l’année où l’actif est acheté.
Effets sur les états financiers
Au bilan, une entreprise utilise des liquidités pour payer un actif, ce qui se traduit initialement par un transfert d’actifs. Puisqu’une immobilisation fixe ne conserve pas sa valeur au fil du temps (comme le fait la trésorerie), elle a besoin que sa valeur comptable soit progressivement réduite. La dotation aux amortissements réduit progressivement la valeur d’une immobilisation afin que les valeurs des immobilisations soient correctement représentées au bilan.
Dans le compte de résultat, l’amortissement est généralement présenté comme une charge d’exploitation indirecte. Il s’agit d’une dépense admissible qui réduit le bénéfice brut d’une entreprise ainsi que d’autres dépenses indirectes telles que les coûts administratifs et de marketing. Les dépenses d’amortissement peuvent être un avantage pour la facture fiscale d’une entreprise, car elles sont autorisées à titre de déduction des dépenses et réduisent le revenu imposable de l’entreprise. C’est un avantage car, si les entreprises cherchent à maximiser leurs profits, elles veulent également rechercher des moyens de minimiser les impôts.
Les impôts
L’utilisation de l’amortissement peut réduire les impôts, ce qui peut finalement contribuer à augmenter le revenu net. Le résultat net est ensuite utilisé comme point de départ dans le calcul des flux de trésorerie d’exploitation d’une entreprise. Le flux de trésorerie d’exploitation commence par le bénéfice net, puis ajoute la dépréciation / amortissement, la variation nette du fonds de roulement d’exploitation et d’autres ajustements des flux de trésorerie d’exploitation. Le résultat est un montant de trésorerie plus élevé dans le tableau des flux de trésorerie, car la dépréciation est réintégrée dans le flux de trésorerie d’exploitation.
En fin de compte, la dépréciation n’affecte pas négativement le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise.
Là où les effets de flux de trésorerie peuvent être observés, c’est dans les flux de trésorerie d’investissement. L’argent doit être payé pour acheter l’actif avant que l’amortissement ne commence. Bien qu’il ne s’agisse que d’un transfert d’actifs de la trésorerie à une immobilisation du bilan, les flux de trésorerie liés à l’investissement doivent être utilisés.
À ce titre, la trésorerie réelle payée pour l’achat de l’immobilisation sera enregistrée dans la section des flux de trésorerie d’investissement du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises peuvent choisir de financer l’achat d’un investissement de plusieurs manières. Ils peuvent souhaiter payer en plusieurs fois. Ils peuvent obtenir un prêt ou même émettre des dettes. Quoi qu’il en soit, ils doivent effectuer les paiements pour l’immobilisation dans des écritures de journal distinctes tout en tenant également compte de la perte de valeur de l’immobilisation au fil du temps par l’amortissement.
Considérations particulières
Le rendement des capitaux propres est une mesure importante qui est affectée par la dépréciation des immobilisations. La valeur d’une immobilisation diminuera au fil du temps lorsque l’amortissement est utilisé. Cela affecte la valeur des capitaux propres puisque les actifs moins les passifs sont égaux aux capitaux propres. Dans l’ensemble, lorsque les actifs perdent beaucoup de valeur, cela réduit le rendement des capitaux propres pour les actionnaires.
Points clés à retenir
- Les entreprises utilisent les flux de trésorerie d’investissement pour effectuer des paiements initiaux pour les immobilisations qui sont ensuite amorties.
- L’amortissement est un type de dépense utilisé pour réduire la valeur comptable d’un actif.
- L’amortissement est inscrit en tant que débit-dépense et crédit-valeur de l’actif afin que les flux de trésorerie réels ne soient pas échangés.
L’EBITDA est une autre mesure financière qui est également affectée par la dépréciation. EBITDA est un acronyme pour le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Les analystes peuvent considérer l’EBITDA comme une mesure de référence pour les flux de trésorerie. Il est calculé en ajoutant les intérêts, les impôts, la dépréciation et l’amortissement au bénéfice net. En règle générale, les analystes examineront chacune de ces données pour comprendre comment elles affectent les flux de trésorerie.