Dépréciation économique
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la dépréciation économique?
- Comment fonctionne l’amortissement économique
- Économie vs comptabilité
- Dépréciation vs appréciation
- Valorisation des actifs
Qu’est-ce que la dépréciation économique?
La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d’un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents. Cette forme de dépréciation concerne généralement les biens immobiliers, qui peuvent perdre de la valeur pour plusieurs raisons telles que l’ajout de construction défavorable à proximité immédiate d’une propriété, les fermetures de routes, une baisse de la qualité d’un quartier ou d’autres influences négatives.
L’amortissement économique est différent de l’ amortissement comptable. Dans l’amortissement comptable, un actif est passé en charges sur une période de temps spécifique, selon un calendrier défini.
Comment fonctionne l’amortissement économique
La dépréciation en économie est une mesure du montant de la valeur qu’un actif perd en raison de facteurs influents affectant sa valeur marchande. Les propriétaires d’actifs peuvent considérer de plus près la dépréciation économique plutôt que l’amortissement comptable s’ils cherchent à vendre un actif à sa valeur marchande.
La dépréciation économique affecte la valeur de vente d’un actif sur le marché. Il peut être suivi et suivi par les propriétaires d’actifs. En comptabilité d’entreprise, l’amortissement économique n’est généralement pas noté dans les états financiers des grandes immobilisations, car les comptables utilisent généralement la valeur comptable comme principale méthode de déclaration.
Il peut y avoir plusieurs scénarios où la dépréciation économique est prise en compte dans l’analyse financière. L’immobilier est l’un des exemples les plus courants, mais les analystes peuvent également l’envisager dans d’autres situations. La dépréciation économique peut également être un facteur dans les prévisions de revenus futurs pour les biens et services.
Points clés à retenir
- La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d’un actif au fil du temps en raison de facteurs économiques influents.
- La dépréciation économique peut être analysée dans divers scénarios.
- La dépréciation économique peut être importante pour les propriétaires d’actifs qui cherchent à vendre un actif sur le marché libre.
- L’amortissement économique diffère de l’amortissement comptable qui diminue la valeur par le biais d’un calendrier fixe pour une période de temps spécifiée.
Dépréciation économique vs dépréciation comptable
Le calcul de l’amortissement économique n’est pas toujours aussi simple que celui de l’amortissement comptable. Dans l’amortissement comptable, la valeur d’une immobilisation corporelle diminue au fil du temps en fonction d’un plan d’amortissement défini. Avec la dépréciation économique, les diminutions de valeur d’un actif ne sont pas nécessairement uniformes ou programmées, mais plutôt basées sur des facteurs économiques influents.
La dépréciation économique peut souvent se produire avec l’immobilier. En période de ralentissement économique ou de déclin général du marché du logement, la dépréciation économique peut entraîner une baisse de la valeur marchande. L’environnement du marché immobilier peut jouer un rôle dans les évaluations immobilières, mais les évaluations individuelles peuvent également être affectées par des constructions de quartiers défavorables, des fermetures de routes, une baisse de la qualité d’un quartier ou d’autres influences négatives. Tout type de facteurs économiques négatifs peut conduire à une dépréciation économique et donc à une valeur d’appréciation inférieure. La différence de valeur d’une évaluation à l’autre peut montrer la dépréciation économique d’une propriété.
Les évaluations peuvent être essentielles pour comprendre la dépréciation économique. Les évaluations peuvent porter sur tous les types d’actifs et sont souvent le principal déterminant de la dépréciation économique.
Les analystes financiers peuvent également tenir compte de la dépréciation économique lors de la prévision des projections et des flux de trésorerie futurs. La dépréciation économique dans ces scénarios serait basée sur les diminutions de la valeur des revenus attendus des biens ou des services en raison d’influences économiques négatives.
Amortissement comptable
Quand les gens parlent d’amortissement, c’est souvent en référence à l’amortissement comptable. L’amortissement comptable est le processus d’allocation du coût d’un actif au cours de sa vie utile afin d’aligner ses dépenses sur la génération de revenus. Les entreprises créent également des plans d’amortissement comptable en tenant compte des avantages fiscaux, car l’amortissement des actifs est déductible en tant que dépense d’entreprise conformément aux règles de l’Internal Revenue Service (IRS).
La plupart des entreprises déprécient un actif à 0 $ en valeur comptable, car elles estiment que la valeur et les dépenses de l’actif ont été entièrement adaptées aux revenus qu’il génère sur sa durée de vie utile prévue. Les entreprises peuvent choisir de conserver une certaine valeur comptable d’un actif amorti après qu’il a été entièrement amorti.
La valeur comptable d’un actif et la valeur marchande d’un actif sont généralement très différentes. La valeur économique ou la valeur marchande d’un actif peut ne pas être déclarée dans les états financiers, mais c’est la valeur qu’une entreprise pourrait potentiellement obtenir si elle choisissait de vendre un actif.
Dépréciation vs appréciation
En général, la dépréciation économique et l’appréciation économique peuvent affecter la valeur marchande d’un actif. Dans certains cas, une évaluation à une autre peut montrer une augmentation de la valeur. Ce serait le résultat d’une dépréciation négative ou d’une appréciation positive.
Au cours de la crise du crédit et de l’effondrement du marché du logement en 2008, la combinaison de prêts subprime exigeant peu ou pas d’acompte avec la chute spectaculaire de la valeur des logements a conduit un nombre important de propriétaires américains à devoir plus d’argent sur leur maison qu’il n’en valait réellement dépréciation économique.
60%
Au cours de la crise du logement de 2008, les propriétaires des régions les plus durement touchées, comme Las Vegas, ont vu la valeur de leur logement se déprécier jusqu’à 60%.
En théorie, les influences économiques peuvent également conduire à des augmentations de valeur ou à une appréciation économique. Après le pic de la crise financière de 2008, les régulateurs et la banque centrale ont pris des mesures pour améliorer les conditions économiques du marché du logement, ce qui s’est traduit par un rebond du marché immobilier et une appréciation économique significative des valeurs immobilières d’une évaluation à l’autre.
Valorisation des actifs
Tous les types d’actifs sont soumis aux risques de dépréciation économique et d’appréciation économique. Les entreprises et les investisseurs peuvent avoir besoin d’analyser et de suivre ces effets différemment. Une entreprise peut ne pas toujours se préoccuper de la façon dont la dépréciation économique affecte la valeur marchande de ses actifs corporels. Cependant, les entreprises et les investisseurs seront préoccupés par la façon dont les influences du marché affectent les actifs très liquides tels que les actions, les obligations et les comptes du marché monétaire.
Les entreprises suivront de plus près la dépréciation et l’appréciation des actifs qu’elle met sur le marché régulièrement dans ses livres, car cela a un impact plus important sur sa performance globale. Les investisseurs suivent certainement régulièrement la dépréciation économique et l’appréciation des actifs de leur portefeuille, car cela peut avoir un effet important sur leur valeur nette du jour au lendemain.
Pour les propriétaires d’actifs, la liquidité peut également être un facteur d’analyse de la dépréciation et de l’appréciation économiques. Les actifs immobiliers peuvent connaître une augmentation ou une diminution de valeur plus importante d’une année à l’autre en raison des effets économiques. Les investisseurs peuvent voir différemment la dépréciation ou l’appréciation économique de leurs actifs les plus liquides, car les facteurs économiques peuvent influencer les valeurs d’un jour à l’autre.