Régime à prestations définies et régime à cotisations définies: quelle est la différence?
Régime à prestations définies et régime à cotisations définies: un aperçu
Les régimes de retraite d’employeur sont divisés en deux grandes catégories: les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Comme son nom l’indique, un régime à prestations déterminées – également connu sous le nom de régime de retraite traditionnel -fournit un montant de paiement précis à la retraite. Un régime à cotisations définies permet aux employés et aux employeurs (s’ils le souhaitent) de cotiser et d’investir des fonds au fil du temps pour épargner en vue de la retraite.
Ces différences clés déterminent quelle partie – l’employeur ou l’employé – supporte les risques d’investissement et influe sur les frais d’administration de chaque régime. Les deux types de comptes de retraite sont également connus sous le nom de pensions de retraite.
Points clés à retenir
- Les employeurs financent et garantissent un montant de retraite spécifique pour chaque participant à un régime de retraite à prestations déterminées.
- Les régimes à cotisations définies sont principalement financés par l’employé, le participant différant une partie de son salaire brut. Les employeurs peuvent égaler les cotisations jusqu’à un certain montant s’ils le souhaitent.
- Le passage aux régimes à cotisations définies a fait peser sur les salariés le fardeau de l’épargne et de l’investissement en vue de la retraite.
Régime à prestations définies
Les régimes à prestations déterminées procurent aux employés admissibles un revenu garanti à vie au moment de leur retraite. Les employeurs garantissent un montant de pension de retraite spécifique pour chaque participant qui est basé sur des facteurs tels que le salaire de l’employé et les années de service.
Les employés ont peu de contrôle sur les fonds jusqu’à ce qu’ils soient reçus à la retraite. L’entreprise assume la responsabilité de l’investissement et de sa distribution à l’employé retraité. Cela signifie que l’employeur supporte le risque que le rendement de l’investissement ne couvre pas le montant à prestations définies dû à un employé retraité.
En raison de ce risque, les régimes à prestations définies nécessitent des projections actuarielles complexes et une assurance pour les garanties, ce qui rend les frais d’administration très élevés. En conséquence, les régimes à prestations définies du secteur privé sont rares et ont été largementremplacés par des régimes à cotisations définies au cours des dernières décennies. Le passage aux régimes à cotisations définies a imposé aux salariés le fardeau de l’épargne et de l’investissement pour la retraite.
Bien qu’ils soient rares dans le secteur privé, les régimes de retraite à prestations déterminées sont encore assez courants dans le secteur public, en particulier dans les emplois gouvernementaux.
Régime à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies sont principalement financés par le salarié. Mais de nombreux employeurs versent des contributions équivalentes à un certain montant.
Le type le plus courant de régime à cotisations définies est un 401 (k). Les participants peuvent choisir de reporter une partie de leur salaire brut via une retenue sur la paie avant impôt au régime, et l’entreprise peut égaler la contribution si elle le souhaite, jusqu’à une limite qu’elle fixe.
Comme l’employeur n’a aucune obligation envers le rendement du compte après le dépôt des fonds, ces régimes nécessitent peu de travail, présentent un faible risque pour l’employeur et coûtent moins cher à administrer. L’employé est responsable de faire les cotisations et de choisir les placements offerts par le régime. Les contributions sont généralement investies dans des fonds communs de placement sélectionnés, qui contiennent un panier d’actions ou de titres, et des fonds du marché monétaire, mais le menu d’investissement peut également inclure des rentes et des actions individuelles.3
Les placements dans un régime à cotisations déterminées croissent avec report d’impôt jusqu’à ce que les fonds soient retirés à la retraite. Il y a une limite au montant que les employés peuvent cotiser chaque année. Pour 2020 et 2021, par exemple, le maximum qu’un employé peut contribuer à un 401 (k) en un an est de 19500 $, ou 26000 $ s’il a 50 ans ou plus.5
Les régimes à cotisations définies ont été initialement conçus pour compléter les régimes à prestations définies, bien que ce ne soit généralement plus le cas.
Conseiller Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA® Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Tout est dans la nomenclature. Les régimes à prestations définies définissent la prestation à l’avance: un versement mensuel à la retraite, basé sur l’ancienneté et le salaire du salarié, à vie. Habituellement, les frais de financement reviennent entièrement à l’entreprise. On ne s’attend pas à ce que les employés contribuent au régime et ils n’ont pas de comptes individuels. Leur droit n’est pas à un compte, mais à un flux de paiements.
Dans les régimes à cotisations définies, la prestation n’est pas connue, mais la cotisation l’est. Il s’agit d’un montant désigné de l’employé, qui a un compte personnel dans le plan et choisit les investissements pour celui-ci. Comme les résultats des placements ne sont pas prévisibles, l’avantage ultime à la retraite n’est pas défini. Néanmoins, l’employé est propriétaire du compte lui-même et peut retirer ou transférer le fonds, dans le respect des règles du plan.