Comment puis-je calculer l’analyse du seuil de rentabilité dans Excel?
L’analyse du seuil de rentabilité est l’étude du montant des ventes, ou des unités vendues, qui est nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité après avoir incorporé tous les coûts fixes et variables de la gestion des opérations de l’entreprise. L’analyse du seuil de rentabilité est essentielle dans la planification commerciale et la finance d’entreprise, car les hypothèses sur les coûts et les ventes potentielles déterminent si une entreprise (ou un projet) est sur la bonne voie pour atteindre la rentabilité.
Points clés à retenir
- L’analyse du seuil de rentabilité est l’étude du montant des ventes ou des unités vendues est nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité en tenant compte de tous les coûts fixes et variables.
- L’analyse du seuil de rentabilité aide les entreprises à déterminer le nombre d’unités à vendre pour couvrir tous leurs coûts et commencer à réaliser des bénéfices.
- Les entreprises utilisent l’analyse du seuil de rentabilité pour déterminer le prix qu’elles doivent facturer pour couvrir à la fois leurs coûts variables et fixes.
Comprendre l’analyse du seuil de rentabilité
Les entreprises utilisent l’analyse du seuil de rentabilité pour déterminer le prix qu’elles doivent facturer pour générer suffisamment de revenus pour couvrir leurs coûts. Par conséquent, l’analyse du seuil de rentabilité implique souvent l’analyse des revenus et des ventes. Cependant, il est important de différencier les ventes, les revenus et les bénéfices. Les revenus sont le montant total des revenus générés par les ventes d’un produit, tandis que les bénéfices sont les revenus restants une fois que toutes les dépenses et tous les coûts d’exploitation de l’entreprise ont été soustraits des revenus.
Types de coûts
Les deux coûts impliqués dans l’analyse du seuil de rentabilité sont des coûts fixes et des coûts variables. Les coûts variables changent avec le nombre d’unités vendues tandis que les coûts fixes restent quelque peu constants quel que soit le nombre d’unités vendues. Un coût variable comprendrait les stocks ou les matières premières impliquées dans la production. Un coût fixe comprendrait le loyer de l’usine de production. L’analyse du seuil de rentabilité aide les entreprises à déterminer le nombre d’unités à vendre avant de pouvoir couvrir leurs coûts variables, mais également la part de leurs coûts fixes impliquée dans la production de cette unité.
Stratégies de prix
Grâce à l’analyse du seuil de rentabilité, les propriétaires d’entreprise peuvent comparer différentes stratégies de tarification et calculer le nombre d’unités vendues qui conduiront à la rentabilité. Par exemple, s’ils réduisent le prix de leur produit au cours d’une campagne marketing pour générer de nouvelles ventes, ils devront vendre plus d’unités pour compenser la baisse des revenus gagnés, en raison du prix unitaire inférieur. S’ils réduisent considérablement le prix, ils auront besoin d’une forte augmentation de la demande de leur produit pour payer leurs coûts fixes, qui sont nécessaires pour maintenir l’entreprise en activité.
S’ils réduisent trop le prix et que les prévisions de ventes d’augmentation de la demande sont inexactes, ils peuvent couvrir leurs coûts variables mais pas leurs coûts fixes. S’ils ne réduisent pas du tout leur prix ou si le prix unitaire n’est pas compétitif par rapport au marché, ils peuvent constater une demande moindre pour leur produit et ne pas être en mesure de couvrir l’ensemble de leurs coûts fixes. L’analyse du seuil de rentabilité permet de déterminer à quel moment le profit entre en jeu en tenant compte de tous les coûts et revenus provenant des ventes.
Marge de contribution
Un élément clé de l’analyse du seuil de rentabilité est de comprendre la marge ou le profit généré par les ventes après avoir soustrait les coûts variables pour produire les unités. Le prix de vente moins les coûts variables est appelé la marge de contribution.
Par exemple, si un produit se vend 200 USD chacun et que le total des coûts variables est de 80 USD par unité, la marge de contribution est de 120 USD (200 USD – 80 USD). Les 120 $ sont les revenus gagnés après déduction des coûts variables et doivent être suffisants pour couvrir les coûts fixes de l’entreprise.
Formule pour l’analyse du seuil de rentabilité
Le seuil de rentabilité se produit lorsque:
Coûts fixes totaux + coûts variables totaux = revenus
- Les coûts fixes totaux sont généralement connus; ils comprennent des éléments comme le loyer, les salaires, les services publics, les intérêts débiteurs, la dépréciation et l’ amortissement.
- Les coûts variables totaux sont plus difficiles à connaître, mais ils sont estimables et incluent des éléments tels que le matériel direct, la main-d’œuvre facturable, les commissions et les frais.
- Le revenu correspond au prix unitaire * Nombre d’unités vendues
Avec ces informations, nous pouvons résoudre n’importe quelle pièce du puzzle algébriquement. Il est important de noter que chaque partie de l’équation – coûts fixes totaux, coûts variables totaux et revenus totaux – peut être exprimée sous forme de «total» ou de mesure par unité, en fonction de la mesure du seuil de rentabilité spécifique dont nous avons besoin. Ceci est exploré plus en détail dans notre exemple Excel.
Considérations particulières
Dans la formule d’analyse du seuil de rentabilité, il y a désaccord sur l’opportunité d’utiliser la définition standard du revenu puisqu’elle n’inclut pas les taxes. Une entreprise peut déterminer qu’elle doit vendre un montant «X» d’un produit pour couvrir les coûts, mais les taxes sont une dépense très réelle. Dans la planification d’entreprise, il est également important de calculer le bénéfice d’exploitation après impôts.
La métrique qui inclut les taxes est appelée Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT). En utilisant NOPAT, vous intégrez le coût de toutes les opérations réelles, y compris l’effet des taxes. Cependant, la définition largement comprise utilise les revenus, c’est donc ce que nous utilisons dans cet article.
Types d’analyse du seuil de rentabilité
Il existe différentes manières d’analyser le seuil de rentabilité d’une entreprise, qui peut inclure le montant total des revenus nécessaires, le nombre d’unités à vendre et le prix unitaire nécessaire pour atteindre le seuil de rentabilité.
Ventes totales de rentabilité
Parfois, les entreprises souhaitent analyser le total des revenus et des ventes nécessaires pour couvrir les coûts totaux liés à la gestion de l’entreprise.
La formule ci-dessous permet de calculer le total des ventes, mais la mesure est en dollars ($) et non en unités:
- Ventes au seuil de rentabilité = Coûts fixes totaux / (marge de contribution)
- Marge de contribution = 1 – (Coûts / revenus variables)
Veuillez noter que cela peut être par unité ou total ou exprimé en pourcentage.
Unités de seuil de rentabilité vendues
La détermination du nombre d’unités à vendre pour atteindre le seuil de rentabilité est l’une des méthodes les plus courantes d’analyse du seuil de rentabilité.
Selon les données dont vous disposez, vous devrez peut-être convertir les valeurs totales en dollars en valeurs par unité:
- Unités de seuil de rentabilité = Coûts fixes totaux / (Prix par unité – Coût variable par unité)
Pour calculer l’analyse du seuil de rentabilité, nous divisons le total des coûts fixes par la marge de contribution pour chaque unité vendue. En utilisant l’exemple précédent, disons que le total des coûts fixes est de 10 000 $.
Nous savons déjà que le produit se vend 200 $ chacun et que le total des coûts variables est de 80 $ par unité, ce qui donne une marge de contribution de 120 $ (200 $ – 80 $).
En utilisant la formule du seuil de rentabilité ci-dessus, nous ajoutons les chiffres (10 000 $ de coûts fixes / 120 $ de marge de contribution).
Le seuil de rentabilité des ventes est de 83,33 ou 84 unités, qui doivent être vendues avant que l’entreprise ne couvre ses coûts fixes. À partir de ce moment-là, soit 85 unités et au-delà, l’entreprise aura payé ses coûts fixes et enregistrera un bénéfice par unité.
Prix de rentabilité
Ici, nous résolvons le prix étant donné un coût fixe et variable connu, ainsi qu’un nombre estimé d’unités vendues. Remarquez dans les deux premières formules, nous connaissons le prix de vente et dérivons essentiellement la quantité vendue au seuil de rentabilité. Mais dans ce cas, nous devons estimer à la fois le nombre d’unités vendues (ou la quantité totale vendue) et le rapporter en fonction du prix de vente que nous résolvons.
- Pourcentage des coûts variables par unité = Total des coûts variables / (Total des coûts variables + Total des coûts fixes)
- Total des coûts fixes par unité = Total des coûts fixes / Nombre total d’unités
- Prix de rentabilité = 1 / ((1 – Pourcentage total des coûts variables par unité) * (Total des coûts fixes par unité))
Essentiellement, toutes ces formules peuvent être considérées comme une forme d’ analyse de la période de récupération, sauf que le « temps en années » est en fait le temps qu’il faut pour générer le nombre de ventes requis dans les calculs ci-dessus.
Analyse du seuil de rentabilité dans Excel
Maintenant que nous savons en quoi consiste l’analyse du seuil de rentabilité, nous pouvons commencer à la modéliser dans Excel. Il existe plusieurs façons d’y parvenir. Les deux plus utiles sont la création d’une calculatrice de rentabilité ou l’utilisation de la recherche d’objectifs, qui est un outil Excel intégré.
Nous démontrons le calculateur parce qu’il est mieux conforme aux meilleures pratiques de modélisation financière, stipulant que les formules doivent être décomposées et vérifiables.
En créant une analyse de scénario, nous pouvons dire à Excel de calculer en fonction de l’unité. ( Remarque: si le tableau semble petit, cliquez avec le bouton droit de la souris sur l’image et ouvrez un nouvel onglet pour une résolution plus élevée.)
Ou basé sur le prix:
Enfin, nous pouvons facilement construire une matrice de sensibilité pour explorer comment ces facteurs interagissent. Compte tenu de diverses structures de coûts, nous pouvons voir une gamme de prix de rentabilité allant de 28 $ à 133 $.