Comment calculer la bonne volonté

Comment calculer la bonne volonté

Le goodwill est un actif incorporel pour une entreprise. Il se présente sous diverses formes, notamment la réputation, la marque, les noms de domaine, la propriété intellectuelle et les secrets commerciaux.

Attribuer une valeur numérique au goodwill peut être difficile. Cependant, il est souvent nécessaire de déterminer le goodwill lorsqu’une entreprise achète une autre entreprise, une filiale d’une autre entreprise ou un aspect intangible des activités de cette entreprise. Il existe deux manières différentes de calculer le goodwill.

Comprendre la bonne volonté

Le concept de bonne volonté dans les affaires commerciales remonte à au moins un siècle. L’une des premières définitions de celui-ci est apparue dans Halsbury’s Laws of England, une encyclopédie complète qui date de 1907. L’actuel Halsbury’s (4e  édition, Vol. 35), déclare que:

«La bonne volonté d’une entreprise est tout l’avantage de la réputation et de la connexion avec les clients ainsi que des circonstances, d’habitude ou non, qui tendent à rendre cette connexion permanente. Il représente, dans le cadre de toute entreprise ou produit commercial, la valeur de l’attraction pour les clients que possèdent le nom et la réputation. »

En listant aujourd’hui le goodwill dans les états financiers, les comptables s’appuient sur les termes plus prosaïques et limités des Normes internationales d’information financière (IFRS). IAS 38, «Immobilisations incorporelles», ne permet pas de comptabiliser les écarts d’acquisition créés en interne (marques générées en interne, bannières, titres de publication, listes de clients et éléments similaires en substance). La seule forme de goodwill acceptée est celle qui a été acquise en externe, par le biais de regroupements d’entreprises, d’acquisitions ou d’ acquisitions.

Par exemple, en 2010, Reuters a rapporté que Facebook ( bilan. Cependant, avant l’acquisition, l’American Farm Bureau Federation ne pouvait pas reconnaître fb.com comme un goodwill dans son bilan – le goodwill doit provenir d’une source externe, pas interne, rappelez-vous.

Calcul du goodwill

Selon IFRS 3, «Regroupements d’entreprises», le goodwill correspond à la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l’ acquéreur à l’ entreprise acquise et les actifs nets identifiables acquis. La formule générale de calcul du goodwill selon les IFRS est la suivante:

Intérêts sans contrôle dans le calcul de l’écart d’acquisition

La méthode de calcul de l’écart d’acquisition est simple. Là où les rides se produisent, il faut mesurer l’une des variables. Comme vous le voyez, le montant de la part des actionnaires sans contrôle (NCI) joue un rôle important dans la formule de calcul de l’écart d’acquisition. Une participation ne donnant pas le contrôle est une participation minoritaire dans une entreprise dans laquelle la position n’est pas suffisamment importante pour exercer un contrôle sur l’entreprise.

En vertu d’IFRS 3, il existe deux méthodes pour mesurer la part des actionnaires sans contrôle:

1. Méthode de la juste valeur ou du goodwill complet
2. Part proportionnelle de la part des actionnaires sans contrôle dans les actifs nets identifiables de l’entreprise acquise

En l’occurrence, ces deux méthodes peuvent donner des résultats différents.

Exemple: «A Inc.» acquiert «B Inc.», acceptant de payer 150 millions de dollars (la contrepartie transférée) pour obtenir une participation de 90% dans B. La juste valeur de la participation ne donnant pas le contrôle est de 16 millions de dollars. Précisons également que la juste valeur des actifs nets identifiables à acquérir est de 140 millions de dollars et qu’il n’existe pas de participations antérieures.

En utilisant la méthode 1 de mesure du NCI, le montant de l’écart d’acquisition est de 26 millions de dollars (150 millions de dollars + 16 millions de dollars – 140 millions de dollars).

Dans le cadre de la deuxième méthode de mesure du NCI, nous prenons en compte les 10% de B que A n’a pas acquis. En conséquence, la valeur de l’écart d’acquisition est de 24 millions de dollars (150 millions de dollars + [140 millions x 0,1] – 140 millions de dollars). Ainsi, il existe un écart de 2 millions de dollars entre le montant de l’écart d’acquisition calculé selon les deux méthodes.

Considérations particulières

Bien que le goodwill soit la prime payée sur la juste valeur d’une entité lors d’une transaction, la valeur du goodwill ne peut pas être vendue ou achetée en tant qu’immobilisation incorporelle en soi.

Le goodwill peut être difficile pour déterminer son prix car il est composé de valeurs subjectives. Les transactions impliquant un goodwill peuvent présenter un risque important que la société acquéreuse surévalue le goodwill lors de l’acquisition et paie finalement trop cher pour l’entité acquise.

Cependant, bien qu’il soit intangible, le goodwill est quantifiable et constitue un élément très important de l’ évaluation d’une entreprise.

Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur ne détenait aucune participation dans l’une des sociétés mentionnées dans cet article.