Comment le goodwill augmente-t-il la valeur d’une entreprise?
Qu’est-ce que la bonne volonté et comment augmente-t-elle la valeur de l’entreprise?
L’ écart d’acquisition est un actif incorporel détenu par et associé à l’exploitation d’une entreprise. L’écart d’acquisition est la prime payée lors de l’acquisition d’une entreprise. Si une entreprise est acquise pour un prix supérieur à sa valeur comptable, l’entreprise acquéreuse paie des éléments incorporels tels que la propriété intellectuelle, la reconnaissance de la marque, la main-d’œuvre qualifiée et la fidélité de la clientèle.
Points clés à retenir:
- Le goodwill commercial est un actif incorporel qui ajoute de la valeur à une entreprise.
- Des facteurs tels que la propriété exclusive ou intellectuelle et la reconnaissance de la marque se reflètent dans le goodwill.
- Bien que le goodwill ne soit pas facilement quantifiable, il est calculé en soustrayant la différence entre la juste valeur marchande des actifs et passifs d’une entreprise de son prix d’achat.
- Les entreprises doivent enregistrer la valeur de l’écart d’acquisition dans leurs états financiers et enregistrer toute dépréciation.
Comprendre le goodwill et ses effets sur la valeur d’entreprise
Des facteurs tels que la propriété exclusive ou intellectuelle et la reconnaissance de la marque se reflètent dans le goodwill. Bien que le goodwill ne soit pas facilement quantifiable, il peut être calculé en prenant le prix d’achat d’une société et en soustrayant la différence entre la juste valeur marchande des actifs et des passifs. En fait, les entreprises sont tenues d’enregistrer la valeur de l’écart d’acquisition dans leurs états financiers et d’enregistrer toute dépréciation. Alors que les immobilisations incorporelles ont généralement une durée de vie limitée, le goodwill est considéré comme indéfini.
La présence d’un goodwill implique que la valeur d’une entreprise est supérieure à ses actifs bruts combinés. L’effet du goodwill sur la valeur d’une entreprise est mieux compris en apprenant les facteurs qui créent le goodwill de l’entreprise. Les trois facteurs dans la création de l’écart d’acquisition d’une entreprise comprennent sa valeur d’utilité, son revenu d’entreprise excédentaire et l’attente d’avantages économiques futurs.
- La valeur d’utilité indique que l’entreprise peut générer des revenus en appliquant efficacement le capital existant (équipement, employés, gestion et ressources).
- L’excédent de revenu d’entreprise implique qu’une entreprise gagne un revenu supplémentaire en raison de la présence de son goodwill.
- La valeur globale augmente encore lorsque les attentes de croissance économique sont ajoutées à l’équation. On s’attend à ce qu’une entreprise attire de nouveaux clients et crée plus de produits, ce qui se traduit par une richesse combinée.
Comment la bonne volonté de l’entreprise est déterminée
Le goodwill d’une entreprise est calculé en soustrayant la juste valeur marchande des actifs corporels de la valeur commerciale totale. Le goodwill de l’entreprise est également déterminé par la méthode des excédents de capital, qui calcule la juste valeur marchande des actifs de l’entreprise, détermine le juste taux de rendement desdits actifs et soustrait le rendement du bénéfice total de l’entreprise. Les bénéfices excédentaires qui en résultent sont considérés comme le goodwill de la société.
Exemple de calcul du goodwill
La société A acquiert la société B pour 4 millions de dollars. La société B a des actifs de 2,8 millions de dollars et des passifs de 400 000 dollars. L’actif net de la société B est de 2,8 millions de dollars moins 400 000 dollars, ce qui équivaut à 2,4 millions de dollars.
L’écart d’acquisition équivaut à 1 600 000 $, ou 4 millions de dollars moins 2,4 millions de dollars.
Ainsi, la société A a payé une prime de 1 600 000 $ au-dessus de l’actif net de l’entreprise pour acquérir ses actifs, ce qui augmente sa capacité de gain. Le compte de goodwill est situé dans la section actif du bilan.